Волатильность рынка

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Волатильность

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) — это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены. Волатильность является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Волатильность выражается в абсолютном или в относительном от начальной стоимости значении.
Для финансовых инструментов, доход которых описывается случайным блужданием, волатильность пропорциональна квадратному корню из величины временного интервала.

Различают два вида волатильности:

  • Историческая волатильность— это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.
  • Ожидаемая волатильность— волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность
Участника рынка интересует не только направление движения рынка, но и скорость этого движения, поскольку от нее зависит вероятность того, что стоимость актива “перешагнет” за “критические” для участника значения. Показателем такой скорости выступает стандартное отклонение цены актива, или, как его еще называют, волатильность цены. Стандартное отклонение — это мера того, насколько широко разбросаны точки данных относительно их среднего, оно свидетельствует о вероятности, с которой цена примет то или иное значение и задает меру отклонения цены актива от некоторой средней величины, т.е. характеризует риск, связанный с данным активом, например, волатильность цены облигации. Для того, что бы определить волатильность рынка в целом, можно произвести расчет волатильности по фондовому индексу.

Расчет волатильности.
Формула:
Стандартное отклонение (среднеквадратическое отклонение) или историческая волатильность:

Где:
= стандартное отклонение, или историческая волатильность
n = количество наблюдений (количество баров, свечей в рассматриваемом периоде)
m = среднее арифметическое
xi = изменения цены
Среднее равно:

При анализе ценового риска на финансовых рынках, например, при расчете волатильности акции, принято работать не с самой последовательностью цен, а с последовательностью относительных изменений.
Последовательность относительных изменений имеет ряд преимуществ по сравнению с последовательностью цен.
Во-первых, преобразуя последовательность цен в последовательность относительных изменений, мы добиваемся большей сравнимости различных последовательностей цен (различных активов). Например новые акции (IPO) могут расти и падать за короткий период в десятки раз, поэтому при расчете волатильности таких акций, нельзя использовать абсолютные значения.
Во-вторых, последовательность относительных изменений отличается большей стабильностью в том смысле, что для нее среднее и дисперсия в большей степени являются стационарными, чем среднее и дисперсия последовательности “необработанных” цен (по крайней мере, так принято считать).
Относительные изменения рассчитывают двумя путями.

1. Как процентное изменение цены:

Топ лучших площадок для торговли опционами на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

2. Второй метод заключается в том, что в качестве переменной величины принимают логарифм отношения последующей цены к цене предыдущей (обычно это цены закрытия), а именно:

xi равен натуральному логарифму ценового изменения:

Индикаторы волатильности:
Индикаторами волатильности на forex считаются CCI (Commodity Channel Index) , полосы Боллинджера (Bollinger Bands), ATR (Average True Range) , Индикатор Чайкина (Chaikin Volatility). В качестве индикаторов волатильности используют также и вышеописанное стандартное отклонение.

Волатильность рынка и на, что она влияет

Это понятие играет огромное роль при торговле на форекс или иных финансовых рынках.

Оно имеет прямое отношение к практической торговле и служит основным ориентиром для установки стоп ордеров, а так же может быть полезным в некоторых других ситуациях.

Волатильность рынка – это диапазон движения цены в течение определенного временного периода, то есть насколько изменилась цена за заданный промежуток времени.

На практике рассматривают два варианта этого понятия – относительное и полное, в зависимости для каких целей планируется использовать полученные данные.

Определив значение суточной волатильности вы сразу получаете представление о том насколько динамичным является рынок, и проведя сравнительный анализ по нескольким парам можете выявить наиболее привлекательный инструмент торговли.

В основе относительного показателя лежит сравнение цены в начале и конце некого временного промежутка.

Например, при открытии рынка цена валютной пары EUR/USD составила 1,3515, а на момент закрытия сессии за один евро уже давали 1,3595 доллара США, по итогам можно сказать, что в этом случае дневная волатильность рынка составила + 80 пунктов. На практике чаще прибегаю ко второму варианту определения.

Во втором случае мы берем за основу именно диапазон движения цены, то есть ее самое низкое и самое высокое значение на определенном тайм фрейме.

К примеру, опять же возьмем валютную пару EUR/USD, в течение дня ее стоимость опускалась до уровня 1,3500 и поднималась до отметки в 1,3600, в этом случае ценовой коридор составил 100 пунктов.

Что дает нам относительная волатильность рынка на практике?

Рассчитать целесообразность открытия сделки, например спред по выбранной валютной паре составляет 20 пунктов, а средний показатель дневной волатильности всего 10 пунктов, в этом случае сделку придется открывать длительностью более чем на один день или не открывать вовсе.

Так же вы может учесть данный показатель при установке приказа тейк-профит, для прогнозирования планируемой прибыли.

Показатель полной волатильности позволяет оценить динамику рынка и правильно выбрать направления сделки, он так же может служить ориентиром при выставлении приказа стоп-лосс.

Данное понятие часто связывают с финансовыми рисками при оценке динамики изменений того или иного актива, в этом случае изменчивость обозначается по отношению к начальной стоимости в процентом соотношении возможных изменений.

К примеру, за год цена евро в долларах США менялась на +12% и на -8, то есть показатель годовой волатильности в этом случае равняется 100% +12% или -8%, полная волатильность рынка по евро/доллар за год составила 20%.

Низкая и высокая.

Наибольшая волатильность на данный момент наблюдается по криптовалютам, самым ярким примером является биткоин, его волатильность просто огромна. Всего за сутки цена на валютную пару биткоин/доллар может пройти 10-40 процентов, сейчас самый высокий показатель среди валютный пар.

Казалось бы такой уровень значительно расширяет возможности заработка на валютном рынке, но и значительно увеличивает риски слива депозита. Поэтому при выборе в качестве рабочего актива биткоина не следует применять большое кредитное плечо и желательно использовать только внутри дневные стратегии трейдинга.

Низкая волатильность так же имеет свои недостатки, в первую очередь такие активы подходят только для реализации долгосрочных стратегий, так изменения цены довольно не значительны. Кроме возможно падение ликвидности, которое влечет за собой расширение спредов и прочих комиссий брокеров.

Волатильность рынка

Понятие волатильности в последнее время стало довольно часто использовать биржевыми аналитиками для описания ситуации на рынке валют и ценных бумаг.

В сводках постоянно используются формулировки, говорящие о повышении волатильности, либо же ее понижении.

В рамках данной статьи мы постараемся разобраться как с самим понятием волатильности рынка, так и с тем, что же дает ее изменение для рядового инвестора – что же лучше: волатильный рынок, либо же рынок не волатильный.

Что такое волатильность?

Понятие волатильности можно условно разделить на математическое и «обывательское». Волатильность математическая – понятие крайне сложное и о нем мы поговорим лишь в основных чертах.

Данная волатильность рассчитывается с помощью ряда алгебраических формул, оперирование которыми требует, как минимум, умения обращаться с дробными корнями и рассчитывать среднеквадратичное отклонение.

Более подробную информацию по математической волатильности можно получить в специализированной литературе, либо в той же Википедии, которая освещает основные математические аспекты данного явления.

Гораздо понятнее обстоят дела с «обывательской» волатильностью. Для рядового трейдера, которому чужда высшая математика в самых изощренных ее проявлениях, необходимо знать лишь то, что волатильностью является своего рода амплитуда колебаний цен на валютном или фондовом рынке.

Условно можно считать рынок, на котором стоимость акции за неделю изменялась в пределах двух-трех процентов, низковолатильным. Если же амплитуда колебаний стоимости достигала 10-15 процентов, то волатильность рынка можно назвать высокой.

Не стоит забывать и о тренде. Если тренд стоимости акций подразумевает ее предположительное падение на 3%, а стоимость в начале недели подросла на пару процентов, а ближе к концу упала на пять, то подобную волатильность можно назвать низкой, так как данное понятие учитывает не только простое математическое колебание значений цены, но и амплитуду его отклонения от тренда.

В нашем примере, несмотря на разницу курса в 6-7% за неделю (что свойственно для несколько высокой волатильности), реальное колебание достигает лишь 2%.

Посчитаем – в начале недели мы получили рост на 1-2%, а в конце – падение на 5 процентов. В результате, реальное падение курса составило 3-4%, а так как тренд подразумевал вероятность падения курса на 3%, то волатильность «на выходе» составила лишь 1%.

Какой смысл имеет волатильность для трейдера или инвестора?

Если волатильность рынка низка, то торги ведутся в обычном, «спокойном» режиме – колебания вполне предсказуемы, объемы рисков низки – не приходится ожидать, что акция обвалится на 7-8%, прихватив часть инвестиций.

Иначе обстоят дела с рынком, находящемся в состоянии повышенной или высокой волатильности. В таком случае имеет места два вероятных сценарий развития событий.

В первом случае, следует воздержаться от открытия позиций. Подобный сценарий является предпочтительным, так как избавляет вас от чрезмерных рисков и бережет ваши нервные клетки.

Вполне можно провести период высокой волатильности в наблюдениях за теми участниками рынка, которые в этот момент всеми силами стараются «поймать» нужные моменты волатильности – зрелищность данного процесса настолько высока, что его можно назвать соревнованием по экономическому серфингу.

Минимизируйте риски

Второй случай подразумевает необходимость выхода на рынок и открытие позиций в период высокой волатильности.

В таком случае «серфером» придется быть вам. Основным советом в данной ситуации будет пожелание не стараться ловить пики амплитуды, а стараться искать моменты для открытия позиции в рамках основного тренда, т.е. стараться снизить эффект от волатильности всеми силами.

Подобные поведение позволит вам не только минимизировать риск в случае неудачного закрытия, но и получить неплохую прибыль с позиции в том случае, если момент ее закрытия придется на пик роста.

Однако, лучше всего стараться не только открывать, но и закрывать позиции в рамках основного тренда, так как таким образом вы избавите себя от соблазна поддаться азарту, который может привести к тому, что вы будете стараться ловить моменты минимальной стоимости для открытия и максимальной для закрытия.

Одним словом, если вам довелось войти на волатильный рынок, старайтесь всеми силами сохранять самообладание и не превращать торговлю на рынке в игру в казино.

Естественно, данные советы следует воспринимать лишь новичкам трейдинга. Если вы являетесь опытным игроком рынка, то периоды волатильности вы, возможно, встречаете с радостью, ведь для спекуляций они отлично подходят.

Тем не менее, мы считаем себя обязанными предложить самую безопасную тактику поведения на рынке.

Лучшие платформы для бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий