Риски ПАММ счета для инвестора

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

ПАММ счета и их риски на Форекс

ПАММ-системы уже имеются у подавляющего большинства крупных брокерских компаний, работающих на Forex. Такие сервисы могут именоваться по-разному, но суть их сводится к передаче инвестором капитала успешному трейдеру с целью получения прибыли за счет прибыльной торговли управляющего.

Инвестиционные системы на Forex очень популярны, так как все стороны , имеющие отношение к ПАММ, выигрывают. Давайте посмотрим внимательнее на выгоды сторон:

  • профессиональный трейдер может существенно увеличить свой торговый оборот, принимая инвестиции, за счет чего сумеет заработать еще больше денег;
  • инвестор получает пассивный доход, делясь частью прибыли с трейдером, который заключает сделки на PAMM-счету;
  • брокер, привлекая трейдеров и инвесторов, увеличивает свой оборот, с чего имеет прибыль.

Риски инвестирования в ПАММ счета

Потенциальный инвестор, задумываясь о рисках на Forex, сразу опасается ситуации, когда управляющий терпит убытки. Такое, к сожалению, периодически случается, так что опасения не безосновательны. Риски ПАММ счетов на Форекс не ограничиваются успехами в торговле трейдеров, управляющих инвестиционным капиталом.

Основные виды рисков ПАММ счетов:

  • торговые;
  • неторговые.

С первыми все понятно, торговец может завершить месяц, например, принеся убытки, а не прибыль, как хотелось бы его клиентам. Второй вид рисков не менее опасен для капитала, но проще оценивается специалистами, не первый год работающими в сфере инвестиций на финансовых рынках.

Далее я расскажу, на что стоит в первую очередь обращать внимание при инвестировании капитала в ПАММ-счета на Forex. Как показал последний год, важно уметь оценивать не только работу управляющих, но и сами компании, открывающие PAMM-системы.

Как снизить торговые риски

Для начала каждый начинающий инвестор обязан понять, что нельзя «все яйца складывать в одну корзину». Применительно к Форекс это означает, что необходимо разделить свой капитал на части и передать в управление разным трейдерам. Если Вы планируете инвестировать относительно крупную сумму денег, то можно рассмотреть вариант вложения средств в ПАММ-счета нескольких брокеров.

Такой подход часто называют формированием ПАММ-портфеля и он абсолютно оправдан. Неторговые риски, о которых будет сказано позже, значительно уменьшаются при инвестировании средств в трейдеров разных брокеров, а распределение капитала по нескольким PAMM одной компании снижает торговые риски.

Начинающие спекулянты часто думают, что для успешного инвестирования достаточно вложить средства в работу трейдеров, занимающих первые места в рейтинге управляющих, но это не так. В ТОП-рейтинга не редко вырываются спекулянты, сильно завышающие риски. Проблема в том, что они довольно быстро сливают свои счета, но до этого момента имеют все шансы некоторое время продержаться на первых местах, демонстрируя колоссальную доходность.

Топ лучших площадок для торговли опционами на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Неторговые риски ПАММ счетов

Представьте, что компания просто обанкротилась, не выплатив своим клиентам деньги. В этом случае инвестор, являющийся клиентом организации, лишается всех денег, вложенных в PAMM-счета брокера. Насколько вероятен подобный исход? Все зависит от компании, с которой инвестор начал работать, но прецедентов не мало:

На мой взгляд, необходимо понимать разницу между организациями, которые создают PAMM-счета для удовлетворения потребностей управляющих и инвесторов, и компаниями, которые выстраивают «пирамиду», представляя в качестве успешных управляющих самих себя. Далее я разъясню ситуацию с неторговыми рисками ПАММ-систем более подробно.

Честная ПАММ-система

Брокер, стремясь привлечь в компанию новых клиентов не только из числа трейдеров, но и инвесторов, создает настоящую PAMM-систему. Это означает, что все счета в этом сервисе открываются реальными спекулянтами, являющимися клиентами брокера. Потенциальные инвесторы просматривают статистику торговли, условия инвестирования и так далее, после чего делают выбор.

Одни управляющие торгуют прибыльно, другие теряют деньги, но все это происходит независимо от воли организации. Здесь уже «карты в руки» инвесторам, чей профессионализм станет главным условием выгодного вложения капитала.

Проверенные ПАММ-системы (честные):

  • Alpari
  • AMarkets
  • Roboforex

Первым на российском рынке Форекс-услуг с ПАММ-счетами выступил брокер Alpari, а за ним постепенно двинулись и другие компании, уже предоставляющие счета трейдерам на валютном рынке. AMarkets — тоже проверенная временем компания, которой, на мой взгляд, можно смело доверять даже крупные суммы денег. Формируя инвестиционный портфель, стоит обязательно обратить внимание на управляющих обеих организаций.

ПАММ-пирамиды

Организация открывает ПАММ-систему, в которой сразу или постепенно появляются счета с очень хорошей доходностью, демонстрирующие стабильные положительные результаты. Такие депозиты открываются самой компанией, никакой торговли на них не ведется, а инвесторам демонстрируется «липовая» статистика, указывающая на успешную деятельность трейдеров.

Задача такой конторы — создать положительный образ подставных счетов, привлечь на них максимально возможные инвестиции и потом скрыться вместе с деньгами. Все время существования пирамиды вкладчики видят, как растут их капиталы, им будут выплачиваться деньги в требуемых клиентом объемах.

Нужно понимать психологическую сторону ситуации, ведь выводятся лишь небольшие суммы, так как инвесторы хотят подержать свои деньги в системе подольше, что бы заработать, как можно больше. Поэтому выплаты невелики на фоне притока капитала, а большая прибыль инвестора будет представлять собой лишь цифры в его личном кабинете. По такому принципу были устроены все финансовые пирамиды, включая небезызвестную структуру МММ.

Основные отличительные черты ПАММ-пирамиды:

  • компания до запуска ПАММ-счетов не играла никакой значительной роли в качестве брокера на Форекс;
  • фирма появилась недавно (речь не только о регистрации, так как не мало продается оффшорных контор, зарегистрированных много лет назад, но и о деятельности конторы);
  • наличие счетов, работающих продолжительное время без убытков (или с крайне редкими убытками);
  • трейдеры, торгующие на PAMM у такого брокера, не имеют инвестиционных счетов в других организациях (как правило, успешные валютные спекулянты предпочитают параллельно торговать у нескольких брокеров и называют свои счета примерно одинаково для узнаваемости, а подставные работают только в пирамиде);
  • компания не работает с платежной системой Webmoney на прием платежей (это лишь дополнительный фактор, который должен насторожить инвестора).

Работа с ПАММ счетами не лишена рисков, но умелый подход к вопросу инвестирования снижает вероятность получения проблем. Это касается и торговых, и неторговых рисков, ведь нужно уметь оценивать не только успехи трейдеров, но и сами компании, в которых удалось найти заинтересовавшие нас инвестиционные счета.

Page Not Found

Sorry, we could not find the page you are looking for.
Please try using the search function.

Открываем ПАММ-счет: от оценки рисков до выбора управляющего трейдера

В этой статье мы рассмотрим довольно новый, но ставший уже привычным в кругах частных инвесторов инструмент — ПАММ-инвестирование. Что это такое, какую пользу оно может принести?

Мир изменился. Сегодня жизнь намного динамичнее, чем даже пять лет назад. Стремясь удержать прежних и привлечь потенциальных потребителей, бизнес предлагает все новые услуги, направленные на повышение качества жизни клиента. Финансовая и инвестиционная сферы не остаются в стороне. Если раньше под термином «инвестиции» мы понимали только глобальные инвестиционные проекты с не менее глобальным порогом входа или банковские депозиты с максимальной доходностью 7–11%, то сегодня появляются самые различные инструменты, среди которых каждый может найти подходящий именно ему. Одним из таких эффективных инструментов стали и ПАММ-счета.

ПАММ как форма доверительного управления инвестициями

Аббревиатура ПАММ пришла к нам из английского языка и означает дословно «модуль управления процентным распределением» (Percentage Allocation Management Module — PAMM). По сути, это сервис, предоставляющий возможность передачи активов клиента в доверительное управление и автоматизирующий расчеты между трейдером и инвестором. В отличие от общеизвестной формы доверительного управления, здесь очень низкий порог входа — от нескольких десятков долларов. Активы клиентов собираются на счету трейдера и выводятся им на международные финансовые площадки с целью получения прибыли. Следует отметить, что трейдер не имеет возможности выводить средства инвесторов, а может только управлять ими при совершении сделок.

В ПАММ-инвестировании участвуют три стороны:

  • трейдер — профессиональный и опытный управляющий активами;
  • сам инвестор, активами которого оперирует трейдер;
  • брокер — компания, предоставляющая сервис ПАММ и выход на международные площадки.

Отношения между управляющими и инвесторами определяются в соответствии с публичной офертой, с условиями которой инвестор соглашается при перечислении средств на ПАММ-счет трейдера. В оферте обычно оговариваются вознаграждение управляющему, минимальные сроки и суммы инвестирования, условия досрочного вывода средств. Конкретный набор условий может отличаться у разных брокеров.

Преимущества и недостатки инвестирования в ПАММ-счета

Сервис является довольно удобным инструментом как для инвесторов, так и для трейдеров. Инвестор имеет возможность передать в управление даже самые незначительные средства, при этом рассчитывать на довольно большую в процентном отношении прибыль. Трейдер же получает взамен возможность управлять активами за фиксированное вознаграждение. Количество потенциальных инвесторов, как и вознаграждение трейдера, при успешной торговле существенно возрастает, при этом трейдер (управляющий) и инвестор могут даже не встречаться лично.

Управление ПАММ-счетом осуществляется следующим образом: управляющий трейдер выполняет торговые операции со средствами, находящимися на его собственном счету (что значительно снижает вероятность безответственного управления). На счетах доверителей все торговые операции автоматически дублируются. Как и в любом инвестировании, здесь не может быть речи о стопроцентных гарантиях. Есть риски, значение которых каждая из сторон должна объективно оценить и постараться снизить. При этом управляющий лично заинтересован в прибыльности торговли, поскольку он, как и инвестор, рискует собственными активами.

Поскольку речь идет об инвестициях на финансовых рынках, риски следует разделять на торговые и неторговые.

К неторговым рискам можно отнести недобросовестность трейдера или инвестора, ненадлежащую работу или даже возможное банкротство брокера. Чтобы снять неторговые риски, инвестору (особенно если сумма инвестиций велика) следует внимательно ознакомиться с историей брокера, отзывами о его работе, рейтингом надежности.

Для уменьшения рисков, сопутствующих сотрудничеству инвестора и трейдера, как раз и предназначен сервис ПАММ. Компания-брокер, предоставляющая услугу ПАММ, несет ответственность за своевременность и правильность расчетов между управляющим и инвестором согласно зафиксированным в оферте договоренностям.

Отдельное место среди неторговых рисков занимают так называемые операционные риски, которые возникают вследствие нарушений в работе информационных, электрических и прочих систем, особенно в случае использования систем удаленного доступа.

К торговым рискам можно отнести неверные торговые решения, принимаемые трейдером, неграмотное управление капиталом, большие колебания цен на рынках вследствие форс-мажорных ситуаций. Так или иначе, опытный управляющий должен учитывать в своей стратегии каждый из указанных рисков и всячески снижать их до минимума. Задача инвестора — выбрать в качестве управляющего грамотного и опытного трейдера. Также здесь, как нигде, актуальна старая добрая поговорка: не храните все яйца в одной корзине. Выбор нескольких ПАММ-счетов и разделение между ними активов позволит диверсифицировать риски и избежать возможных потрясений.

Доходность ПАММ-счетов

Высокие риски нередко способны привести и к высокой доходности. Поэтому здесь важно определиться, что вам ближе: кому-то по душе агрессивные стратегии с сотнями процентов прибыли, а кому-то важна стабильная доходность, пусть и с невысокой прибылью.

Размер прибылей и убытков сильно колеблется — от нескольких сотен процентов годовых до глубоких просадок. Тем не менее адекватной принято считать доходность в 50–70% годовых. При больших прибылях стратегия считается высокорисковой, при этом сохранение ранее показанной динамики прибыльности становится задачей все более трудной.

Рейтинги ПАММ-счетов: можно ли им доверять?

Чтобы инвестору было удобнее выбрать ПАММ-счет среди великого множества счетов управляющих, брокерами ведутся рейтинги. Часто счета в них попадают по итогам месячной доходности. Стоит ли им доверять? Каждый должен сам для себя ответить на этот вопрос. Помимо рейтингов, брокеры предоставляют возможность поиска ПАММ-счетов, попадающих под определенные параметры: прибыльности, максимальной просадки, агрессивности стратегии, суммы собственных средств трейдера. По каждому из счетов предлагается история финансовых операций с графиком прибыльности. На некоторых площадках можно посмотреть другие ПАММ-счета управляющего. Часто на сайте брокера есть форум, где управляющие счетов описывают стратегию торговли и управления капиталом, декларируют максимальные просадки в день или в месяц и степень нагрузки на депозит, а инвесторы могут получить ответ на интересующие их вопросы.

В интернете есть также независимые рейтинги и обзоры ПАММ-счетов, проводимые информационными ресурсами либо опытными трейдерами-блогерами (like-to-trade.ru, tradelikeapro.ru).

Как выбрать ПАММ-счет

В целом все описанные выше особенности и характеристики ПАММ-счетов призваны помочь инвестору сделать нелегкий выбор. Так, брокер обычно публикует счет в рейтинге только по истечении шести месяцев успешной работы трейдера. Если ПАММ-счет существует более года, можно судить о его надежности. Высокая сумма собственных средств управляющего вызывает доверие. По кривой баланса счета можно сделать вывод об агрессивности или постоянности торговли.

Если управляющий на форуме активно отвечает на вопросы инвесторов и делится стратегией своей торговли — это, несомненно, аргумент в его пользу. Ценную информацию о стратегии управления капиталом можно почерпнуть, если брокер предоставляет график нагрузки на депозит рядом с кривой доходности: непомерный рост нагрузки при увеличении просадки свидетельствует о сильной агрессивности торговли. Также при выборе ПАММ-счета может оказать помощь опытный человек, ранее уже работавший на финансовых рынках или инвестировавший в ПАММ-счета.

Как открыть ПАММ-счет: правила входа и выхода

Предположим, что длительная кропотливая работа по выбору портфеля ПАММ-счетов выполнена и инвестора удовлетворяют условия публичной оферты. Как же открыть ПАММ-счет?

ПАММ-счет инвестора обычно открывается в личном кабинете на сайте брокера. По сути, это обычный счет, как электронный кошелек, на который необходимо перевести инвестируемые средства. Настоятельно рекомендуем ознакомиться с предлагаемыми брокером условиями ведения счета, а также ввода и вывода средств

Чем руководствоваться при принятии решения передачи активов в управление? Как известно, ни один управляющий не работает с постоянной прибыльностью. В стратегии обязательно случаются и убыточные сделки, и целые серии прибыльных сделок. Соответственно, на графике доходности будут видны области просадки и роста.

Исходя из вышесказанного, приводим несколько общих рекомендаций:

  • Вводить средства на пике роста графика баланса не рекомендуется, так как велика вероятность наступления убыточной серии сделок.
  • На самом дне просадки вводить активы также не стоит.
  • Оптимальной точкой входа считается такая, на которой кривая доходности развернулась вверх после локальной просадки в пределах, задекларированных трейдером.
  • Выходить из инвестирования лучше по достижении предыдущего локального максимума кривой доходности.
  • Если говорить об ограничении убытков, то превышение оговоренной в декларации трейдера просадки должно насторожить инвестора.

Подводя итоги, отметим, что сервис ПАММ-счетов является довольно удобным инструментом и призван помочь инвесторам и управляющим найти друг друга и получить максимальную пользу от взаимодействия. Удачных вам инвестиций!

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Лучшие платформы для бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий