Международная Финансовая Комиссия, регуляция брокеров

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Международная Финансовая Комиссия, регуляция брокеров

Часть Форекс-брокеров позиционируют себя как маркетмейкеры, т.е. выступают тем, с кем трейдер торгует внутри той или иной пары. Эти брокеры выводят на общемировой валютный рынок от своего имени лишь часть позиций клиентов, а остальные остаются внутри компании для торговли один на один со своим клиентом. По сути, такой тип брокерского обслуживания нельзя назвать криминальным, если брокер не проводит какие-либо манипуляции с котировками, устраивая искусственные проскальзывания против трейдера, как это делают так называемые «Форекс-кухни». Форекс-брокер может заработать, делая прибавки к спреду. Однако эта прибавка не касается трейдеров. Под прибавкой брокера к спреду подразумевается разница в спецификации контрактов между межбанковскими котировками и котировками, предоставляемыми трейдерам. Если говорить проще, то прибавка к спреду — это та наценка, которую формирует брокер после покупки валюты у банков и маркетмейкеров и перед продажей валюты своим клиентам. Также брокер может получить и весь спред, в случае если сам перекроет противоположные позиции своих клиентов внутри компании, не выводя их на общемировой рынок. Несмотря на свою спорность, такое видение брокерской деятельности не является противозаконным и носит вполне себе будничное название — клиринг. Однако брокеру не обязательно торговаться со своими клиентами и тем более устраивать ему капканы из проскальзывания. Ведь у каждого брокера есть несколько инструментов для вполне легального и прозрачного извлечения прибыли. Нормальные регламентируемые ECN-брокеры зарабатывают конкретную комиссию с каждой сделки. Такой брокер не меняет котировки, а передает трейдеру цены в том виде, в котором они актуальны на мировом рынке. Других источников прибыли, кроме комиссии, у таких брокеров нет. Клиент, торгующий на валютном рынке через ECN-брокера, имеет возможность заведомо спланировать расходы на торговлю, исходя из объемов своей торговли и размера комиссии/спреда ECN-брокера.

При торговле на рынке Форекс или даже на фондовом рынке иногда возникают довольно неприятные для трейдера ситуации, которые не только усложняют процесс самой торговли, но и могут привести к потерям. Наиболее распространенными являются так называемые моменты проскальзывания цены. Проскальзывание цены, или англоязычный аналог Slippage, — это ордер, исполненный по отличной от представленной в актуальной котировке цене. Иными словами, ордер, закрытый не по той цене, которая была у трейдера перед глазами в момент совершения операции. Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным, в зависимости от того, в какую сторону направлен тренд, а также от вида позиции. Чтобы детально разобраться в том, что такое проскальзывание, необходимо рассмотреть пример. Итак, трейдер открывает ордер на покупку евро по цене 1,3000 доллара в момент, когда на валютном рынке по данной паре актуален восходящий тренд. Однако после совершения покупки трейдер видит, что новая позиция открылась не по заявленной цене (1,3000), а по цене 1,3005 доллара. Иными словами, в момент открытия ордера произошло проскальзывания в размере 5 пунктов, что означает, что трейдер получит меньшую прибыль. Однако в случае если в момент открытия ордера проскальзывание имело обратное направление и сделка была совершена по цене 1,2995 вместо 1,3000, то трейдер совершил покупку на 5 пунктов дешевле, нежели планировал. Есть несколько причин появления проскальзывания на рынке Форекс: 1) Крайне высокая волатильность валютного рынка в момент проскальзывания может стать ее провокатором. В момент повышенной волатильности изменение цен на валюты происходит с огромной скоростью и очередной ордер просто не успевает закрыться по заявленной цене. В этом случае за проскальзывание винить некого, кроме как сам валютный рынок и его повышенную активность. 2) Также проскальзывание может возникать по причине крайне медленного исполнения торговых ордеров брокером, технических неполадок у брокера, а также некорректной передачи приказа по ордеру. В этом случае ответственность за проскальзывание полностью лежит на брокере. 3) Еще одна причина проскальзывания цены также полностью лежит на совести брокера, который намеренно задерживает исполнение ордеров своих клиентов, открывая их по невыгодной для трейдера цене. Однако это касается брокеров, которые относятся к так называемым «Форекс-кухням» и не отличаются ни высоким статусом, ни проверенной деловой репутацией.

Поиск по темам

© 1FX / первый финансовый
2020

Уведомление о рисках: маржинальная торговля сопряжена с рисками. Перед началом торговли убедитесь в том, что вы полностью понимаете, какие риски несет в себе торговля на валютном рынке, с учетом вашего опыта и уровня знаний в финансовой сфере.

Брокер NPBFX

Для всех граждан России не секрет, что вступил новый закон о регуляции форекс рынков и многим ведущим брокерам пришлось свернуть свои удочки и провести перерегистрацию в так называемых оффшорных зонах.

Да как бы это странно не звучало, но новый закон еще больше загнал рынок в тень, поскольку невыгодные торговые условия прописаны законодателем делают всех русских брокеров не конкурентоспособными.

Так начиная с 1 января крупнейший российский банковский брокер Нефтепромбанк прекратил оказывать услуги частным клиентам, а именно физ лицам и начал работать только с юридическими лицами (компании, фонды).

По заявлениям Нефтепромбанка компания NPBFX является ее основным партнером, а если точнее часть команды из нефтепромбанка является основателями этой компании и используют передовые технологии банка, сохраняя качество сервиса на столь высоком уровне.

Проще говоря, NPBFX – это и есть Нефтепромбанк, который сменил свою регистрацию. В качестве подтверждения предлагаю ознакомиться с ответом службы поддержки Нефтепромбанка на вполне логичный вопрос о сходстве двух брокеров:

Торговые условия

Топ лучших площадок для торговли опционами на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

NPBFX предоставляет своим клиентам три типа счета, а именно Master, Expert, Vip. Каждый из этих счетов в первую очередеть отличается минимальными требованиями по депозиту, а также торговыми условиями.

Так, для открытия счета Master минимальный депозит составляет 10 долларов, для счетов типа Expert 10 тысяч долларов, а для Vip от 100 тысяч долларов.

После перерегистрации компании торговые условия и комиссия стали на порядок выгоднее. Так, максимальное кредитное плечо для типа счета Master составляет 1 к 200, а для Expert и Vip 1 к 100.

Благодаря использованию технологии STP каждая сделка выходит на поставщика ликвидности, что обеспечивает просто невероятно низкий плавающий спред.

Так для клиентов с типом счета Master спед по валютной паре EUR/USD составляет всего 1.1 пункта, для счетов типа Expert спред от 0.9 пункта, а для клиентов с крупным капиталом спред составляет 0.7 пунктов. Более детально со спецификацией валютных пар можно ознакомится в соответствующем разделе.

Торговые платформы

Брокерская компания на данном этапе предоставляет доступ к финансовым рынкам через торговую платформу Meta Trader 4 , а также ее версии для андроид планшетов и iOS. В скором времени компания обещает возобновить полюбившуюся торговую платформу клиентам Нефтепромбанка NPBFX Trader.

Безопасность клиента. Лицензии и гарантии

NPBFX является обладателем лицензий двух регулирующих организаций, а именно по месту регистрации международной финансовой комиссией по финансовым услугам государства Белиз и не менее известным гарантом The Financial Commission.

Собственно оба эти гаранта попросту обязаны решать спорные вопросы между клиентом и брокером в случае их появления. Также стоит отметить, что The Financial Commission формирует фонд, по условиям которого на разрешение одной спорной ситуации выделяется пять тысяч долларов, что позволят решить практически любые спорные вопросы между брокером и трейдером.

Пополнение и вывод средств

На данном этапе NPBFX предоставляет возможность пополнять и выводить средства только с помощью карты Visa и Master Card без какой либо комиссии. В скором времени по заявлению брокера появится возможность пополнять и выводить свои средства через такие электронные платежные системы как WebMoney, Neteller, Яндекс Деньги, QIWI Wallet.

Стоит отметить, что максимальная сума для вывода в день на сегодняшний день для долларовых карт составляет не более 5 тысяч долларов, а для рублевых не более 60 тысяч рублей. Между прочим, первый вывод средств на карту происходит без комиссии, чего нет у многих других компаний.

Конкурсы и акции

Брокерская компания NPBFX на данном этапе проводит один долгосрочный конкурс под названием «Спрогнозируй курс и выиграй iPhone 6s!». Суть конкурса состоит в том, чтобы угадать приблизительный курс для валютной пары евро/доллар на 1 июня. Компания сформировала пять призовых мест.

Все денежные средства, которые будут выиграны в конкурсе, доступны к выводу без каких либо ограничений по наторгованным лотам.

Подойдя к заключительной фазе нашего обзора можно отметить, что компания NPBFX после перерегистрации большими темпами начала наращивать свои рейтинговые позиции за счет улучшения сервиса и торговых условий.

Регуляторы финансового рынка

На фоне постоянного динамичного развития мировой экономики, вызванного влиянием процесса глобализации, отношения участников финансовых рынков, требуют постоянного контроля и регулирования. Именно механизм регулирования должен обеспечить контроль за состоянием финансового рынка, поведения его участников в соответствии с принятыми нормативами. При этом, важным моментом процесса регулирования финансового рыка считается соблюдение свободы деятельности всех участников рынка, как в плане выбора стратегии, так и относительно фактора географического присутствия. Оценивая сложившуюся ситуацию на финансовых рынках с позиции международного валютного рынка форекс видно, что конкретного и четко выраженного механизма регулирования на рынке форекс не существует. Структура валютного рынка представлена глобальной сетью, в состав которой входят крупные кредитно-финансовые учреждения, дилеры, брокеры форекс и трейдеры. В отсутствии единого общепринятого регулятора взаимоотношений на рынке форекс, отдельно взятые страны, с развитой финансовой системой и имеющие давние традиции работы на фондовых рынках, пошли по пути создания специальных регулирующих органов. Созданные таким образом, контролирующие организации призваны своим участием, оказывать влияние на деятельность участников валютного рынка, включая их финансовую политику.

Наиболее крупные финансовые рынки находятся в развитых, с экономической точки зрения, странах. Однако рынок форекс, как уже принято считать, имеет мировой, глобальной характер и не имеет четкой географической привязки. Поэтому для контроля процессов, происходящих на этом финансовом рынке, многие экономически развитые страны организовали свои, национальные контролирующие институты, ставшие впоследствии транснациональными, наделенные функциями регулятора.

Наиболее влиятельные регуляторы мировых финансовых рынков.

Национальная фьючерсная ассоциация США, аббревиатура NFA, представляет собой один из наиболее влиятельных и мощных финансовых регуляторов в мировой финансовой системе. По своей структуре, NFA является отраслевой организацией, контролирующей весь американский фьючерсный рынок. Начало активной деятельности ассоциации приходится на 1982 год, в связи с необходимостью защищать интересы трейдеров, крупных инвесторов на финансовых рынках, создания нормальной здоровой атмосферы на рынке форекс. В своей работе NFA опирается на развитую регулятивную базу, опирающуюся на действующие нормативы и подзаконные акты, оказывает услуги по защите интересов инвесторов на финансовых и валютных рынках, внедряет различные программы по усовершенствованию работы финансовой системы. Ассоциация не привязана к конкретной рыночной площадке и осуществляет свою деятельность полностью автономно. Стремительное развитие мировой финансовой системы, происходящие процессы глобализации сделали NFA транснациональной контролирующей организацией, к мнению и авторитету которой прислушиваются сегодня многие крупные участники и валютного рынка. В настоящий момент Национальная фьючерсная ассоциация США является ведущим регулятором в мировой финансовой системе, став своеобразной моделью организации, занимающейся регулятивной деятельностью.

Комиссия по срочной биржевой торговле, аббревиатура CFTC, считается второй в США, после NFA организационной структурой, в задачи которой входит защита интересов участников рынка от нездоровой конкуренции, обмана и мошенничества. Комиссия создана в 1974 году, в свете принятых Конгрессом США решений и поправок к законодательству, направленных на оптимизацию рыночных рисков, регуляцию цен на фьючерсных рынках. Опираясь на свой многолетний опыт работы в финансовой сфере, комиссия выработала свои, ставшие традиционными и общепризнанными, эффективные механизмы борьбы с неправомерным обращением ценных бумаг, других финансовых активов. Методика, применяемая CFTC, успешно работает на многих финансовых рынках, является показательной для целого ряда других регуляторов финансовых рынков.

Европейские регуляторы финансовых рынков

В Европе, наиболее серьезным и мощным регулятором всей работы финансовых рынков, считается управление по финансовому регулированию и надзору – FSA (Великобритания). Это государство традиционно считалось страной с устойчивой финансовой структурой. Во многом, благодаря работе Лондонской фондовой бирже, считающейся одной из старейших в мире, традиции по управлению и контроля над работой основных финансовых институтов, уходят корнями в далекое прошлое. Британское правительство, решив снять с себя ответственность за осуществление контроля на финансовых рынках, решило создать совершенно независимый орган, который стал бы заниматься регулированием всей финансовой индустрии Британского Королевства. В 1998 году появилась новая контролирующая структура, целое управление, аббревиатура FSA, наделенная полномочиями контролера работы банковского сектора экономики, работы финансовых рынков. Опираясь на влиятельное финансовое лобби, опирающееся на британский Парламент, FSA успешно занимается законотворчеством, касающимся финансовой деятельности, биржевой торговли, оборота активов на международных рынках. В компетенцию FSA входит поддержка участников рынка со стороны британской финансовой системы, обеспечение защиты участников финансового рынка от махинаций и недобросовестности, защита прав потребителей и обеспечение финансовой безопасности Великобритании.

Помимо FSA, расположенной в Великобритании, имеющей наиболее весомое влияние на развитие финансовых рынков по всему миру, в ряде стран Европы имеются свои, схожие, по сути, и организационной структуре, регуляторы финансового рынка. Сюда можно отнести Датский финансовый орган надзора, коротко датское FSA, Шведское FSA или управление финансового контроля, являющимися государственными учреждениями, осуществляющими контроль финансовых компаний самого разного толка, банковские учреждения, различные фонды страховые компании. Помимо регуляторных функций, данные организации выполняют лицензирование финансовой деятельности в своих странах, осуществляют мониторинг финансового законодательства. Дата образования шведской и датской FSA пришлось на начало нового тысячелетия.

Наряду с национальными службами финансового контроля и контроля над деятельностью на европейских финансовых рынках, страны Евросоюза имеют свой собственный, единый орган, объединивший под своей эгидой регуляторов финансовых рынков стран еврозоны. С 2020 года в Европе действует Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг, коротко ESMA. В компетенции ESMA защита и поддержка европейской финансовой системы, координация совместных мероприятий с другими европейскими регуляторами, FSA, американских CFTC и NFA, направленных на совместное решение проблемных вопросов организации и функционирования финансовых рынков на европейском континенте. Другим, важным регулятором европейского рынка ценных бумаг является MiFID — Директива Евросоюза «О рынках финансовых инструментов». Директива на сегодняшний день считается основной частью плана стран Евросоюза по созданию единого рынка финансовых инструментов и услуг на европейском континенте и распространяется на 27 стран Евросоюза. Применяется с 2007 года.

Регуляторы финансового рынка Азиатско-Тихоокеанского региона.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе на сегодняшний день активно развиваются новые финансовые рынки. Гонконг и Токийская фондовая биржа, финансовые рынки Австралии и Тайваня тоже нуждаются в своих регуляторах, которые будут успешно осуществлять защиту интересов всех участников рынка, препятствовать проявлению махинаций на фондовых рынках, выполнять мониторинг основных участников финансового рынка.

Говоря о наиболее известных и солидных регуляторах финансовых рынков в Азии, стоит остановиться на двух, Японской FSA и Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям, аббревиатура ASIC.

Агентство финансовых услуг Японии (FSA), представляет собой наиболее жесткую и строгую в отношении контроля, организационную структуру, подчиняющуюся Министерству финансов Японии. Дата создания организации, середина 2000 года. Полномочиям, которыми наделена японская FSA могут позавидовать многие европейские и американские регуляторы. Весь секрет влиятельности японской FSA состоит в том, что в работе на токийской фондовой бирже, финансовых рынках Гонконга и Макао, в определенный период наблюдалось засилье мошенников и подставных компаний, осуществляющих махинации в крупных размерах, как с ценными бумагами, так и с другими золотовалютными активами.

Другим активным регулятором не только в Азиатско-Тихоокеанском регионе, но и в мировом масштабе, является Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям – ASIC. Комиссия была создана в начале 1991 года, на волне активизации финансовых рынков Азии, экономического роста ряда стран Тихоокеанского региона и естественного увеличения финансовых потоков.

Стоит отметить, что регуляторы финансовых рынков с американского континента, NFA и CFTC, австралийская ASIC и британская FSA, система европейского контроля, осуществляемая MiFID и Европейским управлением по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA), являются на сегодняшний день наиболее влиятельными контролирующими организациями и структурами в мире финансов. Эти регуляторы в сочетании с активной политикой Европейского Союза в плане контроля над состоянием финансовых рынков, оказывают влияние на политику финансовых кругов, осуществляют мониторинг законодательной базы, касающейся стабильной и нормальной работы всех участников того или иного финансового рынка.

Другие регуляторы финансовых рынков.

Среди прочих регуляторов на рынке финансов, услугами которых пользуются различные банки, транснациональные корпорации и другие игроки валютного рынка, стоит отметить вниманием FSC BVI, комиссию по финансовым услугам Британских Виргинских островов и FSC Mauritius, комиссию по финансовым услугам республики Маврикий. Особенность этих регуляторов заключается в том, что они контролируют работу финансовых потоков, состояние финансов наиболее привлекательных оффшорных зон, через которые проходят огромные активы. Оба регулятора появились примерно в одно и то же время, в 2002 году, с целью препятствия легализации теневых доходов, предотвращению незаконного оборота финансовых активов. И FSC BVI и FSC Mauritius в своей работе стараются добиться максимальной эффективности осуществляемых операций на внебанковском финансовом секторе, охраняя главным образом, капиталы потенциальных инвесторов.

Немалым авторитетом и популярностью у участников финансового рынка пользуются услуги CySEC Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам, входящей в состав Директивы MiFID и SIBA, Деловой бизнес центр на Сейшельских островах, действующий с 1995 года.

Российские регуляторы финансовых рынков.

Среди активных и наиболее важных инструментов регулятивной политики на финансовом рынке Российской Федерации особо стоит отметить Комиссию по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков, аббревиатура КРОУФР, которая активно работает с 2003 года. В заслугу КРОУФР стоит поставить разработку эффективных правил по защите прав трейдеров, которые сегодня успешно применяются на практике. Комиссия выполняет координацию деятельности всех участников международных финансовых рынков, содействует минимизации рисков участников рынка форекс, регулирует качество работы отечественных финансовых рынков в соответствии с мировыми стандартами.

Другой регулятор финансового рынка на территории России – это РАУФР, Русская Ассоциация Участников Финансовых Рынков. Сегодня это некоммерческая организация, созданная в 2008 году, содействует повышению этикета в отношениях между участниками рынка форекс, других финансовых рынков. РАУФР способствует увеличению оборотов российских финансовых компаний, деловых кругов. Ассоциация осуществляет добровольную сертификацию и лицензирование своих участников, повышая между участниками рынка основы доверия и партнерства.

По решению Президента России, в 2004 году была создана Федеральная служба по финансовым рынкам, коротко ФСФР. Данная структура представляет собой единственный государственный контролирующий орган, в компетенцию которого входит контроль над оборотом ценных бумаг на территории Российской Федерации, принятие нормативных правовых актов на законодательном уровне, цель которых повышение контроля и осуществление надзора в работе финансовых рынков. ФСФР непосредственно подчиняется Правительству РФ и подотчетно ему по всем вопросам, касающихся состояния финансовых рынков в Российской Федерации.

Лучшие платформы для бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий