Предупреждение о рисках — торговля требует осмысления

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Предупреждение о рисках

Бинарные опционы это достаточно простой в своей сути финансовый инструмент. Ведь для получения прибыли трейдеру необходимо только указать повысится или понизится цена актива. Однако эта простота является кажущейся. На самом деле торговля бинарными опционами сопряжена с рисками, в том числе и с рисками финансовых потерь. Поэтому каждый трейдер перед началом торговли должен понимать, какие перед ним возникают риски.

Торговые риски

В данном соглашении представлена информация, описывающая торговые риски, которые связаны с работой трейдеров, и услугами (информацией), предоставляемыми на сайте Binarymag.

Риски трейдеров

Проведение торговых операций сопряжено с высокими рисками. Торговля не рекомендуется для лиц, которые ограничены в финансовых и иных средствах, имеют недостаточно опыта в торговле, а также имеют низкую терпимость к риску.

Торговля бинарными опционами, торговля на Форекс и другими производными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, который подходит не для всех инвесторов. В результате торговли вы можете потерять не только инвестицию в конкретную сделку, но и весь депозит. Поэтому не занимайтесь торговлей и инвестициями на денежные средства, которые вы не можете себе позволить. В частности не стоит вкладывать деньги из пенсионных сбережений, кредита, средств на обучение, ипотеки и так далее.

Перед началом торговли обдумайте свои цели, потребности, финансовые возможности, оцените свой опыт и факты. Мы рекомендуем обратиться к независимому финансовому консультанту, перед началом торговли на собственные средства.

Рекомендации не предоставляются

Любые данные, которые представлены на сайте Binarymag, несут общую информацию о финансовых рынках и частное мнение отдельных членов команды сайта. Эти данные не носят рекомендации по инвестициям. Используйте эту информацию исключительно для образовательных и развлекательных целей. На сайт Binarymag не следует полагаться, как на замену обширного анализа рынка, перед открытием торговых позиций.

Мнения, данные рынка, рекомендации и любая другая информация может быть изменена в любое время без уведомления. Binarymag не несет ответственности за какие-либо потери или убытки, включая, но не ограничиваясь этим, любые потери прибыли, обусловленные непосредственно или опосредованно использованием информации сайта или доверием к ней.

Мы не рекомендуем использовать технический анализ или торговые сигналы как единственное средство для принятия торговых решений. Не принимайте поспешные торговые решения. Вы должны понимать, что исторические результаты и любая надежность информации не являются гарантией будущих результатов.

Ограничение ответственности

Binarymag настоящим документов отказывается от любых гарантий в отношении каких-либо услуг, предоставленных на сайте, включая все подразумеваемые гарантии коммерческой ценности, права собственности и нарушения авторских прав, кроме подразумевающихся гарантий. Мы не заявляем о пригодности услуг и информации, представленных на сайте, для любых целей. Мы не гарантируем, что услуги и информация будут предоставляться регулярно, без сбоев или ошибок, что дефекты будут исправлены, а также, что сайт не содержит вирусов или иных вредоносных компонентов. Мы не несем ответственности за неполадки, искажения или задержки связи при использовании сайта.

Риск потери депозита

Торговля бинарными опционами это одна из разновидностей финансового инвестирования. Трейдер вкладывает свои деньги в покупку актива, в надежде преумножить свой капитал. При этом забывается сама суть инвестирования. Инвестиция = риски. Все профессиональные инвесторы подчеркивают важность того, что человек должен быть готовым к тому, что инвестиция может оказаться убыточной. Более того, это может быть не локальный убыток, а глобальный, способный привести к потере всего депозита.

Топ лучших площадок для торговли опционами на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Данный пункт важен, в том числе, и с психологической точки рения. Большая часть трейдеров (особенно начинающих) не в силах контролировать свои эмоции под давлением мысли о том, что они рискуют своими собственными деньгами. Это является большой преградой на пути к успеху. Поэтому перед началом торговли, Вы должны смириться с мыслью, что Вы можете потерять депозит. Это позволит совершать сделки с «холодной головой», что значительно увеличит Ваши шансы на успех.

Информационные риски

В последнее время стало очень популярным использовать в торговле новостные стратегии и прочие стратегии, которые основываются на получении информации. С одной стороны это достаточно прибыльно, но с другой и достаточно рискованно.

Вы получаете достоверную и актуальную информацию? Ответ на этот вопрос найти достаточно сложно. Фактически трейдеры отдают это на откуп информационным агентствам. Большинство их них, безусловно, предоставляет достоверную информацию, но с актуальностью бывают большие проблемы. Информация появляется с определенной задержкой и предоставляет возможность трейдеру совершить на основе этих данных покупку в тот момент, когда большинство крупных игроков уже открыли свои позиции.

Так же необходимо помнить о том, что часть информации может быть недостоверной, либо меняющейся со временем.

Брокерские риски

С момента компьютеризации торговли брокерские риски стали значительно ниже, но они все же сохранились. Конечно, сейчас нет необходимости звонить в контору и говорить, что следует покупать. Сегодня всю работу за Вас всю работу сделают специализированные платформы. Однако, следует помнить, что платформы не совершенны. Порой в их работе случаются сбои и задержки. В результате это может привести к тому, что часть контрактов будет приобретена Вами не по планируемой цене.

Значительно увеличивают брокерские риски те трейдеры, которые в своей работе используют информацию, которую предоставляют брокерские компании. Такая информация может называть по-разному: аналитика, сигналы, прогнозы. Этим Вы отдаете фактически управление своим портфелем инвестиций в руки брокеров, которые преследуют свои цели.

Риск недоступности рынка

Это достаточно распространенная проблема, с которой сталкиваются многие трейдеры. Очень часто можно наблюдать ситуацию, когда брокер не позволяет приобрести опцион, ссылая на недоступность рынка. Это может быть связано с различными факторами, в том числе и с сильными колебательными движениями, которые приводят к недоступности рынка в конкретную секунду, в связи с частой сменой котировок.

В результате недоступности рынка часто случается ситуация, когда опцион приобретает с определённой задержкой, связанной с нормализацией ситуации. Это может быть связано и с большой нагрузкой на брокера, во время активности трейдеров, которые за короткий временной период создают огромное количество заявок на покупку. Поэтому перед заключением сделки следует понимать, что существует вероятность того, что Вы приобретете лот не по оптимальной цене, либо рынок будет просто закрыт для Вашего контракта.

Использование сигналов

Сигналы – это очень распространенный продукт , который применяют трейдеры бинарных опционов. Они прибегают к сигналам, поскольку они позволяют совершать систематизированные сделки, не имея в распоряжении собственной стратегии. Однако в таком случае Вы увеличиваете риски своей торговли. Связано это с тем, что Вы не знаете принципов работы сигнальной стратегии, а также автора, который стоит за данной системой.

К использованию сигналов следует подходить предельно осторожно, используя их, как дополнительный аналитический инструмент, подтверждающий или опровергающий Ваш собственный сигнал для покупки бинарного опциона.

Рыночный риск

Это один из наиболее редко встречаемых видов риска, который, тем не менее, следует учитывать в своей работе. Данный риск связывают с нарушением нормального режима работы биржи. Это может случиться, например, в момент, появления слухов о какой-либо компании, если эти слухи оказывают существенное влияние на рыночную цену акций. В этом случае такой актив, а также коррелирующие с ним, могут быть просто сняты с торгов до конца рабочего дня.

Анализ рисков в банках РК

Банковские риски в условиях глобализации. Оценка и стратегия риска в банковской деятельности. Мировой опыт предупреждения банковских рисков. Внедрение системы банковского риск-менеджмента в РК. Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности банка.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 23.04.2020
Размер файла 95,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

Глава 1. Теоретические основы банковских рисков

1.1 Сущность и классификация банковских рисков

1.2 Банковские риски в условиях глобализации

Глава 2. Анализ рисков в банках РК

2.1 Оценка и стратегия риска в банковской деятельности

2.2 Характеристика рисков в банках второго уровня РК

Глава 3. Совершенствование риск-менеджмента в банках РК

3.1 Мировой опыт предупреждения банковских рисков

3.2 Внедрение системы банковского риск-менеджмента в РК

Система риск менеджмента в банках второго уровня РК только начинает формироваться, несмотря на то, что ещё в апрельском номере 2004 года Euromoney председатель Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями РК заявил, что «цель Агентства по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями РК — усиление риск менеджмента и консолидированного надзора, это две области, в которых предстоит ещё много сделать» Euromoney, April 2004 -Number 35, Volume 420 p.- P. 126..

Цель данной работы — изучение предложений по совершенствованию анализа рисков в банках Казахстана. Достижению данной цели подчинены следующие задачи:

Рассмотрение сущности и значения риск-менеджмента в банковской деятельности

Выявление особенностей банковских рисков

Анализ практики риск-менеджмента в банках РК

Изучение мирового опыта управления отраслевыми рисками

Объект исследования — банки второго уровня РК в целом, так как процесс внедрения риск менеджмента в них находится на стадии становления и тем интереснее системный анализ его. И , к сожалению, методика анализа рисков в каждом банке является инсайдерской информацией.

Предмет исследования — банковские риски и их анализ банками. Риски должны рассматриваться не просто как таковые, а в перспективе их развития в условиях финансового кризиса, вступления в ВТО, неминуемой глобализации, уменьшения запасов невозобновляемых ресурсов, технологической гиперреволюции.

Практическая ценность рассматриваемой проблемы упирается в первую очередь в вопрос риска платежеспособности заёмщика. Насколько конкурентоспособна отрасль в мировом масштабе, насколько развита данная отрасль в стpане или регионе, какое положение занимает данная фирма в отрасли, каков объём продаж и доля рынка компании, насколько фирма платежеспособна или будет платежеспособна при условии реализации инвестиционного проекта? Ответы на эти вопросы позволяют судить о том, насколько рискованно банку предоставлять финансовые ресурсы заёмщику.

Степень проработанности анализа отраслевых рисков в международной практике достаточно высока, но не столько при финансировании банками инвестиционных проектов, сколько на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. В Казахстане данная проблема не встала до мирового финансового кризиса остро, так как биржевые спекуляции находятся в зачаточном состоянии, финансирование инвестиционных проектов осуществляется, как правило, внутри страны, либо в странах ближнего зарубежья, состояние отрасли в мировом масштабе и состояние отрасли у нас — пока два разных состояния.

Научная новизна данной работы заключается в том, что проблема анализа отраслевых рисков банками РК поднята уже на уровне бакалаврских работ. То, что данный вопрос не очень-то популярен в Казахстане, вполне объяснимо непрозрачностью деятельности банков второго уровня, но анализ рисков — чрезвычайно важная проблема в свете скорого вступления РК в ВТО, и понимание важности данного вопроса всеми участниками финансового рынка уже пришло.

Методический аппарат, использованный при написании выпускной работы, состоит из классических приёмов:

Анализ — изучение практики риск-менеджемента за рубежом и в РК

Синтез — обобщение полученных выводов, сведения по теории и практике риск-менеджемента

Индукция — выявление общих тенденций

Дедукция — вывод рекомендаций и предложений по совершенствованию

Глава 1. Теоретические основы банковских рисков

1.1 Сущность и классификация банковских рисков

Риск — это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность её исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха.

Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потеря прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращения ресурсной базы, осуществления выплат по забалансовым операциям и т.п.. В то же время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:

проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка;

руководство не в состоянии принять необходимые, срочные меры, что может привести к финансовым потерям;

существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретных ситуаций мер.

Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя банковские риски надо учитывать:

— кризисное состояние экономики, которое выражается не только в спаде производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, разрывом ряда хозяйственных связей;

— неустойчивость политического положения;

— незавершенность формирования банковской системы;

— отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.

Постепенно с развитием теории рисков развивалась методология и методика их анализа. Можно определить следующие основные этапы методологии анализа банковских рисков Севруканковские риски — М.: «Дело ЛТД», 1995. — 72 с. — С. 4ю :

Определение вида и специфики банка, анализирующего уровень какого-то определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности своего партнера, клиента, поставщика и пр.

Анализ сферы влияния анализируемого отдельного риска или совокупности рисков.

Выбор методики расчета, анализа уровня погрешностей абсолютных и относительных отклонений.

Оценка возможности управления конкретным анализируемым риском.

Выбор средств и методов управления рисковыми ситуациями в целом.

Оценка эффективности анализа и предложенных его результатов — рекомендаций.

Таким образом, банковский риск — это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность её исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем необходимым ключевым понятиям, нужным для осмысления банковских рисков — неопределенность ситуации принятии решения и вероятность негативного отклонения от планируемого.

Контроль над рисками занимает исключительно важное место в банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым, трудно предсказуемым и определяемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамики всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели трудно прогнозируемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно. Поэтому главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы правильно оценивать возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.

Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Анализ, оценка и управление разнообразными рисками является важной составной частью управленческой деятельности кредитных институтов. Отсюда и необходимость эффективного менеджмента, которой отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международных финансовых рынков.

«Банкир, который потерял способность рисковать, не может больше быть банкиром» Эта старая мудрость напоминает о том, что риски органически присущи банковской системе. Острота рисков, тяжесть их последствий определяется как макро-, так и микросредой. Глубокие кризисные явления резко усилили рисковый характер банковских операций. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение принятых решений, которые подвержены влиянию сложной совокупности противоречивых факторов. Отклонение текущих предположений от того, что реально совершится в ходе реализации управленческого решения, содержит в себе как шансы на успех, так и риски потерь. Поэтому на содержательном уровне риски могут быть определены как возможность получения ожидаемых результатов от того или иного управленческого решения, приводящего к потере прибыли или даже к убыткам, наносящего ущерб имиджу банка, а в экстремальном случае ставящего под вопрос само его существование. Поэтому, важнейшая задача банковского менеджмента заключается в том, чтобы в рамках конкретной финансово-хозяйственной системы найти оптимальное соотношение между прибылью, риском и ликвидностью.

Всю совокупность наиболее важных рисков можно распределить на пять (категорий) видов:

кредитный риск (риск неплатежа по ссудам);

риск, связанный с изменением процентных ставок;

риск неплатежеспособности (или банкротства).

Рассмотрим их по порядку. Суть кредитного риска состоит в том, что всякий раз, когда банк приобретает доходный актив в виде ссуды, он принимает на себя риск того, что заемщик может оказаться неплатежеспособным, т.е. не сможет вовремя погасить основную сумму задолженности и проценты по ней.

Кредитный риск — это потенциальное изменение чистого дохода и рыночной стоимости акции в результате не возврата ссуды. На движение денежных средств, которые могут быть использованы для обслуживания задолженности, влияют как общеэкономические условия, так и внутренняя среда в банке. Аналогичным образом на способность частного лица расплачиваться по долгам влияют степень занятости, величина собственного капитала и т.д. По этой причине при каждом случае обращения за ссудой банк проводит кредитный анализ, выявляющий заемщика вовремя расплатиться. Инвестиционные ценные бумаги несут в себе меньшую долю риска, поскольку заемщиками являются правительственные и местные органы власти.

Риск ликвидности состоит в возможности возникновения дефицита денег для того, чтобы обеспечить возврат депозита, выдачу кредитов. Другими словами риск ликвидности — это изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванное затруднениями банка получить наличные денежные средства по умеренной цене, либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований. Риск ликвидности может быть очень высок, если банк не спрогнозирует возрастание спроса на новые ссуды или массовый отток средств со счетов.

Процентный риск (риск, связанный с изменением процентных ставок) прямо и непосредственно связан с конъюнктурой кредитного рынка. Динамика рыночных ставок оказывает существенное воздействие на величину разницы между доходами и операционными расходами. Например, рост процентных ставок может привести к снижению банковской маржи прибыли в случае, если структура активов и пассивов такова, что процентные расходы по привлеченным средствам растут быстрее, чем процентные доходы по кредитам и инвестициям в ценные бумаги.

Наиболее сильное влияние на уровень процентного риска оказывает отношение активов, чувствительных к отношению ставок, к пассивам, также чувствительным к изменениям ставок. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении ставок понесет убытки. Напротив, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму активов, чувствительных к изменению ставок, вероятность убытков появляется при росте ставок.

Другим фактором, влияющим на уровень процентного риска, является отношение числа незастрахованных депозитов к совокупным депозитам.

Существенное влияние на эффективность банковской деятельности оказывает рыночный риск, который в значительной мере обусловлен качеством управления портфельными инвестициями, а в конечном счете конъюнктурой на фондовом рынке. Суть рыночного риска состоит в том, что при росте процентных ставок рыночная стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом и кредитов под фиксированный процент уменьшается, и банки несут большие потери.

В механизме управления банковскими рисками важное место занимает риск неплатежеспособности или банкротства. Риск неплатежеспособности может возникнуть в силу ряда причин, среди которых главной является не возврат кредитов. Задолженность по ссудам приводит к тому, что банк не может в полной мере выполнять свои обязательства. Тогда он начинает предлагать более высокие проценты по своим долговым обязательствам для того, чтобы привлечь необходимые ресурсы.

Банк считается неплатежеспособным, когда его собственный (акционерный) капитал имеет отрицательное значение. С экономической точки зрения собственный капитал фирмы — это разность между рыночной стоимостью ее активов и пассивов. Таким образом, риск, связанный с капиталом, — это потенциальное понижение стоимости активов до уровня, пока собственный капитал не станет равным нулю. Риск, связанный с капиталом, тесно связан с финансовой системой рычагов, предполагающей использование задолженностей и привилегированных акций с фиксированным доходом в качестве составляющей части капитала фирмы. Большое число источников средств с фиксированной ставкой повышает ожидаемую изменчивость дохода. Банки с высоким риском капитала финансово зависимы и для них характерны большие периодические колебания дохода.

Принято разделять активы по степени риска (таблица 1).

Таблица 1. Классификация активов по степени риска

Банкноты, монеты, дорожные чеки

Средства на корсчете в НБРК

Долговые ценные бумаги правительства

Кредиты, предоставленные центральным органом госуправления

Кредиты местным органам власти

Инвестиции банков, ценные бумаги центральных органов управления и местных органов власти

Средства до востребования в других банках

Срочные депозиты, размещенные в других банках

Другие кредиты и финансовый лизинг, предоставленные банком (кроме пролонгированных, просроченных и сомнительных)

Пролонгированная, просроченная и сомнительная задолженности

Наряду с рассмотренными основными видами рисков в реальной действительности банки сталкиваются и с другими видами рисков, а именно: с инфляционным риском, валютным риском, политическим риском, риском злоупотреблений.

Все виды рисков в той или иной степени в зависимости от конкретных усилий влияют на прибыль банка.

Роль менеджера банка заключается в том, чтобы принимать решения и проводить действия, направленные на повышение богатства держателей акции. Стоимость банка в свою очередь, тесно связана с основополагающим риском структуры портфеля и характером доходности. Чем больше риск по отношению к ожидаемым прибылям, тем меньше оценочная стоимость банка, в результате чего акционеры в большей степени недооценивают ожидаемые поступления. Чем ниже риск, тем ниже и недооценка, но вместе с тем ниже будут и ожидаемые поступления. Стоимость банков, чьи акции имеют широкое хождение на рынке, определяется котировками акций. Цены акций являются отражением того, как рынок воспринимает хозяйственную деятельность данной компании в прошлом и ожидаемые результаты ее деятельности в будущем. С целью обеспечения нормальной работы банков и защиты средств вкладчиков для коммерческих банков Национальным банком РК установлены обязательные экономические нормативы и создан специальный Фонд.

Не все банки подвержены воздействию всей совокупности перечисленных рисков. Задача менеджера заключается в том, чтобы классифицировать индивидуальное значение каждого вида риска для своего банка.

После проведения оценки всех видов рисков определяется совокупный рейтинг заемщика, который рассчитывается путем суммирования баллов по компонентам четырех разделов «Методики оценки финансового состояния предприятия — ссудозаёмщика и расчёта его текущего рейтинга» Челекбай А. Д., Хамитов Н. Н., Такабаев М. К., Рахманкулов С. Методика оценки финансового состояния предприятия — ссудозаёмщика и расчёта его текущего рейтинга: Учебное пособие — Алматы: Экономика, 2000. — 61 с. в соответствии с целями кредитования.

Исходя из целей кредитования рассчитываются как различные, так и одинаковые показатели, оценивающие текущее финансово-хозяйственное положение предприятия — заемщика по четырем разделам. После определения общей суммы баллов по таблице 2 выясняется, к какой группе относится ссудозаемщик и как классифицировать его ссудную задолженность по внутренней классификации.

Таблица 2. Определение общей суммы баллов предприятия — заемщика и рейтинговой группы, к которой оно относится

Количество показателей при расчете

Оценка заемщика и его долга

На пополнение оборотного капитала

На совершение торгово-посреднических сделок

На реконструкцию и приобретение основного капитала

В зависимости от суммы полученных баллов ссудозаемщик относится к одной из ниже перечисленных групп:

I группа — финансовое положение заёмщика надежно по всем аспектам, обнаруженные проблемы незначительны и могут быть решены в ходе деятельности. Финансовое состояние предприятия устойчиво по отношению к происходящим изменениям в экономике. Кредит, выданный данному заёмщику классифицируется как стандартный.

II группа — Заемщик, получивший данный рейтинг, в целом остается надежным. Финансовое положение стабильно, но есть вероятность подверженности его внешним факторам. Незначительные отклонения показателя ниже средних норм. Классифицируют кредиты таким заемщикам как субстандартные.

III группа — Ослабленное финансовое положение заемщика. Велика вероятность дальнейшего ухудшения финансового состояния предприятия. Большая зависимость от заемных средств и крупных вливаний в производство, низкие показатели финансовых коэффициентов классифицируют такие кредиты, как неудовлетворительные.

IY группа — Значительное ухудшение финансового положения, крупные недостатки в хозяйственной деятельности, нестабильное положение предприятий с большим риском невозврата кредитов. Имеются признаки, свидетельствующие об опасности потенциального банкротства. Кредиты, выданные таким заемщикам, классифицируются как сомнительные.

Y группа — Финансовое положение заемщика осложнено серьезными недостатками в хозяйственной деятельности, критической недостаточностью, как денежных средств, так и ликвидных активов для погашения своих обязательств. Существует высокая степень банкротства в ближайшем будущем. Кредиты, оформленные таким заёмщикам, классифицируются, как безнадежные.

Расчет коэффициентов в вышеприведенной таблице проводился на основе следующих материалов Агентства статистики РК Основные финансовые показатели деятельности предприятий и организаций по отраслям экономики и в разрезе областей РК — Агентство статистике, 2008. , Министерства индустрии и торговли РК и Инструкции Национального банка РК от 27.10.1994 г. «Методические указания по анализу банками кредитоспособности заемщика» для Народного Банка.

1.2 Банковские риски в условиях глобализации

Как правило, в банковском деле часто упоминают о кредитном или процентном рисках. Тем не менее, отраслевой риск имеет первостепенное значение и должен тщательно анализироваться. Это нужно в банковском риск-менеджменте для более точной оценки кредитоспособности заёмщиков. Кредитный риск, связанный с хорошей фирмой в «здоровой» отрасли, ниже кредитного риска хорошей фирмы, но работающей в кризисной отрасли. Важным показателем кредитного риска, связанного с определённым корпоративным заёмщиком, является информация о рисках и рентабельности отрасли, в которой он работает. Динамика развития отрасли свидетельствует о возможности успеха в данном бизнесе, конкуренция является ключевой рыночной силой, а объём продаж и полученная прибыль непосредственным образом влияют на платежеспособность заёмщика.

Кредитный портфель банка состоит из ссуд, представляющих различные области. Менеджмент банка должен оценивать, как в кредитном портфеле «смешаны» различные отрасли по доходности и риску, если он стремится к достижению оптимальной структуры портфеля по этим показателям. Для этого банку нужна количественная оценка доходности и рисков отраслей. Типичным примеров концентрации отраслевого риска могут служить многие американские банки, региональный характер которых заставляет их идти на высокую концентрацию в ссудном портфеле той отрасли, которая доминирует в штате, где работает банк.

Данные по динамике рисков и доходности отраслей позволяют банку определить наиболее эффективный выбор кредитной политики банка для диверсификации отраслевого риска кредитного портфеля. Установление лимитов по отдельным отраслям не может быть задано раз и навсегда, поскольку степень отраслевого риска не статична и требует постоянного мониторинга.

В последнее время одним из важнейших процессов в мире, оказывающих значительное влияние на дальнейшие перспективы развития всего человечества, стало глобализация. Глобализация затрагивает все области общественной жизни, включая экономику, политику, международные отношения, социальную сферу, культуру, экологию, безопасность и другие и вносит значительные коррективы в дальнейшие перспективы развития всего мирового общества. В этой связи данной проблематике уделяется большое внимание многими государствами. Вместе с тем, в отношении глобализации многие моменты до сих пор остаются открытыми, спорными. Поэтому важным является глубокое и адекватное осмысление основных аспектов этого процесса. На сегодня в большей степени глобализация затронула мировую экономическую систему. И новые экономические отношения являются базой для глобализации. Понимание сущности глобализации и адекватное реагирование на нее требует четкого определения его последствий. В целом, можно выделит шесть основных последствий глобализации: рост динамизма мировой экономики, усиление неравномерности развития мировой экономики, рост глобальной нестабильности мировой экономики, изменение роли субъектов мировой экономики, усиление интеграционных процессов на региональном уровне, рост глобальной конкуренции, изменение ее характера, размыв культурной идентичности отдельных стран.

Если взглянуть на развитие банков в РК, то средний уровень капитализации казахстанских банков является самым высоким среди банков стран СНГ и составляет $39 млн., а суммарный объем собственного капитала банковского сектора — около $2 млрд.

В ряду основных задач, стоящих перед главным банком страны на среднесрочную перспективу идет введение инфляционного таргетирования и переход к полной конвертации национальной валюты. Достижение этих обеих задач предполагает полный перевод отечественной банковской системы на европейские стандарты.

Из перспективных структурных преобразований банковского сектора следует отметить работу по созданию трехуровневой кредитной системы: банки — финансовые институты, осуществляющие отдельные виды банковской деятельности, — микрокредитные организации. Построение такой системы, призвано обеспечить улучшение условий кредитования экономики республики, а также расширения перечня специализированных услуг, предоставляемых кредитными учреждениями.

Анализ тенденций выхода банков Казахстана на финансовые рынки соседних государств показал, что ее причинами являются узость внутреннего рынка, наличие большого объема свободного капитала, ограниченность финансовых инструментов на рынке ценных бумаг и ощутимая конкуренция со стороны пенсионных фондов, чья потребность в размещении постоянно растущего объема, активов имеет понижающий эффект на процентные ставки.

В качестве основных направлений движений казахстанского капитала в страны СНГ определены Россия, Кыргызстан, Украина. Выбор этих стран обусловлен схожим состоянием их экономик и экономики Казахстана, а также единым направлением их дальнейшего развития.

Общеизвестно, что Национальный банк РК в вопросе построения эффективной финансовой системы предпочитает ориентироваться на страны Центральной и Восточной Европы. С этой точки зрения наиболее интересным является пример Латвии. Банковская система Латвии, характеризуется постоянно растущими показателями банковских активов, капитала, привлеченных вкладов и выданных кредитов. На сегодняшний день в этой стране создана наиболее разветвленная система в Балтии, которая включает в себя 22 банка. Вступление страны в Европейский Союз придало позитивный импульс для дальнейшего развития банковской системы, которая соответствует всем европейским стандартам. Но, с другой стороны обострилась конкуренция. Преимуществом европейских банков по сравнению с ее евросоюзовскими коллегами является наличие опыта работы в странах СНГ. Поэтому, наиболее конкурентоспособными стали мобильные латвийские банки, имеющие разносторонний опыт работы.

Вместе с тем существуют две главные проблемы, тормозящие интеграцию стран СНГ — это явно недостаточное использование возможностей взаимной торговли Казахстана с государствами-членами СНГ и слабая интеграция рынка банковских услуг для экспортеров и импортеров этих стран. Причину такого положения дел казахстанские банкиры видят в рисках внешнеторговой деятельности, вызванных отсутствием механизма национальной поддержки экспорта.

В банковском секторе развитие интеграции, осложняется различиями в валютном законодательстве стран, не позволяющими в полной мере использовать внутри СНГ такие инструменты торгового финансирования как факторинг, форфейтинг, трансферация аккредитивов. Внутренние национальные правила стран СНГ по организации расчетов за товары и услуги не в полной мере учитывают существующие международные правила и традиции использования таких инструментов, как аккредитивы, гарантии, инкассо. Отсутствуют правила и традиции делового оборота векселей в качестве инструмента, используемого субъектами внешнеэкономической деятельности и банками для обслуживания внешней торговлей стран СНГ.

В качестве одного из решений российскими экономистами было предложено широко использовать такие банковские инструменты торгового финансирования, как операции с векселями, негоциации, переуступку прав требования выручки, а также разработку унифицированной формы векселя и правил его использования во внешнеторговой деятельности стран СНГ.

Единственным решением для развития интеграции финансовых институтов СНГ является гармонизация законодательства, регулирующего порядок совершения сделок на фондовых ранках и собственно деятельность фондовых рынков. Это, в первую очередь, введение единых стандартов эмиссии, правил кросс-листинга для фондовых бирж и принципов лицензирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, устранение препятствий на пути взаимного перелива факторов производства — капитала и рабочей силы, создание межгосударственного вторичного рынка ценных бумаг, в перспективе — достижения полной конвертируемости национальных валют и возможный переход к единой расчетной единице.

Сегодня Казахстан имеет стабильные, предсказуемые отношения со всеми соседними государствами. Создана прочная система эффективного международного сотрудничества. Мы за развитие взаимовыгодных двусторонних отношений со странами Востока и Запада. Внешняя политика Казахстана должна быть ориентирована на содействие ускоренному экономическому развитию страны, повышению ее значимости в мире. Казахстан заявил о себе как твердый сторонник интеграции и многостороннего сотрудничества. В этой связи следует продолжать работу в рамках Единого экономического пространства (ЕврАзЭС), Шанхайской организации сотрудничества. Россия — очень важная страна для Казахстана. Мы находимся в общих геополитических условиях, сталкиваемся с общими проблемами. У нас схожие взгляды на многие процессы в мире, их надо реализовывать. Достигнутый высокий уровень экономической интеграции и доверия должен быть продолжен.

Казахстан высоко ценит достигнутый уровень взаимоотношений с США. Мы хорошо понимаем важность сотрудничества с Америкой для обеспечения развития благоприятных внешних условий. Инвестиции американских компаний в Казахстан являются важным фактором сотрудничества. Из 25 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций на долю США приходится около 7,5 миллиардов. Важны стабильные и дружественные взаимоотношения с Китаем. Это надежный партнер, с которым ведется постоянный диалог по всем вопросам, представляющим взаимный интерес. Нам необходимо работать над ростом объема взаимной торговли. Высокий уровень взаимопонимания, которого мы достигли, будет этому способствовать.

Еще один, не менее важный, приоритет — страны Центральной Азии. Надо активнее работать с нашими соседями по сближению экономик и, соответственно, самих стран и народов. Европейский союз является нашим крупнейшим торгово-экономическим партнером, и здесь нужна активная работа в плане продвижения и обеспечения казахстанских интересов. Наши близкие отношения с Турцией, со странами исламского мира должны находиться под постоянным вниманием.

Для решения задач интеграции банковского сектора в рамках СНГ было предложено создать постоянно действующего органа конференции — Межнационального Банковского Совета СНГ, призванного координировать усилия в деле развития интеграционных процессов между странами Содружества. В его первоначальную задачу входит координация усилий по гармонизации и унификации валютных законодательств и проведения мероприятий по адаптации установленного порядка осуществления документарных операций (аккредитивов, инкассо, гарантий) внутри страны к международным правилам.

Основной объективной необходимостью интеграции является готовность стран делиться частью суверенитета, для того, чтобы создавать прозрачные границы для движения капитала, товаров, услуг и рабочей силы, что и подразумевает интеграция.

На четвертом Конгрессе финансистов РК Президент поставил перед правительством, регулирующими органами и субъектами вопросы развития финансового рынка. Сегодня и Правительство, и Агентство а РК по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями заинтересованы в реализации программы по развитию рынка ценных бумаг на 2009 и 2020 гг., где отражены многие вопросы, требующие внимания и решения. Правительство зачастую выражает мнение, что три крупных банка монополизировали рынок, но ведь во многих странах консолидированная система с небольшим числом крупнейший банков — нормальное явление. В небольших странах, например, в Израиле, концентрация крупнейших банков присутствует. Не было бы крупных банков невозможно было бы говорить о нашем успехе на международном рынке. Без успеха на международном рынке не было бы такого количества денег в стране. Не факт, что если разделить крупные банки на мелкие структуры, то они смогут нормально функционировать адекватно рынку. Конкуренция конкуренции рознь. Было бы в Казахстане сегодня сто или двести банков с небольшими активами, то они работали бы так, что банковская деятельность была бы неприбыльной. Сегодня так и работают многие мелкие банки. Если бы не было крепких банков, которые не могли бы зарабатывать на рынке, то не было бы интереса эффективных акционеров или крупных инвесторов к нам. Не стоит забывать, что казахстанская экономика и большинство ее субъектов отнюдь не является крупными в мировых масштабах. Поэтому размер можно назвать положительным фактором для стабильности на внутреннем рынке и «входным билетом» на зарубежные рынки.

Невозможно сегодня жить обособленно, тем более, что страны СНГ исторически связаны друг с другом. Даже если казахстанские банки не будут кредитовать Страны Содружества, то деньги будут уходить через наших клиентов, а этот процесс еще тяжелее контролировать и регулировать. Например, клиенты банка БТА давно работают в странах СНГ и банк идет за своими клиентами, чтобы обслуживать их. Лучше, если Казахстан будет приходить на рынки стран содружества сегодня, когда многие активы и виды бизнеса недооценены, и еще есть возможность «отхватить» долю рынка, как в банковской сфере, так и во многих других. Границы достаточно прозрачны и деньги будут перетекать, хочет этого кто-либо или нет.

Торговый оборот Казахстана со странами СНГ достаточно большой — более 50% экспорта, это весьма показательная цифра. Наконец, есть общеполитическое понимание, создания единого экономического пространства, которое было инициировано Президентом РК и встретило поддержку со стороны других глав государств. Банки Казахстана, выходя на рынки стран СНГ, диверсифицируют свои риски, становятся своего рода международными игроками на крупном региональном рынке.

За счет прибыли, полученной за рубежом, казахстанские банки смогут финансировать «домашние» операции, так делают всемирно известные финансовые институты. Поэтому не стоит ставить для деятельности банков какие-то административные ограничения — нужно просто усовершенствовать контроль за их активами. К сожалению, нет какой-либо четко сформированной и опубликованной программы по продвижению казахстанских банков в страны Содружества. Есть только документы по ЕврАзЭС, протоколы встреч на государственном уровне, в котором участвует, в том числе Нацбанк РК. БВУ на сегодня беспокоят заявления Минфина, Правительства, Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых операций, которые пытаются ограничить заимствование казахстанских банков на международных рынках, в том числе на рынках СНГ. Это может привести к тому, что банки будут меньше привлекать средств, и, значит, будут иметь меньше возможностей для кредитования экономики. Если банки будут поставлены в такие условия, что не смогут зарабатывать деньги, соответственно, они будут платить меньше налогов в казну государства. Именно на западных деньгах банки делают добавленную стоимость, которая может весьма успешно экспортироваться в страны СНГ.

Глава 2. Анализ отраслевых рисков в банках РК

2.1 Оценка и стратегия риска в банковской деятельности

Становление и развитие банковского риск-менеджмента имеет большую практическую значимость с точки зрения банковских работников, так как от умелого использования широкого комплекса финансово-кредитных инструментов непосредственно зависит само их существование, сама возможность извлечения прибыли от операций на денежном рынке, или же, напротив, риск потери капитала и банкротства. Денежный рынок относится к сфере обращения, а современные коммерческие банки — наиболее активное и мобильное звено сферы обращения. Коммерческие банки являются профессиональными участниками финансового рынка, причем одновременно различных его секторов. Банки стремятся сохранить достигнутый уровень прибыльности, поэтому в первую очередь озабочены проблемами поиска рационального сочетания прибыльности и минимизации рисков. Коммерческие банки не только формируют рынок кредитов, рынок ценных бумаг и валютный рынок страны, принимают участие в создании и функционировании товарных, фондовых и валютных бирж, но они также являются обладателями необходимой информации о финансовом положении предприятий и организаций, конъюнктуре фондового, кредитного и валютного рынков.

К основным вопросам банковского риск-менеджмента относятся:

1. Классификация банковских рисков

2. Подготовка методов расчета экономических, политических и других рисков банка

3. Разработка основ и методов расчета экономических и других рисков клиентов и партнеров коммерческих банков.

Как показывает опыт деятельности наиболее крупных, динамичных и рентабельных кредитных институтов, их прибыльная работа основывается на следующих важнейших факторах:

— гибкой рыночной стратегии

— постоянном повышении качества обслуживания клиентов.

Расширению клиентуры, повышению конкурентоспособности и росту финансовых результатов в значительной степени способствуют предоставление все более льготных для клиентов условий расчетно-кассового обслуживания, открытие новых филиалов и отделений, оптимизация организационной структуры коммерческих банков и их подразделений, внедрение новых банковских продуктов, активная работа с акциями самих коммерческих банков на вторичном рынке ценных бумаг, проведение успешных операций с государственными ценными бумагами и на рынке краткосрочных кредитов.

Важным достижением крупных банков является также разработка и создание собственных информационных технологий, подключение к международным системам СВИФТ и Рейтердилинг.

Главная цель в управлении активами банка — получение максимальной в прибыли на вложенный капитал (как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности кредитного учреждения. Например, одной из особенностей многих коммерческих банков является наличие значительных вложений средств в операции по предоставлению кредита другим банкам, а также на корреспондентских счетах. Это сопровождается определенным снижением доходов банка в связи с тем, что процентные ставки за пользование межбанковским кредитом меньше, чем при кредитовании юридических и физических лиц. Вместе с тем, предоставление кредита другим банкам означает уменьшение риска в сравнении с кредитами, выданными клиентам. Соответственно, увеличение объема кредитования других банков следует учитывать при определении величины резервов, хранящихся в Центральном банке.

Максимизация прибыли и обеспечение платежеспособности банка в определенной степени противостоят друг другу. Функции управления активами и пассивами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень рентабельности банка. Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями. В этой связи исключительную значимость приобретает оптимизация структуры пассивов банка, достижение которой может идти по следующим направлениям:

Установление соответствия структуре активов

Увеличение удельного веса денежных ресурсов (средства на счетах клиентов, депозиты) банк риск прибыль

Структура источников финансирования деятельности банка должна быть адекватна структуре его активов, т.е. определенные виды обязательств (пассивы) по размерам и срокам привлечения должны соответствовать определенными видам активов (также по объемам и срокам). Это чрезвычайно важный вопрос, поскольку именно от данного соотношения зависит финансовая устойчивость банка. В частности, привлечение межбанковского кредита на 2-3 месяца должно иметь целевой характер и осуществляться только под определенную программу кредитования. Использование таких кредитов для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами банка не представляется оправданным, поскольку приводит к увеличению расходов банка и, в конечном счете, к ухудшению его финансового состояния.

При поступлении на корреспондентский счет краткосрочных средств клиентов целесообразно осуществлять кредитование тех программ, которые позволяют обеспечить возврат средств в кратчайший срок. Многие банки, например, резко увеличили свою прибыль благодаря предоставлению краткосрочных (и одновременно) низкорискованных межбанковских кредитов. Считать обоснованным использование такого метода размещения можно только в случае стабильной тенденции к увеличению остатков на счетах клиентов. В этой ситуации происходит совпадение реализации принципов ликвидности банка и максимизации его прибыли.

Следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования, целесообразно формировать последние в зависимости от экономической конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов.

Реализация второго направления оптимизации структуры пассива баланса банка связана с качественным совершенствованием уже существующих видов и поиском возможных вариантов модификаций уже предоставляемых услуг не только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых (создание отдела для обслуживания крупных клиентов), а также с поиском и внедрением в практику банком принципиально новых операций в пользу клиентов (свободное размещение этих средств в интересах вкладчиков, доверительные операции).

Следует поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет максимизировать прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств с точки зрения финансовых результатов деятельности банка рационально только в том случае, если цена этих средств, выраженная процентной ставкой, меньше текущего значения нормы прибыли на вложенный капитал по каждой конкретной сделке. Нарушение этого правила приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет собственных средств, ухудшает финансовые результаты банка со всеми вытекающими последствиями, вплоть до банкротства.

Главная задача банка состоит в поддержании постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения на условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов партнеров. При этом нужно соблюдать достаточность ресурсов: привлекаемых средств должно быть не меньше, но и не больше количества, необходимого для прибыльной и устойчивой деятельности банка. В связи с этим в банке должны быть разработаны конкретные программы размещения ресурсов, определены сферы наиболее прибыльных вложений средств на конкретный период времени. Целесообразно производить анализ эффективности проводимых и осуществленных операций, определяя прибыльность по каждому направлению деятельности банка. Для этого при оценке деятельности банка должен применяться комплексный подход, учитывающий весь круг вопросов, имеющих отношение к сделке, и отражающий состояние экономики банка.

Например, в последнее время банки резко активизировали деятельность по покупке и продаже валюты. Покупка валюты часто происходит за счет свободных клиентских сумм. Разрыв во времени между покупкой и продажей валюты приводит к вынужденному приобретению кредитных средств на рынке для выполнения клиентских платежей. Несмотря на использование рынка коротких кредитов, цена их достаточна высока. Валютная операция приносит высокий доход, но плата за кредит превышает последний в несколько раз, следовательно для банка эта сделка оказывается убыточной. Таким образом, рост цены на кредитные ресурсы не позволяет достигать высокой эффективности валютных операций, связанных с теньговым покрытием.

Необходимо рассчитывать оборачиваемость денежных средств при конвертации, уровень рентабельности проведения конверсионных операций с исчислением годового процента размещения средств.

Отсюда важной организационной задачей является создание в банках службы анализа экономической конъюнктуры рынка и экономической экспертизы коммерческих кредитов, что позволяет оценивать реальную целесообразность проведения конкретных операций и координировать деятельность всех банковских подразделений.

Исключительно актуальным вопросом сегодня является формирование филиальной сети банка с целью максимизации прибыли. Организация филиалов и подразделений банка — положительный момент в развитии банка.

Среди важнейших вопросов в области риск-менеджмента видное место занимает проблема достаточности капитала. Одним из основных показателей для деятельности любого банка являются размеры его капитала. За последние 20 лет существенно сократились национальные барьеры для свободного перелива капиталов и деятельности иностранных кредитных учреждений на местных ранках, что привело к усилению конкуренции между банками, уменьшению банковской маржи, усложнило достижение прибыльности банков. В этой связи важно увеличение размера и качества капитала.

Органами контроля за банковской деятельностью наиболее развитых стран были предприняты усилия по совершенствованию методов оценки достаточности капитала и создание стандарта для капиталов банка, который признавался бы приемлемым как для обеспечения стабильности, так и для сокращений условий для неравенства в конкурентной борьбе. Задача казахстанских банков — достигнуть такого уровня собственного капитала, который соответствует международным стандартам.

Представляет интерес Базельское соглашение по международной гармонизации оценки достаточности капитала, заключенное в 1988 году. Соглашение подписано органами контроля за банковской деятельностью наиболее промышленно развитых стран «большой десятки». Оно получило признание как основа для формирования международной банковской системы и установило стандарты для международной банковской деятельности.

Мерой достаточности капитала, определенной Базельским соглашением, является коэффициент достаточности капитала. Минимальное значение данного коэффициента равно 8%, из которых как минимум 4% должна составлять основная часть собственных средств банка (обыкновенные акции и резервы).

Банки получат четкое представление о реальном положении дел, если рассчитают величину недостаточности капитала, создадут резерв на покрытие убыточных долгов и вычислят коэффициент рисковых активов по Базельскому соглашению.

Основным риском банковских операций является то, что третья сторона окажется не в состоянии выполнить свои кредитные обязательства перед банком. Опасность возникает в результате предоставления ссуд и других операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций.

К кредитным рискам относят риски концентрации, такие как страновой (или суверенный) риск, риск кредитования тесно связанных сторон и отраслевой риск.

К факторам, повышающим кредитный риск, можно отнести:

Значительный размер сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей (т.е. концентрация кредитов)

Либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и должного санкционирования)

Неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита

Значительные суммы, выданные заемщикам, взаимосвязанным между собой (родственникам и т.д.)

Нестабильная политическая и экономическая ситуация.

Факторами, снижающими кредитный риск, являются:

Консервативная политика управления кредитованием

Скрупулезная процедура утверждения каждого кредита

Установление максимального размера риска на одного заемщика

Систематическое наблюдение и контроль за рисками со стороны руководства

Эффективное обеспечение или страхование кредитов.

Важнейшими элементами управления кредитными рисками выступают информационные системы, методы определения кредитоспособности клиентов и тщательное документирование, но в первую очередь — определение четкой политики и процедуры кредитования.

Регламент по политике и процедуре кредитования призван отражать следующие ключевые аспекты:

— Стратегия кредитования (типы кредитов и клиентов, на которые банк ориентируется; реакция на изменение политических и экономических условий; особенности подхода банка к рискам и определению цены кредита)

— Задачи управления кредитным портфелем (целевые веса риска для кредитного портфеля в отраслевом и географическом разрезе; максимальная концентрация риска по отраслям промышленности и по клиентам; целевой уровень доходности; цели, связанные с расширением или сокращением портфеля)

— Минимальные критерии для кредитования (прочность финансового положения; требования к предоставлению удовлетворяющий банк финансовой информации; источники погашения задолженности; требования к обеспечению; ставки процента (комиссионных); приемлемые посредники

— Обеспечение кредита (предпочитаемые банком виды активов; определение случаев, когда требуется профессиональная или независимая оценка обеспечения; наличие инструкций по исчислению чистой стоимости реализации обеспечения на основании данных учета; уровня величины обеспечения по видам кредитов(

— Санкционирование (определение функций Кредитного комитета; пределы полномочий комитетов и отдельных сотрудников по санкционированию операций; минимальное содержание оценок предоставления кредитов, передаваемых в Кредитный комитет; требования по распределению обязанностей

— Надзор (порядок проведения регулярных проверок служащими кредитного отдела); требованию по составлению и анализу периодических обзоров и проверок документации, обеспечения кредитоспособности заемщиков; периодические проверки и анализ кредитного портфеля отделом внутреннего аудита)

— Классификация кредитов (модель классификации кредитов в соответствии с их качеством)

— Политика резервов по сомнительным долгам (инструкции по созданию резервов по сомнительным долгам)

— Гарантии и поручительства, которые берет на себя банка.

Реальность получения регулярной, своевременной и достоверной аналитической и статистической информации в значительной степени зависит от инвертирования банка в компьютерные системы. Полный обзор потребностей банка должен осуществляться в связи с проектом компьютеризации с тем, чтобы выбранная система обеспечивала доступность именно той информации, которая необходима. Каждый филиал банка обязан предоставлять регулярные отчеты ежеквартально, уделяя особое внимание качеству своего кредитного портфеля.

Отчеты включают следующие позиции:

Количество и стоимость кредитов, относящихся к каждой категории рисков, с подробными сведениями об изменениях, произошедших со времени предыдущего отчета в конце прошлого отчета

Информация о количестве и стоимости кредитов с просроченной выплатой процентов или основной суммы долга; эти кредиты квалифицируются по срокам, а изменения сроков погашения должны иметь соответствующие объяснения

Анализ факторов, воздействующих на всех заемщиков, получающих кредиты в размере вплоть до и сверх максимального лимита кредитования в банке

Обязательства о предоставлении кредита.

В регулярных отчетах производится анализ кредитов по типу обеспечения.

Каждый банк призван разработать стандартную форму-анкету, которая заполняется всеми клиентами. Использование такой анкеты обеспечивает представление информации в удобном для банка виде. В ней отражаются данные баланса и значения основных коэффициентов, исчисляемых на основании данных баланса. Кроме того, в форме предоставляется информация, включающая следующие показатели:

Предупреждение о рисках — торговля требует осмысления

Источник: Электронный каталог отраслевого отдела по направлению «Юриспруденция»
(библиотеки юридического факультета) Научной библиотеки им. М. Горького СПбГУ

Риск в праве :

Риск в праве :генезис, понятие и управление : автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук

I . ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертационного исследования.

Развитие, усложнение и нестабильность общественных связей и институтов, применение опасных производственных и социальных технологий, эксперименты, продвигающие научно-технический прогресс, катастрофы разнообразного генезиса, упущения в принятии управленческих и правовых решений, кризисные явления в ходе нормального хозяйствования и многие другие факторы предопределяют актуальность правового управления рисками. Считается, что не существует свободной от рисков деятельности, а человеческое общество превращается в «общество рисков».[1] Среди множества социальных регуляторов (экономических, политических, психологических, морально-нравственных, религиозных и прочих) право, как инструмент, специально нацеленный на системное урегулирование общественных отношений, играет важнейшую роль в деле по управлению рисками. В то же время, само право и юридическая деятельность подвержены разнообразным факторам риска. Всё большее практическое значение приобретают вопросы выявления рисков законотворческой и правореализационной деятельности, их глубинного анализа и поиска путей минимизации.

Об актуальности исследования свидетельствует наблюдаемое в последнее время значительное увеличение числа правовых норм, регламентирующих общественные отношения, сопряженные с риском. В условиях рыночной экономики в России появляются новые организационно-правовые формы хозяйствования, развиваются инновационные процессы, воплощаются венчурные проекты. Разрабатываются и реализуются концепции экологической, экономической, информационной, военной, национальной безопасности. Очевидно, что концептуальные и прикладные решения облекаются в правовые формы на основе идентификации и предварительного анализа рисков. В свою очередь, столь плотная включенность рисков в общественную практику не может оставить в стороне необходимость теоретического обоснования правового управления рисками, разработки понятийного аппарата и практического инструментария оперирования рисками. Актуальность темы диссертационного исследования определяется тем, что долгое время правовое регулирование рисками строилось на фактических основах, без надлежащего доктринального фундамента. В современных условиях следует систематизировать научные знания о феномене риска в праве для повышения эффективности управления рисками.

Степень научной разработанности темы. В настоящий момент правовая теория риска находится в стадии формирования, структурирования и внутреннего обогащения.

Элементы рисковых явлений раскрыты в цивилистических

исследованиях. В.А. Ойгензихт[2] в ряде работ анализировал соотношение риска и воли, риска и юридической ответственности. Он же впервые исследовал риск за пределами гражданского права, отмечая общетеоретическое значение рисковых явлений. Изучению хозяйственного (предпринимательского) риска посвящены труды Д.И. Мейера[3], О.С.Иоффе[4], В.А. Ойгензихта[5], А.П. Альгина[6]. Страхование, как один из самых популярных способов передачи риска, исследовалось И.А. Покровским[7], В.И. Серебровским[8], Ю.Б. Фогельсон[9] и др. К категории риска в уголовном праве обращались М.С. Гринберг[10], В.И. Михайлов[11], А. Шурдумов[12], Н.Ш. Козаев[13], В.И. Самороков[14] и др. В настоящее время рисковые явления изучаются в контексте отраслевой специфики административного, внешнеторгового, налогового, экологического, финансового права.[15]

Попытки обобщения научного знания о рисках в рамках теории права совершаются в тесной взаимосвязи с элементами и стадиями механизма правового регулирования. Так, В.В. Мамчун[16] выделяет правоприменительные риски и рассматривает их в правоприменительной стадии реализации права. Более пространно теория риска формулируется Ю.А. Дятловым, который рассматривает риски в процессе реализации права.[17] Интерпретационный риск в юридической деятельности и правореализационной практике исследовал Д.В. Александров.[18]

Заслуживает отдельного внимания работа А.А. Арямова, который рассматривает риск в контексте правовых, психологических и экономических аспектов.[19] Несмотря на то, что далеко не все положения, формулируемые А.А. Арямовым, можно считать бесспорными, представляется значительным достижением само направление на универсализацию проблемы риска в праве.

Анализ риска в праве нашел отражение и в трудах зарубежных авторов, в частности У. Лейса, С. Руди[20], Д. МакАлистера[21], Д. Скотт,[22] М.Вальверде, Р.Леви, Д. Мура[23] и др. Элементы правовой теории риска в зарубежной литературе базируются на социологической и философской основах, что несколько отличается от праксилогической направленности отечественных исследований, осуществленных с привязкой к действующему законодательству. Между тем, единства мнений относительно теории риска в праве не наблюдается, зачастую говорится лишь о конкурирующих концепциях риска.

Учитывая актуальность исследования рисковых явлений, следует обратить внимание на проблемы, в недостаточной степени исследованные правоведами, в частности, вопросы происхождения и имплементации в правовую материю понятия риска, соотношения риска со смежными понятиями, управления рисками посредством права. Необходимо отметить также недостаточную теоретическую проработанность вопросов, связанных с применением инструментария правового управления рисками.

Объектом диссертационного исследования выступает феномен (явление) риска в праве.

Предметом диссертационного исследования являются общенаучные, философские, социологические, психологические, исторические предпосылки формирования понятия риска в праве, а также понятийный (подходы к понятию риска в правовой науке, соотношение со смежными понятиями, функции риска, его виды, сущность, элементы и признаки) и инструментальный (понятие и стадии правового управления рисками, универсальные и специально-юридические средства правового воздействия) аспекты оперирования рисками.

Цель диссертационного исследования — на основе анализа актуальных теоретико-правовых вопросов, связанных с риском, разработать и обосновать основные элементы и юридические средства управления рисками.

Для достижения поставленной цели требуется решить следующие исследовательские задачи:

— определить общетеоретические характеристики понятия риска, исследовать предпосылки правовой регламентации риска;

— проанализировать различные подходы к формированию понятия риска в праве;

— сформулировать понятие риска и соотнести его со смежными понятиями и категориями, выявив сущность, элементы и функции риска в праве;

— определить понятие и признаки права на риск, его субъектный состав и соотношение с другими правами и свободами;

— предложить авторские критерии классификации рисков;

— рассмотреть риск в контексте юридической ответственности и обосновать состоятельность концепции позитивной ответственности через понятие риска;

— определить понятие правового управления рисками, охарактеризовать его стадии, а также универсальные и специально-юридические средства;

— исследовать проблему имплементации неюридического знания о риске в правовую материю, рассмотреть варианты её разрешения.

Методология исследования . При изучении всего комплекса проблем, поставленных в диссертации, наряду с общенаучным диалектическим методом, применены следующие частнонаучные методы. Конкретно-исторический метод использован при рассмотрении генезиса феномена риска в праве, он позволил выявить предпосылки появления, развития и правового закрепления понятия риска. Сравнительно-правовой метод использовался для сравнения опыта оперирования рисками в различных отраслях права и странах. Формальнологический метод использовался при исследовании теоретических оснований риска, при выработке научных понятий (категорий). Аксиологический метод использовался при характеристике обоснованности риска. Системный метод был использован при выявлении общих признаков и характеристик риска в праве, а также их связи с современными концепциями и теоретическими положениями в отраслевых исследованиях, представленными в литературе, посвященной рискам.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили работы отечественных учёных-правоведов Д.В. Александрова, С.С. Алексеева, А.А. Арямова, В.К. Бабаева, В.М. Баранова, А.Ю. Бушева, М.С. Гринберга, Ю.А. Дятлова, О.С.Иоффе, В.Н. Карташова, Н.Ш. Козаева, Я.М. Магазинера, А.В. Малько, В.В. Мамчуна, Н.И. Матузова, Д.И. Мейера, В.И. Михайлова, В.А. Ойгензихта, И.А. Покровского, В.П. Реутова, В.Б. Романовской, О.Ю. Рыбакова, В.И. Саморокова, В.И. Серебровского, А.А. Собчака, В.А. Толстика, Ю.Б. Фогельсон, А.С. Шабурова и др.

В методологическом и общетеоретическом плане автор также опирался на труды таких философов и социологов, как А.П. Альгин, У.Бек, П. Бернстайн, А. Вильдавски, К. Виппл, Э.Гидденс, B.C. Диев, М. Дуглас, Д.Дьюи, Н.Луман, К. Поппер, Р.Расмуссен, Ч.Старр, П.Томпсон, М.Фуко, К. Шредер-Фречет и др.

Значимое место в теоретической базе занимают труды зарубежных авторов, содержащие исследования рисковые явления во взаимосвязи с правом, а также доктринальные изыскания в теории принятия решений, ряд из которых впервые представлены в отечественной юриспруденции в авторском переводе диссертанта. Это, в частности, работы следующих ученых: Э. Александер, М.Вальверде, Ф.Ивальд, Р.Леви, У. Лейс, Т.Лоуви, Д. Люк, Д. МакАлистер, Д. Мур, Г. Райфа, С. Руди, Г.Саймон, Д. Скот, Г.Тубнер, С.Хансон и др.

Эмпирическую базу исследования составили международно-правовые и внутригосударственные нормативно-правовые акты, формирующие и закрепляющие юридические средства правового управления рисками: Принципы европейского договорного права, Международная конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте 1924 года, отраслевые кодификационные акты материального (Гражданский кодекс РФ, Уголовный кодекс РФ, Кодекс торгового мореплавания РФ, Трудовой кодекс РФ) и процессуального права (Гражданский процессуальный кодекс РФ, Арбитражный процессуальный кодекс РФ), Федеральный закон от 28.12.2020 N 390-ФЗ «О безопасности», Федеральный закон от 08.08.2001 N 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» и другие законы и подзаконные нормативно-правовые акты.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании новых положений в рамках изучения понятия риска в праве, новаторском подходе к рассмотрению правового управления рисками в контексте теории принятия решений.

Впервые в отечественной правовой науке феномен риска комплексно исследован в тесной связи с генетическими предпосылками — философскими, социально-психологическими, культурными, историческими и др.

Новизна исследования состоит также в том, что риск формулируется в общеправовом плане, с выделением атрибутивных признаков и элементов, свойственных данному понятию вне зависимости от отраслевой специфики. Диссертантом впервые предложено выделение универсальных и специально-юридических средств правового управления рисками, а также определена связь между позитивной ответственностью и риском.

Положения, выносимые на защиту :

1. Феномен риска в научном знании и практической деятельности носит разноплановый характер, влекущий множественность определений риска в различных областях приложения. Несмотря на отсутствие единого подхода к формированию понятия риска, можно сделать вывод, что вероятностные концепции преобладают в современном понимании рисков и именно они выступают ориентиром для доктринальных и законодательных дефиниций риска.

2. Правовое регулирование рисками долгое время осуществлялось в контекстном поле парадигмы детерминизма и выступало составной частью юридического прагматизма. До возникновения вероятностных концепций (эпоха Просвещения), риски воспринимались как опасности, а не как

вероятности опасностей. Исторические формы фиксации рисковых явлений в праве эволюционировали от простых запретов к более гибким вариациям, доступным участникам правоотношений и правоприменителям.

3. Риск с правовой точки зрения — присущая человеческой деятельности объективно существующая и в определённых пределах способная к оценке и волевому регулированию вероятность понесения субъектами правоотношений негативных последствий вследствие наступления неблагоприятных событий, закономерно связанных с разнообразными предпосылками (факторами риска). Риск носит двойственный субъект-объектный характер, соответственно, элементы риска подразделяются на объективные (факторы и ситуация риска) и субъективные (субъект и волевое регулирование).

4. Функционал риска диалектичен и включает в себя инструментальную, прогнозную, регулятивную, новаторскую, дестабилизирующую функции. Противоречивые функции риска проявляются через право на риск (новаторская функция) и ответственность за риск (дестабилизирующая функция).

5. Учитывая, что традиционная классификация рисков основывается на критерии внутренних и внешних рискогенных факторов, ориентирована на простое перечисление рисков и практически не раскрывает правовую специфику, необходимо использовать дополнительные основания классификации, подразделяя риски в зависимости от их юридических последствий, уровня правового регулирования, отраслевой принадлежности, стадий механизма правового регулирования.

6. Анализ нормативно-правовых актов демонстрирует, что в ряде случаев понятие «риск» подменяется понятиями «ошибка», «опасность», «угроза». Это является следствием отсутствия целостного доктринального понятия риска в праве, непоследовательности в принятии и применении рискологической терминологии на уровне нормативного правового регулирования, нечеткости приемов и средств юридической техники. Риск недопустимо сводить ни к опасностям, ни к неопределенности, ни к ошибке, так как он совершенно самостоятельное и самоценное понятие, имеющее содержательную целостность.

7. Право на риск формулируется как обеспеченная правовыми средствами возможность рискового поведения общего или специального субъекта и выступает признанием позитивного потенциала риска. Субъективное право на риск характеризуется включенностью в общественные отношения и может быть рассмотрено как состав правомочий, обусловленных ситуацией риска. Несмотря на то, что право на риск предусматривает правомочие бездействия (отказ от риска), основным содержанием права на риск выступает правомочие действия (право на эксперимент).

8. Введение рискологической терминологии в действующее законодательство подтверждает обоснованность научной концепции позитивной ответственности. С одной стороны, риск непосредственным образом связан с предположительными негативными последствиями, что всегда предполагает их оценку со стороны рискующего субъекта перед принятием

риска, с другой стороны, ответственное отношение к собственному поведению составляет содержание перспективной ответственности.

9. Предлагается принцип оперирования рисками, основанный на разделении правового управления рисками на информационно-аналитическую, оценочную стадии и стадию принятия риска, а также на выделении универсальных и специально-юридических средств правового управления рисками. На информационно-аналитической стадии проблема имплементации вне-юридического знания о риске в правовую материю решается посредством взаимного обмена, в результате чего не возникает необходимости в выстраивании иерархичной подчиненности и приоритетности в системах юридического и вне-юридического знания.

10. Правовая оценка риска заключается в определении качественных и количественных параметров рисков, и может быть предварительной, оперативной и осуществлённой постфактум. Изначально юридическая оценка определяет предположение о рисковом характере деятельности, закрепленное в правовых нормах. При реализации права оценка риска обусловливает правовые возможности управления рисками. При привлечении к юридической ответственности за совершение правонарушения, сопряженного с рисковым поведением, оценка риска позволяет определить обоснованность (разумность) поведения субъекта правонарушения. Комплексность оценки определяет причинно-следственные связи между риском и возможными или состоявшимися юридическими последствиями.

11. Право выступает универсальным средством правового управления рисками и действует двойственным образом: стабилизирует ситуацию выбора (например, между правомерным и неправомерным риском), или же, наоборот, обогащает выбор рискующего субъекта различными вариантами, диверсифицирует риски, предоставляет свободу в принятии риска (право на риск).

Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется актуальностью рассмотренных в работе проблем и степенью обоснования содержащихся в ней положений, выводов и рекомендаций и состоит в том, что включение выработанных теоретических положений относительно исследуемых проявлений риска в понятийный аппарат юридической науки будет способствовать её дальнейшему развитию. Автором раскрыты генетические предпосылки риска, его понятийные и инструментальные аспекты. Диссертация может быть использована для дальнейшего исследования проблемы правового управления рисками.

Практическая значимость диссертационного исследования определяется его новизной и содержащимися в нём обобщениями, выводами и предложениями, которые могут быть использованы субъектами права, правотворческими и правоприменительными органами при реализации права на риск, разрешении вопросов о юридической ответственности за риск, а также при совершенствовании форм и способов правового управления рисками.

Выводы и положения диссертационной работы могут применяться при изучении курсов теории права и государства, а также различных отраслей права. Материал диссертационного исследования может стать основой спецкурсов в двухуровневой модели высшего юридического образования: бакалавриате и магистратуре.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации нашли отражение в девяти научных публикациях, в выступлениях на следующих научных и научно-практических конференциях: региональной межвузовской научно-практической конференции «Государство и право России: история — современность — перспективы развития» (г.Н.Новгород, 7 декабря 2007 г.), XV Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов» (г. Москва,8-11 апреля 2008 г.), международной научно-практической конференции «Инновации в государстве и праве России» (г. Нижний Новгород, 29-30 апреля 2008 г.), XVI Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов» (г. Москва, 13-18 апреля 2009 г.), международной научно-практической конференции «Инновации в государстве и праве России» (г.Нижний Новгород, 29-30 апреля 2009 г.), конференции по вопросам подготовки к защите докторских и кандидатских диссертаций «PH.D. THESIS 2009» (г. Ялта, 22-26 октября 2009 г.).

Структура диссертации подчинена логике исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих шестнадцать параграфов, заключения и библиографического списка.

II . ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы, определяются объект и предмет исследования, его цели и задачи, методология исследования, нормативная и теоретическая база, отмечаются научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследования, формулируются основные положения, выносимые на защиту.

Первая глава — «Генетические предпосылки правовой регламентации риска», состоит из четырех параграфов, в которых рассматривается феномен риска в научном знании, обозначаются основные регуляторы риска, анализируются экономические, философские, социальные, психологические и исторические предпосылки формирования понятия риска в праве, а также первичные формы фиксации риска в правовой материи.

В первом параграфе «Феномен риска в практической деятельности и научном знании» исследуется этимология слова «риск», процесс включения этого термина в научный обиход и практику, дисперсия понятий риска в различных областях приложения.

Выявлена принципиальная неоднозначность происхождения слова «риск», в связи с чем приводятся несколько вариантов его истоков. Подчеркнуто, что практическое управление опасностями осуществлялось

человечеством на протяжении всей истории своего существования. Первоначально наши предки оказались перед лицом тех же рисков, что и другие представители животного мира. В ответ на эти вызовы агрессивной среды люди были вынуждены научиться избегать опасностей и рисковых ситуаций. Масштаб угроз привёл людей к необходимости сообща управлять рисками. В свою очередь произошло раздвоение осознания риска — на индивидуальном (личностном) и коллективном (общинном) уровне.

В параграфе раскрываются характерные черты эволюции представлений о риске, отмечается чрезвычайная вариативность понятия риска, проявленная не только в разных сферах человеческой деятельности, но и внутри конкретных областей приложения. Данная особенность феномена риска в научном знании продемонстрирована на примере словарных определений и разнообразных оригинальных детерминаций риска. Определены подходы к формированию понятия риска, имеющие распространение в теории вероятности, теории принятия решений, философии, экономике, социальных науках (социологии, психологии, политологии, правоведении). Это позволило сделать вывод о многоаспектности феномена риска в общественной практике и научном знании. Во втором параграфе «Философские основания правовой регламентации риска» автор обосновывает связь философии и правовой регламентации рисков, которая исторически организовывалась в двух моделях сосуществования: в детерминистском понимании и индетерминистской интерпретации.

При этом диссертантом рассматривается каждая из указанных моделей. В контекстном поле философии детерминизма (от лат. determine — определяю) — учения о предопределенности всех происходящих в мире процессов, включая все процессы человеческой жизни, риску не было места (Н.Луман).

Соответственно, понятие риска замещалось понятиями судьбы, рока, фатума, кармы, фортуны, божьего промысла (провидения). Правовая регламентация риска была оправдана лишь практическим смыслом — очевидной выгодой избегания или смягчения неудач («обывательский прагматизм», Д. Дьюи). С философской точки зрения правовая регламентация рисков долгое время носила фактический характер и осуществлялась без должной мировоззренческой основы; сами же риски осознавались как опасности, а не как вероятности опасностей.

На практике возникали правовые конструкции, позволявшие минимизировать потери от тех или иных неудач в будущем. С точки зрения детерминизма такие попытки правоведов справиться с внешними силами, предопределяющими ход развития событий, были совершенно неоправданными, в какой-то степени даже наивными или дерзкими, однако, с позиции здравого смысла утилитарная ценность правовой регуляции рисковых отношений носила жизненно важный характер.

Противоречие между концепцией предначертанного будущего и юридическим упорядочением общественных отношений преодолевалось постепенно. При этом прагматизм юриспруденции почти никогда открыто не

противостоял детерминизму. Обе концепции, имея разные ориентиры и ценности (детерминизм — сверхъестественное, трансцендентное; прагматизм -человек и его интересы), долгое время существовали параллельно.

Во-первых, философия детерминизма имела монополию в сфере духовной жизни человека и общества, касаясь обыденности лишь отчасти. Правовые же нормы регламентировали вполне предметный порядок действий.

Во-вторых, реализация правовых норм, касающихся рисков, зачастую могла сопровождаться ритуалами, направленными на метафизическое укрощение случая, достижение временной договоренности с божеством (молитва, система ритуалов и символов).[24]

В-третьих, неудача в использовании правовых инструментов управления рисками всегда могла быть оправдана вмешательством судьбы, а юридическая ответственность, связанная с рисковым поведением, воспринималась как возмездие.

В-четвертых, право не исключает неоднозначности и случайности, а наоборот, оперирует ими. Следовательно, в самом предназначении права заложена интенция управления будущим.[25]

Надлежащий мировоззренческий базис правовой регуляции риска стал формироваться лишь в эпоху Просвещения (XVII — XVIII вв.), когда был осуществлен исторический переход от концепций предопределенности будущего к рациональной философии индетерминизма — парадигмы рационального мышления, не предопределенного сверхъестественным началом.

В контексте индетерминизма риск выступает как естественное свойство физических явлений и человеческой активности. Благодаря развитию рационалистских начал, к XX веку теория риска окончательно стала оформляться как вероятностная, а правовая регламентация риска приобрела научную и мировоззренческую основу.

Диссертантом раскрываются философские предпосылки определения риска в праве: позитивизм, релятивизм и научный процедурализм. С точки зрения позитивизма (Ч.Старр), риск — совокупность фактов неблагоприятного исхода событий или поступков. Позитивистский подход развивается в рамках чистой теории вероятности (К.Виппл), приверженцы которой полагают риск расчётным потенциальным вредом, выпадающим на долю задействованных субъектов. Другое направление позитивизма — умеренная теория вероятности (П. Томпсон), которая связывает оценку вероятности с ситуацией риска, а также с тем фактом, что относительная частота определённых неудач различна в отдельных группах. Релятивисты (М. Дуглас, А. Вильдавски) говорят о

риске, как о чисто субъективной реакции человека на явления, возникающие в личном и социальном опыте. Релятивисты отмечают важную особенность риска — он может не определять реальную угрозу. Представления о риске специфичны в различных обществах и отражают глубину и характер социальной структуры. Смешанный подход («научный процедурализм», К. Шредер-Фречет) заключается в попытке примирить радикальные формы позитивизма и релятивизма. В рамках данного подхода допускается компромисс: в процессе анализа риска осуществляется как научная (расчетная) оценка, так и общественная оценка.

Можно сделать вывод, что вероятностные концепции риска в настоящее время превалируют в социальной философии и должны быть восприняты правовой доктриной, законодательством и практикой, как современное понимание данного феномена.

В третьем параграфе «Социологические и психологические предпосылки правовой регламентации риска» диссертант рассматривает риск с позиции социологии в трёх аспектах: как термин, используемый в теории о социальном поведении (конфликтология, девиантология), как механизм общественных преобразований (революции, реформы), и, наконец, как элемент социального управления. В последнем случае используется понятие «общество риска» (У.Бек), порожденное постоянно воспроизводимыми и непредсказуемыми рисками. Определяется ряд социологических предпосылок правовой регуляции риска:

1. коллективная безответственность, связанная с усложнением социальных структур и взаимодействий, а также с невозможностью абсолютного прогноза будущего, определяет существование «общества риска»;

2. общество риска генерирует всё новые и новые риски;

3. новым рискам противопоставлена кооперация и правовые решения, которые всё меньше зависят от политических предпочтений и всё больше основаны на науке и экономике;

4. правовые решения ориентированы на распределение и компенсации рисков.

Диссертантом устанавливаются и формулируются следующие психологические предпосылки, которые необходимо учитывать при правовой регуляции риска:

— восприятие риска зависит от множества факторов и возможно на разных уровнях (индивидуальном, групповом, общественном);

— отношение к риску со стороны индивидов и социальных общностей различно;

— рисковая ситуация может рассматриваться как частный случай стрессовой ситуации, при которой возможно аффективное поведение рискующего лица; субъективные оценки риска могут быть слишком индивидуальны и далеко не всегда объясняются рациональностью и этикой;

— волевое регулирование риска определяется не как устранение риска (что в обществе риска практически невозможно), а как управление им.

В четвёртом параграфе «Исторические предпосылки фиксации рисковых явлений в праве» автором подробно исследуется исторический процесс генезиса и развития представлений о риске в праве.

Отмечается ряд общих исторических предпосылок регламентации риска, а также частных предпосылок, представляющих конкретные исторические вызовы, которые предъявлялись практикой и нуждались в правовом регулировании. Приводятся варианты фиксации риска в праве через понятия греха, табу, риска-опасности (periculum), алеаторных обязательств (как игровой риск), презумпции (как дерзость предположения на будущее), классических способов обеспечения исполнения обязательств (залог, удержание, поручительство, неустойка), прообразов страховых фондов, понятие «казуса» и т.д.

Диссертантом делается вывод о том, что исторические формы фиксации рисковых явлений в праве эволюционировали от простых запретов (табу, грех) к более гибким вариациям, конкретизирующим права и обязанности участников правоотношений и доступным правоприменителям. Указывается на революционное изменение в обществе позднего Средневековья, предопределившее дальнейшее развитие феномена риска в праве — переход от статусных отношений, характеризуемых положением (статусом) участников правоотношения, к контрактным, т.е. обусловленным простым соглашением равных субъектов. Промышленный переворот, научно-технический прогресс и распространение вероятностных концепций риска обусловили появление в праве понятий «обоснованного риска», анализируемого правоприменителем в связи с вопросами юридической ответственности.

Вторая глава — «Понятие риска в праве», содержит теоретические положения, касающиеся понятийного аспекта риска в праве, его элементов, сущности, соотношения с другими понятиями и правовыми институтами.

В первом параграфе «Подходы к определению риска в современном праве» автор рассматривает понятие и признаки риска. Определение риска формируется в русле традиционной дискуссии о природе риска. В рамках объективной концепции риск — элемент объективной реальности, который имеет под собой реальные угрозы и опасности. Представители данного похода говорят о риске как о возможности (угрозе) наступления неблагоприятных последствий материального или нематериального характера. К недостаткам данного подхода относится упрощенное понимание риска, который практически может быть отождествлен с опасностью и её мерой (вероятностью), а также отстраненность от субъекта правоотношения. Субъективная концепция риска основывается на том, что риск — субъективное восприятие угрозы. Риск представлен внутренним психологическим отношением индивида к степени и масштабу угроз, а также осознанным действием по управлению риском. Смешанная концепция риска исходит из равновесного определения риска как категории, основанной на объективных и субъективных предпосылках. Автор придерживается точки зрения, что риск -это сложносоставное явление, имеющее объективно-статическую сторону

(ситуация неопределённости, основанная на факторах риска) и субъективную (деятельностную) сторону (оценка и волевое регулирование). На основании этого вывода, формулируется авторское понятие риска — присущая человеческой деятельности объективно существующая и в определённых пределах способная к оценке и волевому регулированию вероятность понесения субъектами правоотношений негативных последствий вследствие наступления неблагоприятных событий, закономерно связанных с разнообразными предпосылками (факторами риска).

Риску свойственны определенные признаки, т.е. атрибутивные характеристики, отражающие сущностные стороны данного явления.

1. Сценарная неопределённость. Неопределенность присуща многим социально-правовым явления, поэтому риск — это всегда исчисленная неопределенность, с альтернативными вариантами развития ситуации риска.

2. Вероятность негативных результатов деяний (собственных или чужих действий или бездействий) или событий.

3. Закономерность. Риск — имманентное свойство любой деятельности, обусловленное теми или иными факторами, при этом закономерность риска не линейная, а вероятная.

4. Двойственный субъект-объектный характер.

Наряду с приведенными признаками риска, диссертантом выделяются и раскрываются его специфические свойства: социальность, психологичность, конвенциональность и историчность.

Автор отмечает, что в юридической литературе имеются различные мнения относительно областей применения понятия «риска» в праве. Условно всё многообразие мнений может быть сведено к трем подходам: узкому, широкому и универсальному. В рамках узкого подхода риск рассматривается исключительно в связи с юридической ответственностью. Согласно широкого подхода риск — понятие, имеющее применение в различных отраслях права и не только по поводу юридической ответственности. Представители универсального подхода определяют само право через понятие риска.

Универсальный подход подвергается критике со стороны диссертанта, так как его можно принять исключительно с оговоркой, что понятие риска имеет значение для всего права, во всем его отраслевом многообразии и формах проявления, однако, случаи нестабильности, регламентированные правом, не ограничиваются рисками.

Не выдерживает критики и узкий подход к распространенности понятия риска в праве, т.к. рисковые явления вовлечены в правовое поле как гораздо более широкие, чем явления, связанные сугубо с ответственностью за правонарушение. Российское законодательство знает примеры, когда риск выступает предметом договорного регулирования (разнообразные договоры страхования, организация и проведение лотерей, тотализаторов (взаимных пари) и других основанных на риске игр). Кроме того, сама правовая оценка риска зачастую осуществляется в рамках нормальной хозяйственной деятельности (оценка банковских, внешнеторговых, строительных и иных

рисков), а не в рамках процедур привлечения к конкретному виду юридической ответственности. Таким образом, по мнению автора, наиболее обоснованный -широкий подход, позволяющий не сводить риск к институту юридической ответственности и не обозначать все проявления неопределенности через понятие риск.

Во втором параграфе «Элементы и функции риска: правовой анализ» диссертант раскрывает составные части содержания понятия риска и его противоречивую функциональную нагрузку.

Элементы риска, характеризующие материальную основу риска, автор называет объективными, а относящиеся к волевому управлению -субъективными. Объективная сторона риска определяется такими элементами, как факторы и ситуация риска. Фактор риска — категория, отражающая конкретные детерминанты формирования и развития рискового явления, его внутреннюю и внешнюю причинную обусловленность. Ситуация риска -обусловленная факторами риска сценарная неопределенность, влекущая за собой вероятность наступления нежелательных последствий.

Субъективные элементы риска отражают динамическую сторону риска в праве, характеризуют деятельность лиц по управлению рисками и раскрывают психологические аспекты риска. Динамическая сторона риска невозможна без субъекта и волевого регулирования. Субъект риска — дееспособный участник правоотношений, связанных с риском, осуществляющий правовое управление рисками. Автор выступает против введения в теорию права термина «рискоспособность», ввиду того, что существующие понятия «правоспособности», «деликтоспособности» и «сделкоспособности» вполне отвечают потребности в определении субъекта риска. Термин «рискоспособность» не наполняется каким-то особым содержанием, кроме того, что деятельность лица связана с риском.

Волевое регулирование риска — целенаправленное воздействие на рисковые явления различными, в том числе правовыми, средствами (в широком смысле — покрытие риска). Волевое регулирование многопланово и включает в себя несколько регуляторов: правовых, морально-этических, психологических, экономических и др. Как частному случаю волевого регулирования, правовому управлению подвержена каждая из сторон рисковых явлений — как объективная, так и субъективная. На индивидуальном уровне риск может управляться посредством саморегулирования. В частноправовой сфере, где определяющим принципом выступает диспозитивность, большинство рисков регламентируется чисто договорными установлениями. Более масштабные риски, а также риски, связанные с юридической ответственностью регулируются нормативно. Морально-этические регуляторы риска формируют предел дозволенного риска с точки зрения общественной и индивидуальной нравственности. Психологические регуляторы риска определяют готовность к риску в связи с необходимостью принятия решений.

Диссертант отмечает, что функционал риска богат и диалектичен, и что в научной литературе различаются инновационная, регулятивная, защитная и

аналитическая функции риска. Кроме этого, автор выделяет пять функций риска, формулируя их с учетом правовой специфики.

1. Инструментальная функция определяет возможность посредством риска выстроить и объяснить системные связи в праве. Например, обоснование правомерного причинения вреда осуществляется через понятие допустимого (правомерного) риска.

2. Прогнозная функция риска заключается в том, что посредством риска можно прогнозировать, осуществлять перспективное планирование будущего. Риск следует рассматривать как прием, позволяющий приблизить и смоделировать ещё не возникшую ситуацию (договорные, налоговые, страховые риски), принять решение в условиях неопределенности.

3. Регулятивная функция — риск способствует упорядочиванию общественных отношений, приведению их к определенным правилам. Упорядочение происходит на основе конвенциональных договоренностей относительно нормативных (предзаданных) и дискрептивных (фактических) параметров и проявлений риска.

4. Новаторская (эвристическая) функция предопределена способностью риска быть источником и способом развития, прогрессивного движения. Новые решения, достигаемые через принятие риска, могут значительно преобразить действительность, ввиду чего позитивная сторона риска утверждается в праве через правомочие риска (право на риск).

5. Дестабилизирующая функция риска подкреплена тем, что негативные последствия риска могут быть достаточно существенными, в результате чего вместо созидательного эффекта наступает дестабилизация. Этим опасен необоснованный риск, который может повлечь неблагоприятные юридические последствия.

Таким образом, риск имеет взаимодополняющие и взаимоисключающие функции, что приводит к необходимости выделять позитивные и негативные аспекты рисков, проявляющиеся в праве через «право на риск» и «ответственность за риск».

В третьем параграфе «Соотношение понятия риска со смежными понятиями» автор проводит сравнительный анализ между «риском» и понятиями «ошибка», «опасность», «угроза», «неопределенность».

Соотношение содержания понятий ошибки и риска неоднозначно. С одной стороны, принципиальное отличие ошибки от риска состоит в том, что риск — осознанная деятельность субъекта в условиях сценарной неопределенности, а ошибка — изначально неверный выбор действий или бездействия. То есть по поводу риска всегда известно, что его принятие может привести к нежелательным последствиям, ошибка же совершается, как правило, с убежденностью, что негативных последствий не будет. С другой стороны, ошибка также может быть совершена в условиях неопределенности, когда необходимость вынуждает принимать «вероятно ошибочные решения». В такой ситуации риск и ошибка очень близки по своему смысловому содержанию, а

сама ошибка воспринимается как частный случай риска. Ошибка может выступать фактором риска (обычно именуется человеческим фактором).

Опасность (угроза) также является фактором риска, составляет элемент объективной стороны риска и соотносится с ним как часть и целое. Автором приводятся примеры фиксации опасностей и угроз в законодательстве.

Соотношение понятий риска и неопределенности позволило диссертанту сделать вывод, что неопределенность — это условие (среда) существования риска. Неопределенность раскрывается как фактическая и как юридическая. Юридическая неопределенность рассматривается в двух противоположных качествах: в позитивном и негативном смыслах. В позитивном смысле правовая неопределенность — это юридико-технический прием, позволяющий законодателю ввести усмотрение в вариантах поведения, а в негативном смысле — юридико-технический дефект: коллизия, пробел в законодательстве и т.д.

Таким образом, риск не может рассматриваться как опасность, неопределенность или ошибка. Это совершенно самостоятельное и самоценное понятие, которое имеет содержательную целостность. Вместе с тем, риск реализуется в социальной практике в условиях неопределенности, в тесном взаимодействии с угрозами, опасностями и ошибочными решениями.

В четвертом параграфе «Классификация рисков» автор приводит различные варианты спецификации рисков по нескольким основаниям. Отмечается, что традиционная классификация рисков строится на основе критерия причинной обусловленности рискового явления: риски внешних и внутренних обстоятельств. Обозначена недостаточность такого деления. Рассматриваются также иные классификации рисков, подразделенные: по причинам возникновения (неопределенности будущего, дефицита информации, субъективного воздействия); по уровню восприятия риска (индивидуальные, групповые, общественные); по степени типичности (системные, неординарные); по степени способности к оценке и правовому регулированию (прогнозируемые, частично непрогнозируемые); по вероятному эффекту (отрицательные, положительные); по степени обоснованности (обоснованные, частично обоснованные, авантюрные). Сквозной анализ видового разнообразия рисков, показывает, что социальное взаимодействие будет в достаточной степени защищено от рисков ч когда они являются прогнозируемыми, обоснованными и максимально положительными.

Автором приводится обзор классификаций рисков, предложенных правоведами в зависимости от критериев волеизъявления (договорные, внедоговорные); длительности (длящиеся, разовые); степени правомерности (правомерные, неправомерные); формы риска (экспериментальные, экстремальные) и др.

Систематизация рисков автором предложена по нескольким критериям:

1. по уровню правового регулирования: международные (регламентируются на уровне международных принципов и норм); национальные

(государственные), управляемые государственным законодательством; индивидуальные (регламентируются на уровне субъектов правоотношений);

2. по отраслевой принадлежности: риски гражданского права (обязательственные (договорные) риски, страховые риски, игровые риски, репутационные риски и т.д.); конституционные риски (риски нарушения положений Конституции); административные риски; трудовые риски (производственный, хозяйственный); уголовно-правовые риски (риски, связанные с уголовно-правовыми запретами); финансовые риски (банковские, бюджетные, налоговые); процессуальные риски;

3. по стадиям механизма правового регулирования: нормотворческие; правореализационные (правоприменительные, интерпретационные, другие риски реализации права), пенитенциарные риски.

4. по последствиям: риски, связанные с юридической ответственностью, и риски, связанные с негативными последствиями, не относящимися к юридической ответственности.

В системе общей классификации отдельно рассмотрены правовой и договорный риск.

В пятом параграфе «Право на риск» автор формулирует позитивный аспект риска как правомочное поведение, выделяя конструктивные признаки права на риск, его субъектный состав, и соотнося с некоторыми конституционными правами и свободами.

Диссертант заявляет о необходимости теоретического определения концептуальной предпосылки допустимого рискового поведения — права на риск. Выделяются и раскрываются такие признаки права на риск, как возможность рискового поведения, правомерность и обеспеченность правовыми средствами. Для иллюстрации системности права на риск, приводятся соотношения данного правомочия с правом на жизнь, со свободой творчества, с правом на свободное использование своих способностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельности.

Право на риск, как принципиальная возможность рискового поведения, перманентно и реализуется в зависимости от возникновения такой необходимости (эвентуально или планомерно). Субъективное право на риск характеризуется включенностью в общественные отношения и может быть рассмотрено как состав правомочий, обусловленных ситуацией риска. Несмотря на то, что право на риск предусматривает правомочие бездействия (отказа от риска), основным содержанием права на риск выступает правомочие действия (право на риск, эксперимент).

В вопросе определения субъекта права на риск, по мнению автора, имеются некоторые дискуссионные аспекты. Безусловно, это правоспособное лицо, как физическое, так и юридическое. Однако по отношению к физическим лицам — неясно — каков возрастной ценз применим для признания за индивидом права на риск и необходимо ли для этого обладать квалификационными признаками. Для ответа на этот вопрос автор предлагает каждый раз

устанавливать природу риска. Если это риск экстремальных обстоятельств, то субъективное право на риск не должно зависеть от возраста, так как теснейшим образом связано с правом на жизнь, которое возникает от рождения. Право на риск в этом случае превращается в одно из правомочий субъекта права на жизнь. С другой стороны, например, возникновение права на предпринимательский риск связано с условиями наступления гражданской дееспособности. Автор придерживается точки зрения, что существует как общий субъект права на риск — любое лицо, находящееся в экстремальных условиях или принимающее риск, не требующий особой квалификации, так и специальный субъект, наделенный не только правом, но и обязанностью рисковать (профессиональный риск военных, врачей, спасателей, пожарных, страховых брокеров и т.д.).

Делается вывод, что, право на риск выступает самостоятельной возможностью принятия рисковых решений и правомочием субъекта в контексте реализации других прав. В исключительных случаях в праве фиксируется обязанность рискового поведения.

В шестом параграфе «Риск в контексте юридической ответственности» риск рассматривается в связи с важнейшим правовым институтом — юридической ответственностью, раскрываемой в негативном и позитивном аспектах.

Если рисковая деятельность выходит за пределы правомерного поведения реакцией выступает негативная юридическая ответственность. Основанием негативной юридической ответственности выступает правонарушение, которое в качестве главного субъективного признака (элемента) содержит вину.

Внешне связь вины и субъективных элементов риска проявляется в осуществляемой лицом оценке предстоящих событий или действий. Для субъекта правоотношений, принимающего риск, это всегда предварительное предположение о вероятности наступления рисковой ситуации, а также оценка масштабности («цены») возможной неудачи. Правомерность риска анализируется на уровне целей, поведения и последствий. Даже внешне противоправные действия могут быть признаны допустимыми, если они оправданы ситуацией риска и благими целями. На этом базируется концепция «обоснованного риска», получившая закрепление в уголовном законодательстве (ст. 41 УК РФ).

Концепция «обоснованного, риска» применима не только к вопросам уголовной ответственности за преступления. Правомерность риска предусматривается в страховом и договорном праве, международном частном праве, административном праве. Для определения правомерного риска в законодательстве применяются самые разные термины, такие как «допустимый риск», «допустимый уровень риска», «оправданный риск», «обоснованный риск», «не чрезмерный риск» и др. В гражданском праве обоснованный риск не всегда избавляет от ответственности, например, только в случае чрезвычайного и непредотвратимого риска (ст. 401, 402 ГК РФ). Конкретные обстоятельства, исключающие юридическую ответственность, в законе, как правило, не

приводятся. Фактически, вопрос правомерности риска отнесен на судейское усмотрение. Выработанное в рамках института юридической ответственности понятие «казуса» нивелирует противоречие между требованием к «разумному и правомерному поведению среднего человека» и невозможностью установления всех параметров риска.

В работе отмечается, что правомерный риск — одно из убедительных доказательств существования позитивной ответственности. Механизм риска непосредственным образом связан с предположительными негативными последствиями, в том числе правовыми. Ответственное отношение к собственному поведению составляет содержание перспективной ответственности. В свою очередь, воспринимая позитивную юридическую ответственность как социальный долг, во многом можно объяснить рисковое поведение, сопряженное с самоотверженностью и жертвенностью. Перспективная ответственность способствует творческому, инициативному поведению, реализации прав и исполнению обязанностей. Решительность, которая требуется для принятия риска, также заложена в понятии социального долга. Осознанное принятие рисковых решений, согласующихся с правами и обязанностями — принципиальное условие правомерного риска.

Третья глава — «Общие положения правового управления рисками», содержит положения, касающиеся теоретических и инструментально-практических аспектов риска в праве, правового управления рисками, его основных стадий, а также универсальных и специальных юридических средств управления рисками.

В первом параграфе «Понятие правового управления рисками» автором приводится определение управления рисками, а также обосновывается необходимость обособления правового управления риска по признаку регулятора.

Правовое управление рисками — это волевая деятельность субъектов управления, направленная на правовую регламентацию отношений, связанных с рисковыми явлениями, правовой контроль над рисками, и оперативное воздействие на риски, возникающие в юридической деятельности. Субъектами управления рисками выступают лица, обеспечивающие основы правопорядка (правотворческие органы, организации стандартизированной деятельности, правоохранительные и правоприменительные органы), и лица, непосредственно участвующие в правоотношениях, связанных с риском (стороны правоотношения, страховые и иные посреднические участники). Объектами управления, на которые направлено воздействие субъектов управления, выступают факторы рисков и ситуация риска в её саморазвитии. Содержанием правового управления рисками является целенаправленная деятельность по оказанию определяющего воздействия на рискогенные факторы и сами риски, а целью такого воздействия выступает покрытие риска — минимизация или устранение рискового фактора или рисковой ситуации.

Общими принципами правового управления рисками выступают законность, целесообразность, обоснованность, своевременность и системность.

Автором делается вывод, что правовое управление рисками может быть рассмотрено с нескольких позиций. С одной стороны, управление рисками может быть описано в понятиях и терминах механизма правового регулирования. С другой стороны, правовое управление рисками может быть рассмотрено как переложение на правовую реальность теории принятия решений (decision-making theory). По мнению автора, теория принятия решений по отношению к механизму правового регулирования представлена как более универсальная доктринальная матрица. В этой связи, при анализе правового управления рисками используются также некоторые положения теории принятия решений.

Во втором параграфе «Стадии правового управления рисками» целенаправленное воздействие рисками рассматривается как протяженный во времени процесс, разделенный на стадии.

Диссертант выделяет три стадии правового управления рисками.

1. Информационно-аналитическая стадия, предназначение которой -сбор, обобщение и изучение достоверной, необходимой и достаточной информации, касающейся предстоящего риска. На данной стадии также происходит первичная идентификация рисков, определение их в качестве системных (типичных) или несистемных (уникальных); особенно остро поставлена проблема имплементации знаний о риске в юридическую материю. На данной стадии применимы методы анализа и синтеза, эксперимента и наблюдения.

2. Оценочная стадия. Основное содержание данной стадии в оценке вероятности риска и его последствий. Здесь происходит определение качественных и количественных параметров рисков и более детальная идентификация рисков (главным образом, по критерию их обоснованности). Используются приемы и методы юридической статистики и компаративистики.

3. Стадия принятия и реализации риска. В рамках данной стадии избираются стратегии правового управления рисками: ликвидация, передача, минимизация, сохранение. Каждая стратегия характеризуется специфической целью и инструментарием.

Третий параграф «Информационно-аналитическая стадия правового управления рисками» посвящен вопросам сбора, обобщения и первичного анализа фактического материала о риске.

Платформой правильной идентификации и эффективного анализа риска в поведении субъекта правоотношений выступают знания, навыки, опыт рискующего и статистический материал. Показательно, что законодательные требования относительно надлежащего информирования о наиболее опасных факторах риска уже существуют в медицинском праве, законодательстве о рекламе, законодательстве о защите прав потребителей, экологических и санитарно-эпидемиологических правилах. Таким образом, предоставление

информации о риске в ряде случаев — это обязанность конкретного лица (государства, контрагента, рекламодателя и т.д.). Приводится также пример из американского права (Закон Меган) об уведомлении общества о факторах криминогенного риска.

В ходе правового управления рисками возникает проблема оперирования неюридическими знаниями о риске. Процесс имплементации неюридических знаний о риске в правовую материю довольно сложен. В науке разработано несколько основных подходов, которые по-разному определяют этот процесс.

1. Нормализация (Ф. Ивальд). Право аккумулирует знание о риске посредством процедуры стандартизации. Более всего этой концепции соответствует американский правовой реализм. Право практически теряет свою самостоятельность — действительность насыщает социальный опыт примерами рисков, которые обусловливают юридическую фиксацию уже сложившихся отношений. Некоторые авторы отмечают, что вместо стандартизации следовало бы говорить о проблемизации правовых аспектов риска.

2. Автопоезиз (Н. Луман, Г. Тубнер). Информация из других (не юридических) источников может быть воспринята, даже когда правовая логика уступает свою автономию. Судебный прецедент несет творческий потенциал, который выражается, помимо прочего, в возможности расширения бытия права, распространения его на различные области приложения. Закон поглощает вне-юридическое знание, доминирует над ним, преобразовывая для социальных нужд. Знания о риске вовлекаются в правовую область посредством деятельности правоприменителей, перед которыми наиболее очевидно поставлены задачи измерить риск, а равно оценить потенциальное воздействие на потерпевших, на определенную территорию, общественную безопасность и общество в целом.

3. Взаимный обмен знанием о риске (Р. Леви). Нельзя воспринимать информационно-аналитическую стадию правового управления рисками исключительно как подчинение знания праву (автопоезис), или, наоборот, права знанию (нормализация). Этот процесс не односторонний, а динамичный, диалогичный. Преимущество данного подхода в том, что в его рамках не возникает необходимости в выстраивании иерархичной подчиненности и приоритетности в системах юридического и вне-юридического знания.

Диссертант считает, что именно диалоговая концепция отображает механизм имплементации знаний о риске в правовую материю, и в рамках данной концепции могут быть применимы принципы нормализации и автопоезиса, без их абсолютизации.

Четвертый параграф «Оценочная стадия правового управления рисками» посвящен проблеме определения качественных и количественных параметров рисков с юридической точки зрения.

Оценка риска раскрывается одновременно в интеллектуальном и волевом содержании. Рациональная составляющая оценки риска исходит из принципиальной возможности измерения параметров риска и прогнозирования развития рисковых ситуаций. Без этой общей посылки, определяющей

интеллектуальное содержание правовой оценки риска, было бы невозможно измерять риск. Волевой аспект оценки риска рассматривается в контексте правового управления (регулирования) риском и может быть определен как целенаправленное действие субъекта по выявлению и упорядочению показателей риска, с целью установления обоснованности принятия риска.

Основным объектом оценки риска выступает его вероятность. Автор последовательно рассматривает три подхода к определению вероятности, которые в разной степени и в различных сочетаниях друг с другом могут использоваться при правовой оценке риска. Отмечается, что классический подход к определению вероятности в правовом контексте редко находит применения ввиду многообразия общественных практик и структур правоотношений. Понятие вероятности как частоты рисковых случаев не позволяет относительно точно оценить правовые прецеденты и казусы. Для целей правовой оценки риска наиболее адекватное определение вероятности дает школа субъективного анализа, основополагающий принцип которой заключается в том, что оценки вероятности не могут быть совершены в строго объективном смысле. Именно комплексность оценки может стать определяющим фактором обретения уверенности в причинно-следственных связях между риском и юридическими последствиями, что особенно важно в процессе правоприменения.

Оценка риска может быть определена в зависимости от времени её осуществления (до, после или во время развития рисковой ситуации): предварительная оценка — осуществляется субъектом риска до момента принятия риска, а также законодателем в процессе фиксации риска в праве (обычно используется прием юридической презумпции); оперативная оценка — анализируется ситуация риска в её саморазвитии, в частности, когда минимизация рисковых потерь возможна посредством оперативного правового консалтинга; оценка постфактум — после принятия и реализации риска (подобная оценка осуществима, например, в процессе правоприменения).

Правовые последствия оценки риска разнообразны. Изначально оценка определяет предположение о рисковом характере деятельности, закрепленное в правовых нормах. При реализации права оценка риска обусловливает правовые возможности управления рисками, во многом подталкивает участников общественных взаимодействий к привлечению конкретных инструментов правового воздействия на факторы и ситуацию риска. При привлечении к юридической ответственности за совершение правонарушения, сопряженного с рисковым поведением, оценка позволяет определить обоснованность риска.

В пятом параграфе — «Принятие риска», диссертантом раскрывается юридически значимое деяние (действие или бездействие) субъекта права, осуществленное применительно к рисковой ситуации, и выраженное в избрании и реализации определенной стратегии управления рисками.

Принятие риска — это ответственное решение, составляющее содержание риска и заключающееся в рисковом поведении или в отказе от риска. В научной литературе рассматриваются стратегии принятия рисковых решений, в которых

отражаются варианты оперирования рисками и особенности волевых решений по риску: исключение, передача, минимизация и сохранение риска.

Автор выделяет несколько уровней принятия риска. На индивидуальном уровне риск принимается рискующими лицами. Степень свободы при принятии риска на индивидуальном уровне ограничена нормативными установлениями и фактическими ресурсами. На уровне формализации рисковых действий принимаются нормативные правила оперирования рисками. Следует выделить политико-правовой уровень принятия риска, на котором фиксируются общие подходы к управлению рисковыми явлениями (концепции экономической, информационной, военной безопасности).

В шестом параграфе — «Универсальные и специально-юридические средства правового управления рисками», содержатся теоретические положения, раскрывающие правовой инструментарий оперирования рисками. В рамках выбранной стратегии управления рисками используется определенный набор правовых средств, которые можно подразделить на универсальные и специально-юридические. Универсальные средства покрытия рисков социального взаимодействия применимы к подавляющему большинству правореализационных актов. Они представляют собой наиболее общие, но, между тем, относительно самостоятельные механизмы управления рисками.

В первую очередь к их числу относится право, которое являет собой уникальную многовековую переработку социального опыта управления рисками. Это не только и не столько свод правил поведений, а качественное преобразование рисковых случаев. Обращение к правовым нормам дает определенную гарантию того, что, во-первых, рисковое решение воплощается в правовом поле, т.е. в достаточной степени формализовано, и, во-вторых, что оно может претендовать на правовую (общественную, судебную) защиту.

Рассматривая право в качестве универсального средства правового управления рисками, автор выделяет его специфические свойства, которые позволяют этой социальной системе быть регулятором рисков: высокая степень формализации и стандартизации нормативных положений относительно рисков; гибкое сочетание запретов и дозволений (от формулирования условий обоснованного риска до дискреции участников рисковых правоотношений); относительная динамичность, открытость и восприимчивость права к новым вызовам (многие рискованные решения могут быть приняты, основываясь не только на букве, но и духе закона); правовому регулированию доступны не только социальные, но и технические риски (в части оценки обоснованности их принятия и правовых последствий). Как универсальный инструмент управления рисками право действует двояко: стабилизирует ситуацию выбора (особенно между правомерным и неправомерным риском), или же, наоборот, обогащает выбор различными вариантами, диверсифицирует риски, предоставляет свободу в принятии риска (право на риск).

Диссертант отмечает, что правовые институты, особенно, если они носят межотраслевой характер, представляют собой универсальные средства правового управления риска второго порядка. Для подкрепления сделанного

вывода рассматриваются институты юридической ответственности, страхования и лицензирования.

Специально-юридические средства покрытия рисков направлены на снижение вероятности рисков, которые тесно связаны с отдельными элементами (условиями) правовой деятельности, и подразделяются на специальные и юридико-технические.

Специальные средства управления рисками в праве можно обнаружить в нормах, регламентирующих отношения, входящие в предмет той или иной отрасли права. Для их иллюстрации дан краткий обзор способов обеспечения исполнения обязательств и процессуальных обеспечительных мер.

Раскрывая юридико-технические средства минимизации рисков, автор отмечает, что все элементы юридической техники способствуют снижению как собственно правовых, так и иных рисков, однако, два средства юридической техники особенно нацелены на управление рисками — это юридические оговорки и презумпции.

Правовые оговорки — юридико-технические средства покрытия рисков, предполагающие вариативность или инвариантность действия нормативных установлений или договорных условий. Посредством оговорок достигается многомерность правового регулирования рисков.[26] Варианты, заложенные в защитных оговорках, по сути, являют попытку свести к минимуму сценарную неопределённость реализации права посредством введения «запасных ходов» в осуществлении права. Часто для этих целей применяется казуистический приём построения нормативного материала.

Правовая презумпция риска — специальный юридико-технический прием, фиксирующий в праве предположение о рисковом характере правоотношения.

Конкретное юридическое закрепление презумпции риска может быть как явным (ст. 2 Гражданского кодекса РФ), так и скрытым. Конструктивная сложность презумпции риска связана с вероятностным характером как презумпции, так и риска. Правовая презумпция риска содержит предварительную оценку возможных неблагоприятных последствий и более полно определяет сам риск — не только как возможную опасность, но и как предупреждение об опасности. Для участников общественных взаимодействий это ценное указание законодателя на сценарную неопределенность, с которой следует считаться.

Автором делается вывод, что теоретическое осмысление и практическое воплощение (юридическое закрепление) универсальных и специально юридических средств правового управления рисками в настоящее время не приведено в систему. Ввиду появления новых вызовов и опасностей (терроризм, мировой финансовой кризис и экономическая нестабильность, ядерные технологии и т.д.), изучение рисковых явлений и механизмов,

позволяющих оказывать на них воздействие, имеет значимую самостоятельную направленность и актуальность.

В заключении на основе проведённого исследования подводятся итоги, формулируются основные выводы и предложения.

По теме диссертационного исследования автором опубликованы следующие работы:

В изданиях, входящих в перечень ВАК России:

1. Крючков Р.А. Правовая презумпция риска // Современное право, 2009, № 12. — С. 56-58; (0,25 п.л.)

2. Крючков Р.А. Теоретико-правовые аспекты оценки риска // Современное право, 2020, № 8. — С. 53-57; (0,25 п.л.)

В иных изданиях:

3. Крючков Р.А. Проблема определения риска в праве // Государство и право России: история — современность — перспективы развития. Материалы 3 региональной межвузовской научно-практической конференции, 7 декабря 2007 г. — Нижний Новгород: НФ ИБП, 2008. — С. 65-70 (0,4 п.л.)

4. Крючков Р.А. Риск в контексте юридической ответственности. Материалы докладов XV Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов» / М.: Издательство МГУ; СП МЫСЛЬ, 2008. (0,2 п.л.)

5. Крючков Р.А. Некоторые особенности правовой презумпции риска. Материалы докладов XVI Международной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов» / М.: Издательство МГУ; СП МЫСЛЬ, 2009. (0,2 п.л.)

6. Крючков Р.А. Проблема правовой регламентации риска // Инновации в государстве и праве России: Материалы Международной научно-практической конференции (Нижний Новгород, 29-30 апреля 2008 г.). — Нижний Новгород: Изд-во Нижегор. гос. ун-та, 2008. — С. 168-173; (0,3 п.л.)

7. Крючков Р.А. Правовая оценка риска // Инновации в государстве и праве России: Материалы Международной научно-практической конференции (Нижний Новгород, 29-30 апреля 2009 г.). — Нижний Новгород: Изд-во Нижегор. гос. ун-та, 2009. — С. 99-102; (0,25 п.л.)

8. Крючков Р.А. Аналитическая стадия правового управления рисками // Правовые вопросы недвижимости. — М.: Юрист, 2020, № 1. — С. 22-25; (0,3 п.л.)

9. Крючков Р.А. Философские основания правовой регламентации риска. Actes des conferences/CIES 2009/FIDES2009/PHD. THESIS 2009, Paris, France, 2009.-С 117-120. (0,3 п.л.)

[1] См.: Бек У. Что такое глобализация? М.: Прогресс-Традиция, 2001. — С. 175-176; Rasmussen M. V. The Risk Society at War: Terror, Technology and Strategy in the Twenty-First Century. Cambridge: Cambridge University Press, 2006. P. 34;

[2] Ойгензихт В.А. Проблема риска в гражданском праве. Часть Общая. Душанбе, 1972.

[3] МейерД.И. Русское гражданское право. В 2-х ч. По испр. и доп. 8-му изд. 1902. Ч. 2. М., 1997 (Сер. «Классика российской цивилистики»).

[4] Иоффе ОС. Развитие цивилистической мысли в СССР. Ч. I. Л.: Изд-во ЛГУ, 1975.

[5] Ойгензихт В.А. Указ. Соч.

[6] Альгин А.П., Озрих М.Ф. Перестройка и хозяйственный риск: социально-правовые аспекты // Правоведение. 1989. N 5.

[7] Покровский И.А. Страхование. М., 1930.

[8] Серебровский В.И. Страхование. М., 1927.

[9] Фогельсон Ю.Б. Введение в страховое право. М, 2002.

[10] Гринберг М.С. Проблема производственного риска в уголовном праве. М.: Госюриздат, 1963.

[11] Михайлов В.И. Обоснованный риск в уголовном праве // Законодательство. 2001. № 7.

[12] Шурдумов А. Обоснованный риск // Уголовное право. 2002. N 3.

[13] Козаев Н.Ш. Обоснованный риск как обстоятельство, исключающее преступность деяния. Ставрополь: Ставропольсервисшкола, 2001.

[14] Самороков В.И. Риск в уголовном праве//Государство и право. 1993. N 5. С. 103- 112.

[15] См., например, Лифиренко С.А. Проблемы риска и пути их решения в управленческой деятельности // Административное право и процесс. 2020. N 3. С. 50 — 51; Пименов Н.А. Фискальные риски в системе налоговой безопасности предприятий н государства // Налоги. 2020. N 4. С. 10-13; Фаддеев А.О. О проблеме правового отношения к научной деятельности при оценке факторов экологического риска//Экологическое право, 2006, N 3/СПС «КонсультантПлюс: Комментарии законодательства»; Кастрюлин Д. Ф. Переход риска утраты товара по договору международной купли-продажи. Саратов, 2006.

[16] Мамчун ВВ. Правоприменительный риск. Автореф. дис. . канд.юрид.наук. Нижний Новгород, 1999

[17] Дятлов Ю. А. Правореализующий риск (проблемы теории и практики): дис. канд. юрид. наук : 12.00.01 Владимир, 2006.

[18] Александров Д.В. Интерпретационный риск в юридической деятельности и правореализующей практике. Автореферат дис. канд. юрид. наук: 12.00.01 Владимир, 2007.

[19] Арямов А.А. Общая теория риска: юридический, экономический и психологический анализ: монография/2-е изд., перераб. и доп. — М.: РАП; Волтерс Клувер, 2020.

[20] Leiss W. and Hrudey S. E. On Proof and Probability: Introduction to «Law and Risk» / edited by the Law Commission of Canada. Vancouver: UBC Press 2005. pp.1-19.

[21] MacAlister D. Use of Risk Assessments by Canadian Judges in the Determination of Dangerous and Long-Term Offender Status, 1997-2002 / Law and risk / edited by the Law Commission of Canada. UBC Press 2005. pp.20-49.

[22] Scott D.N. Shifting the Burden of Proof: The Precautionary Principle and Its Potential for the «Democratization» of Risk / Law and risk / edited by the Law Commission of Canada. UBC Press 2005. pp. 50-85.

[23] Valverde hi. Levi R, and Moore D. Legal Knowledges of Risks. Law and risk / edited by the Law Commission of Canada. Vancouver: UBC Press 2005. pp. 86-120

[24] Внешние силы как бы становились участниками краткосрочного перемирия и позволяли определять будущность через правовые нормы. Иногда этот эффект достигался через сакральный смысл религиозно-правовых текстов, а также через судебную дивинацию (предугадывание). Образом договоренности человека со сверхъестественным через право можно считать Фемиду, олицетворявшую беспристрастное правосудие.

[25] Такие явления, как стечение обстоятельств, казус, форс-мажор зачастую в правовых актах объяснялись действием непреодолимой силы (например, допущением Божьим, которое до настоящего времени в ряде стран и международных документах именуется «Act of God»).

[26] Например, в силу правовых оговорок (условий), вводятся особые правовые режимы (чрезвычайной ситуации), применяются правила изменения цен государственных контрактов (при наступлении инфляционного риска), соблюдается порядок действий при стихийных бедствиях (форс-мажорных рисках) и т.д.

Сопутствующие материалы:
| Персоны | Защита диссертаций

Если Вы не видите полного текста или ссылки на полный текст книги, значит в каталоге есть только библиографическое описание.

Лучшие платформы для бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий