Маркетмейкер — кто же это такой, задачи и особенности работы

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Правильный трейдинг. Суть.

Первичной целью данной статьи было развеять некоторые иллюзии, которые обнаружил на одном ресурсе.
Но пробежавшись по смартлабу, стало ясно, что и здесь она будет более чем уместна.

Что такое трейдинг?
Трейдинг-это монотонное увеличение капитала однотипными сериями сделок, обладающими историческим статистическим преимуществом.
В переводе на простой язык, трейдинг-это совершение серии покупок-продаж, которые обладают сходными характеристиками и в прошлом были в среднем прибыльны.

Всех людей на планете в контексте их отношений с биржевой торговлей можно разделить на 4 ключевые группы:
1) Трейдеры- люди, обеспечивающие своими действиями монотонное увеличение капитала путем торговли проверенных на истории алгоритмов.
2) Участники торгов-люди, совершающие покупки/продажи на бирже вне рамок проверенных и подтвердивших свою успешность алгоритмов.
3) Те, кто хочет участвовать в процессе, но не хочет разбираться и предает свои средства в доверительное управление(ДУ).
4) Люди, которые никоим образом и ни в какой роли не участвуют в торговле.

Необходимые компоненты для трейдинга:
1) Знание о конкретной неэффективности поведения цены и умение добывать знания о других неэффективностях.
2) Способность запрограммировать неэффективность в конкретном виде, позволяющем ее проверить на истории. Корректная проверка на истории-единственный критерий работоспособности алгоритма.
3) Способность запрограммировать и запустить алгоритм в реальные торги и не вмешиваться в его работу.

Вот собственно и весь трейдинг. Каждый пункт должен быть выполнен корректно и на выходе дать результат, который позволит поставить галочку «выполнен». Если хоть один из пунктов хромает, весь процесс ломается и вместо прибыли вы получаете убытки.

Что входит в задачи трейдера?
1) Поиск информации о процессах, влияющих на биржевые котировки
2) Создание предположений о том, как найденная информация может повлиять на цену.
3) Алгоритмизация, программирование исходной идеи, оптимизация стратегии
4) Интеграция полученной системы в существующий пул систем.
5) Отслеживание текущей работы, внесение корректировок и дополнений в системы по мере накопления знаний и опыта.
6)Повторять по кругу пункты 1-5.

К чему это все?
К тому, что все остальное не является трейдингом и не имеет к нему никакого отношения.
Просмотр РБК, блумберга и России24, торговля по наитию, по звездам, по рекомендацим, по чему угодно, кроме исторической проверки, формализованной в систему, рисование картинок теханализа равно как и чтение отчетов компаний, инвестирование(а по факту-покупка и надежда, что будет дороже)-все это участие в торгах, но не трейдинг.

Поэтому не является верным утверждение, что 95(99 / 99.9 /нужное подчеркнуть)% трейдеров терпят убытки.Это не трейдеры, это люди, которые открыли счет, получили доступ к терминалу и по каким-то соображениям нажимают кнопки купить/продать.
Таким же верным было бы выражение о том, что 99% пилотов терпят крушение, если бы каждый человек получил возможность сесть в летящий самолет и покрутить эти рычажки.Каковы шансы дилетанта, не обладающего необходимыми знаниями и навыками на успешный полет и приземление? Такие же, как и на успешную торговлю-нулевые.

Естественно, отсюда вытекает еще одно ошибочное утверждение о том, что интрадей разоряет, а долгосрочная торговля рулит.Долгосрочная торговля всего лишь оттягивает неизбежность, которая заключается в том, что участник торгов с нулевым матожиданием тем быстрее сольет свой счет в коммисионные бирже и брокеру, чем быстрее он будет нажимать кнопочки.

Туда же все рассуждения о том, что существует некая пороговая доходность, а все что выше-либо случайность, либо профанация.
Доходность-это функция, которая зависит от эффективности и частоты использования капитала.А эти два параметра зависят исключительно от наличия у вас совместимых друг с другом торговых систем и от их качества.

Топ лучших площадок для торговли опционами на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Простой пример.Исторически рынок растет.Это простая и понятная идея-растет экономика, растет население, а вместе с этим растут доходы субъектов продающих товары и услуги и как следствие их капитализация, под которую подстраивается цена акций.То есть простейшая система-купить весь рынок и ждать пока вырастет.
Казалось бы, деньги задействованы 365 дней в году и бОльшую доходность получить невозможно.
Но вот что интересно.Оказывается, весь рыночный рост обеспечивают первые дни каждого месяца.Грубо говоря, если мы будем сидеть в акциях всего лишь 5 первых дней в месяц, мы заработаем больше, чем если сидеть в них круглогодично.А если исключить первые 5 дней и сидеть в акциях во все остальные дни, то по итогам 100 лет мы не заработаем ничего.Более подробно эта концепция описана здесь
Это примитивная система, но даже она позволяет очень существенно повысить эффективность использования капитала.Потому что теперь в остальные 25 дней месяца мы можем задействовать его в другой системе, которая охотится на другие неэффективности.
Плюс еще в том, что при таком селективном использовании капитала происходит реинвестирование средств на каждой сделке.То есть системы начинают подкармливать друг друга.
И так по нарастающей. Со временем, каждый трейдер обрастает десятками систем, которые начинают пересекаться, объединяться, включаются одна в другую или создают симбиозы, все как в эволюции простейших.

Каковы последствия всей этой суеты для релаьного мира?
Их несколько.
Во-первых, эффективность всего комплекса систем становится такой, что практически каждый день или хотя бы каждую неделю вы заканчиваете в плюс.Вне зависимости от фазы рынка или здоровья отдельно взятой системы.Пример того как это работает я показал на последнем конкурсе московской биржи ЛЧИ 2020 .Как оказалось, есть номинация, которая расчитывается исходя из деления положительных дней на отрицательные.Поскольку отрицательных у меня за все время не было, показатель стал бесконечностью.Спасибо бирже за 300к призовых:)

Во-вторых, приходит осознание, что трейдинг-это всего лишь источник дохода и не более того.То есть, вся деятельность, с ним связанная кроме денег ничего не приносит.Это не путь мужчины.

И тут проявляется во всей своей красе в третьих.Обнаруживается, что никакая другая деятельность не способна даже теоретически так же эффективно увеличивать капитал, как трейдинг.Лично для себя обнаружил еще такую пичальку, что ни в какой другой деятельности я не могу быть таким же эффективным, как в трейдинге.Но надо стараться, даже в ущерб эффективности, бо иначе след на Земле не оставишь.

Ну и, в четвертых, меняются цели и приоритеты, большая часть капитала отправляется в фиксированные инструменты под небольшой процент в районе 20% годовых, а вся биржевая торговля протекает в таких рамках, чтобы даже в случае наихудшего невероятного сценария остаться в небольшом плюсе на весь задействованный капитал.

Удачи на рынке и в делах!

Update:
1)То ли я не совсем четко изложил мысль, то ли не все ее поняли, в общем не стоит привязываться к автоисполнению.Да, трейдинг может быть ручным и да, не все можно облечь в код.Суть в том, что метод должен пройти проверку на истории(кроме истории у трейдера ничего нет, даже если кто-то этого не осознает) и эта проверка может быть автоматической или ручной-не важно.И торговать можно и так и эдак, в любом случае все действия, даже event driven должны иметь положительное МО в прошлом, иначе это прыжок в неизвестность с результатом 50 на 50.

2020 году стал следовать концепции «не тратить время на идиотов».Я не согласен с некоторыми коментаторами насчет обилия этой категории людей на СМ.Просто есть люди, которые знают, есть которые не знают.Но идиот-это не набор знаний, это особенности физиологии, точнее особенности мозга и неспособность обрабатывать внешние сигналы так, чтобы они внутри этого органа становились годной информацией.Засим, любые разговоры с идиотом бесполезны, слова дошедшие до его сознания не станут той инфой, которую вы хотели донести.
За 4 года этот принцип сэкономил мне несколько недель жизни, которые раньше были бы потрачены впустую.
В общем, в каментах обнаружился только один такой индивид, который был благополучно удален и отправлен в бан.
Это не потому, что я не согласен с позицией человеки, это потому что он идиот, который этого осознать неспособен.

Какой нужен компьютер для торговли на форекс.

Современная торговля на рынке forex просто не мыслима без использования компьютера и сети интернет, если раньше трейдеру вполне было достаточно телефона и канала с котировками валют, то сейчас вся торговля построена на программных терминалах которые устанавливаются на ПК.

Кроме этого появилось множество инструментов для обеспечения автоматической торговли, без которых многие трейдеры просто не представляют свою работу.

Во первых следует отметить, торговлю на форекс можно осуществлять как со стационарного компьютера или ноутбука, так и с КПК или другого мобильного устройства.

Установка терминала трейдера на флешку

Биржевая торговля требует наличие торгового терминала непосредственно на вашем компьютере.

Поскольку торговать из дому не всегда получается в силу разных причин (работа, семья, дети) трейдер всегда должен иметь под рукой флешку, на которой бы была установлена программа, для запуска которой вам бы понадобился любой рабочий ноутбук или пк.

Поскольку зачастую компьютер лишь один в семье, наши дети могут копировать наши действия, а именно запустить программу или даже поторговать самостоятельно на ваши деньги.

Carry Trade – прибыль от процентных ставок.

Стратегия Carry Trade стала известна не так давно, но сразу успела завоевать доверие многих трейдеров на рынке форекс, так как получение прибыли в этом случае является более прогнозированным.

Основывается данная стратегия торговли на разнице кредитных ставок, которые предоставляют брокеры своим трейдерам. Ведь осуществление операций на forex происходит с использованием, так называемой маржинальной торговли, в основе которой лежат заемные средства.

Carry Trade — позволяет заработать даже в то время когда рынок находится в состоянии флэт, то есть курс курс абсолютно не меняется.

Преимущества PRO счетов на форекс.

Практически каждый брокер работает по стандартной схеме, реализуя предоставляемые услуги через три варианта счетов – центовый (мини), стандарт и PRO (VIP).

При выборе в первую очередь трейдер обращает внимание на размер начального депозита, особенно впечатляют PRO счета. На которых торговля начинается с 500 и более долларов, в зависимости от брокера.

Что же такого в этих счетах, чего нет на других, с меньшими требованиями к минимальному депозиту?

1. В первую очередь это торговые условия – как правило, они в половину ниже, чем на счетах стандарт, а сравнивать с центовыми счетами (http://forexluck.ru/brokery-foreks/629-centovyj-schet) и вовсе не имеет смысла.

Правила трейдинга на форекс.

Хотите стать успешным трейдером?

5 золотых правил от брокера “Альпари” помогут Вам в этом. Придерживайтесь наших рекомендаций и учитывайте правила трейдинга — и тогда успех непременно придет к Вам!

Правило 1. Прислушивайтесь к своей интуиции!

Правило трейдинга номер один гласит — На Форекс Вы должны принимать быстрые и правильные решения, а главное, мгновенно реагировать на сложившуюся ситуацию. Чтобы Ваши сделки были прибыльными, прислушивайтесь к своей интуиции. Именно это чувство, которое непосредственно связано с опытом и знаниями, в нужный момент может подсказать Вам правильное торговое решение.

Как установить отложенный ордер при закрытом рынке?

Отложенные ордера — одно из самых полезных изобретений разработчиков торговых платформ. С их помощью трейдер экономит время, которое он провел бы в ожидании достижения ценой определенной ценовой отметки.

На базе отложенных ордеров можно построить самодостаточную торговую систему, которая будет работать практически в автоматическом режиме с минимальным участием человека.

Есть один нюанс. Никакие действия с позициями невозможно совершать при закрытом рынке. Компания Forex Club решила эту проблему с помощью специального советника FCOrder.

Онлайн торговля на форекс.

Возможность вести онлайн торговлю на форекс появляется при выборе брокера с Web Терминалом, теперь вам не нужно скачивать к себе на компьютер торговый терминал, достаточно простой зайти на сайт брокерской компании и зарегистрироваться и открыть демо или реальный счет.

Онлайн торговля на форекс предоставляет возможность торговать с любого мобильного устройства имеющего выход в интернет или с компьютера на работе, без установки программного обеспечения, это дает самое быстрое исполнение ордеров, ведь сокращается количество соединений, нет необходимости устанавливать на компьютер терминал трейдера.

Брокеры без спреда.

Торговля без спреда позволяет платить комиссию не с каждого открытого ордера, а только с наторгованных объемов, такой подход довольно важен, если вы торгуете по стратегии скальпинг, используя малейшие колебания тренда. Иногда при спреде в несколько пунктов практически невозможно закрыть сделку с прибылью, так вся она поглощается спредом. Кроме этого такой вид торговли позволяет добиться практически 100% исполнения всех отложенных ордеров по установленной цене.

Риски при торговле советниками и пути их сокращения

Вопреки распространенному заблуждению, автоматическая торговая система не может выполнять функции универсального механизма, способного зарабатывать деньги от одного нажатия клавиши.

Торговые советники на рынке Форекс работают по заложенному в них алгоритму. Никто не подвергает их работоспособность сомнению, но без правильной настройки и сопровождения трейдер то и дело подсчитывает убытки.

Как этого избежать? Как управлять рисками при торговле советниками?

Брокеры форекс с платформой mt4

Наиболее популярной платформой среди трейдеров является Metatrader 4 связано это с ее повышенной функциональностью, легкостью управления и наличием множества дополнительных расширений и скриптов, благодаря которым работать на форекс становится намного комфортнее.
К сожалению далеко не все брокеры forex предоставляют возможность своим клиентам использовать этот торговый терминал, в этой статье я приведу список брокерских компаний с mt4.

CFD на товарные фьючерсы в торговом терминале

CFD (Contract For Difference) на товарные фьючерсы — контракты, с помощью которых можно торговать нефтью, сахаром, хлопком, кофе и пр. без осуществления физической поставки продукции.

Другими словами, трейдер к моменту истечения контракта получает разницу между начальной и конечной ценой товара. В зависимости от исхода сделки она может быть как положительной (прибыль), так и отрицательной (убыток).

Если о трейдинге на спотовом рынке знает практически каждый, то об особенностях торговли CFD слышали не все. Как найти необходимый контракт на разницу в торговом терминале? Что нужно знать трейдеру перед выходом на рынок товарных фьючерсов?

Торговля советниками на форекс.

Для того что бы быть успешным трейдером следует в совершенстве знать технический анализ и уметь составлять прогнозы движения курсов валют. Такая подготовка требует не одного года учебы, но можно подойти к решению вопроса с другой стороны выбрав автоматическую торговлю советниками.

Торговля советниками форекс предполагает установку в терминал трейдера специальной программы, которая будет осуществлять автоматический трейдинг по заданным предварительно параметрам. Советники могут принести своему обладателю от 10 до 300 процентов прибыли в месяц, при этом автоматическая торговля требует знания только основ ведения торговли на бирже.

Правда следует отметить, что такой, кажущийся на первый взгляд, простой вопрос имеет свои нюансы, знать которые обязательно, вот именно о них мы и поговорим в данной статье.

Центовые советники для торговли на форекс.

Большинство начинающих трейдеров forex торгуют именно на центовых счетах, суммы депозитов при этом не превышают 10 долларов, связано это с нехваткой денежных средств и боязнью потери депозита.

Очень часто некоторые знатоки заявляют в автоматическом режиме на таких счетах не возможно, такое утверждение является в корне ошибочным, существуют так называемые центовые советники, которые работают одинаково эффективно на любом счете форекс.

Правила удачного трейдинга

Правила успешного трейдинга на рынке Форекс просты. Достаточно определить тренд, войти в рынок в самом его начале и наращивать пирамиду из прибыльных сделок. Многие трейдеры спотыкаются уже на первом этапе.

Как определить перспективную валютную пару? Почему не стоит привязывать свою торговлю к единственному финансовому инструменту? Как узнать, что тренд уже исчерпал себя и скоро закончится?

Определение текущей тенденции

Легко находить тренды на истории. В реальной торговле с этим возникают сложности. О наличии восходящей тенденции свидетельствует постепенное увеличение ценовых максимумов и минимумов пары.

Оптимальный размер депозита для торговли на форекс.

Первый вопрос, который задает начинающий трейдер, это сколько нужно денег для того, что бы получать стабильную прибыль, работая на бирже forex.

Для того, что бы ответить на данный вопрос следует учитывать, несколько важных моментов, от которых напрямую зависит размер получаемой прибыли.

К факторам, напрямую влияющим на размер заработка, относятся – кредитное плечо, стратегия торговли и сам инструмент торговли.

Замена стоп лосс на трейлинг стоп.

Чем больше работаешь на рынке форекс тем больше замечаешь недостатки использования ордера стоп лосс, в теории кажется — установил стоп лосс после открытия сделки и все условия по страхованию рисков соблюдены.

На практике же получается, что в большинстве случаев трейдер сознательно лишает себя большей части прибыли, из-за срабатывания этого ордера.

Такая картина знакома всем — цена не дотягивает до тейк профит всего несколько пунктов, после откатывается назад и благополучно сметает стоп лосс, причем в наилучший момент прибыль по сделке может достигать не один десяток пунктов.

Налоги с заработка на форекс.

После того как вы начали зарабатывать вполне приличные деньги на бирже у вас встает резонный вопрос нужно ли платить налоги форекс? Ответ тут однозначен, конечно, нужно, но сделать это можно разными способами и совершенно разными суммами.

Налоги форекс — это сумма отчислений, которая берется с прибыли полученной при торговли валютой и процентов, начисленных на депозит трейдера

В первую очередь хочу акцентировать ваше внимание, почему нужно платить налоги с торговли на forex. Все ваши операции проходят по безналичному расчету, поэтому в конечном итоге информация о трансакциях, так или иначе, окажется в налоговых органах. Так почему же заранее не минимизировать уплату налогов.

Торговля без кредитного плеча.

При первоначальном знакомстве с биржей форекс начинаешь удивляться почему существует высказывание — «Деньги делают деньги» ведь тут существует кредитное плечо.

Которое позволяет превратить 1000 долларов в миллион, большинство брокеров именно использование маржинальной торговли преподают как основное преимущество.

Отчасти это правда, но с другой стороны торговля непропорционально большими объемами увеличивает риск полностью потерять весь депозит.

Ложные сигналы — враг трейдера.

Не секрет, что наилучшие результаты по торговле на форекс дают те сделки, при которых вход в рынок осуществляется на основании сигналов.

То есть трейдер находит определенные закономерности или события после появлении которых он открывает сделку, но к сожалению часто присутствуют ситуации когда все условия вроде бы соблюдены, а открытый ордер с первых минут начинает приносить убытки.

Обычно в таких ситуациях принято говорить о ложных сигналах, то есть все признаки указывают на то или иное событие, а оно не случается.

К примеру, индикатор показал разворот тренда, вы открыли сделку в сторону предполагаемого разворота, а его не случилось. В результате ордер закрылся с убытком.

Стоимость пункта форекс по любой паре

Иногда при совершении сделок требуется рассчитать стоимость пункта форекс. Сделать это следует для определения размера кредитного плеча, правильной установки стоп лосса, расчета прогнозированной прибыли или убытков.

Сам по себе форекс пункт представляет собой минимальное значение, на которое может изменится курс, к примеру, в валютной паре EUR/USD один пункт составляет 0,0001 в валюте котировки.

То есть если котировка имеет вид 1,4329, то цифра 9 будет показывать количество пунктов.

Стоимость пункта форекс показывает, какое количество валюты содержится в одном пункте, к примеру, один пункт валютной пары EUR/USD приблизительно равен 1 доллару США или 0,7 евро, в зависимости от метода проведения расчета.

Торговые советники от ФорексКлуб

Брокерская компания ФорексКлуб является одним из лидирующих брокеров по предоставлению уже готовых торговых решений. Так сложилось, что не все люди могут уделять достаточное время на обучение торговли на рынке форекс, однако, не смотря на это, желание сохранить и приумножить свои средства присутствуют практически у каждого клиента.

Именно поэтому ФорексКлуб на постоянной основе радуют общество различными новыми сервисами, которые позволяют получить на порядок выше доходность, чем в банках при приемлемых рисках.

Одним из таких сервисов является предоставление бесплатно советников форекс, которые полностью заменяют рутинную работу трейдера и могут открывать позиции самостоятельно.

Стоит отметить, что эксперты, которые присутствуют на страничке брокера, взяты из свободного доступа, поэтому их скачивание доступно для всех пользователей.

« ПерваяПредыдущая1 2 3456СледующаяПоследняя »

Страница 2 из 6

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Роль маркетмейкеров

Маркетмейкер (market maker) — это «делатель рынка», компания, которая на валютном рынке постоянно котирует цены продажи (bid) и покупки (ask) валюты и которая обязана вступать в сделки по котируемым ею валютам за свой счет, если она приняла решение «держать рынок» по этой валюте.

На форексе маркетмейкерами обычно являются банки и некоторые брокерские фирмы, которые специализируются на конвертации иностранной валюты. Главная задача маркетмейкера — поддерживать стабильность и ликвидность валютного рынка. фактически, они «делают рынок», то есть всегда, при любых обстоятельствах они являются и покупателями, и продавцами той пары валют, по которой они имеют лицензию на право быть маркетмейкером. Практически в любой момент времени в течение суток по каждой валютной паре имеется цена, по которой маркетмейкеры купят валюту у трейдеров или продадут ее им. Маркетмейкеры всегда рискуют собственным капиталом, занимая противоположную сторону Вашей позиции на рынке. Например, если Вы хотите продать USD/CHF объемом $1 млн., то маркетмейкер будет готов купить у Вас доллары США в обмен на швейцарские франки но текущему курсу. Если же захотите, наоборот, купить USD/CHF тем же объемом, то маркетмейкер продаст Вам из своих запасов $1 млн. за швейцарские франки. То есть оп взаимодействует с Вами быстро и оперативно, как если бы кроме Вас с ним на рынке больше никого и нет. Таким образом, можно утверждать, что маркетмейкер регулирует ликвидность валютного рынка, продавая, когда нет продавцов и покупая, когда нет покупателей. Он делает это, тем самым сохраняя наличные запасы валюты. Этот момент очень важен для обеспечения свободной конвертации валют.

Здесь следует понимать одну простую вещь. Маркетмейкеры — не филантропы и не рискуют своими деньгами бесплатно. Курс, по которому они конвертируют Вам одну валюту в другую, всегда будет выше той цены, но которой они у Вас эту пару валют купят (в тот же момент времени). Люди обычно считают это своего рода «нагрузкой», необходимой для поддержания валютных запасов и компенсацией за риск, поскольку большинство трейдеров, занимая позицию по рынку, тем самым вынуждают маркетмейкера вставать но конвертируемой валюте против рынка (правда, маркетмейкер никогда нс оставляет такую позицию незашищенной, хеджируя ее на срочном рынке своповыми, фьючерсными или опционными контрактами). Эта «нагрузка» и позволяет маркетмейкеру зарабатывать по 5-10 пипсов в течение всех 24 часов, пока ведется торговля по его паре валют. Чем интенсивнее проходят торги, тем больше денег он зарабатывает. И этот его заработок вполне законен. Риск, который имеет место быть у него при купле/продаже валюты, оправдывается полученным им доходом за счет такой нагрузки. Только представьте на секунду: маркетмейкер обязан продавать валюту, чтобы исполнить поток приказов от игроков, когда эта валюта с каждой минутой растет в цене. Или наоборот, он должен покупать валюту в тот момент, когда большинство трейдеров играют на понижение курса этой валюты. В обоих случаях динамика рынка может привести маркетмейкера к значительным убыткам.

Таким образом, профессия маркетмейкера довольно опасна и тяжела. Резонно задать себе вопрос: как же большинство банков и других финансовых институтов, имеющих лицензию маркетмейкера на конвертацию иностранной валюты, делают на этом существенную прибыль? Очевидно, что за счет бид-аск спрэда. По определению, маркетмейкеры являются «держателями» рынка по выбранной валюте, задавая ее курс, по которому они продадут и купят валюту одновременно, даже при условии их нежелания входить в рынок ни вверх, ни вниз. Ясно, что они будут продавать валюту чуть дороже, чем покупать ее. Ведь они рискуют своими деньгами. В то же время им необходимо поддерживать достаточно высокую ликвидность рынка, чтобы участники рынка по другую сторону прилавка были уверены в быстром и надлежащем исполнении контракта по рыночной цене, независимо от того, что это — продажа или покупка. Это очень важно для трейдеров, которые уверены, что если уж они работают по market order’s, то их приказы будут немедленно исполнены, причем по тем котировкам, которые есть в данный момент времени иа рынке. При боковом рынке этот важный момент функционирования рынка может показаться тривиальным. На когда на рынке существует определенная тенденция, то трейдер часто задается вопросом: кто же входит в рынок против существующего тренда? На самом деле, часто именно в такие моменты маркетмейкеры получают хорошие прибыли. Как выше было отмечена, услуги маркетмейкера стоят денег. И это правильно, поскольку при ведении торгов он принимает на себя большой риск. Поэтому и нельзя надеяться, что он одновременно купит валюту у трейдера и продаст ее другому торговцу по тому же самому курсу. Если допустить на секунду, что спрэд равен нулю, то зачем маркетмейкер будет рисковать своим капиталом? Бизнес так не делается. Именно поэтому маркетмейкерам разрешены валютные операции со спрэдом. Это означает, что курс, по которому они продадут валюту на внешний рынок, будет всегда немного выше той цены, по которой они готовы в тот же момент времени купить ее у трейдеров. Эта то же самое, как кассир валютного обменного пункта покупает у Вас валюту всегда дешевле, чем продает ее Вам. Прибыль кассира, пропорциональная спрэду и объему сделок, как бы распределяется частично на покрытие «затрат по бизнесу», то есть риска, связанного с конверсионными операциями. В принципе, нет 100% гарантии, что кассир сможет перепродать купленную валюту по большей цене, поэтому прибыль за счет бид-аск спрэда вполне оправдана.

Спрэд определяется динамикой рынка выбранной валюты, а точнее — его волатильностью. С ростом волатильности рынка уширяется спрэд. И это понятно, поскольку маркетмейкер не может абсолютно точно прогнозировать будущую эволюцию курса валюты. Большая величина спрэда хоть как-то защитит его в случае динамики рынка не по сценарию маркетмейкера. Например, в европейскую торговую сессию рыночный спрэд для USD/СНF между ценой, по которой маркетмейкеры покупают, и ценой, по которой они продают, часто бывает не менее 5 пипсов для лота в $1 млн. То есть даже при спокойном рынке, маркетмейкеры покупают l млн. USD/CHF по курсу, скажем, 1,4980 и продают по l,4985. Это значит, они получают прибыли примерно $333 за каждый купленный или проданный лот $1 млн. И это без учета динамики рынка, то есть направления движения курса USD/CHF. А эта валюта может пойти к цели 1,5050 или 1,4900. Сами маркетмейкеры этого точно не знают. Не забывайте, что основная задача маркетмейкера — поддерживать ликвидность и стабильность нашего рынка. Это означает, что хотят того они или нет, им время от времени приходится быть либо покупателем, либо продавцом, в зависимости от того, каких клиентских приказов в данный момент больше: на покупку или на продажу.

При заметной волатильности рынка этот факт приводит к тому, что маркетмейкеры накапливают большие запасы швейцарского франка, если курс USD/CHF растет (то есть когда большинство участников рынка занимают длинные позиции по доллару США (покупают доллары) и, соответственно, короткие позиции по франку (продают франки); а маркетмейкеры, наоборот, короткие по USD и длинные по CHF), а также большие запасы доллара США, если рынок USD/CHF падает. В такой ситуации зарабатывать на спрзде практически невозможно. И если бы не было срочного рынка и разных методик хеджирования, то маркетмейкеры в трендовой ситуации несли бы заметные потери.

Но такая ситуация, к счастью для них, бывает не часто на рынке. Статистика показывает, что не более 30% всего времени торгов на рынке может присутствовать ярко выраженная тенденция. А остальное время на рынке наблюдается флэт — наиболее удобное время для маркетмейкеров. При этом они могут сузить спрэд по USD/CHF до 3 пипсов и систематически зарабатывать по $200 на лоте $1 млн., ничем особо не рискуя. Например, при курсе валюты 1,5010 можно покупать эту пару у трейдеров по 1,5007 и продавать им же по 1,5011 (спрэд = 4 пипса). Если рынок боковой, а заявки на покупку и продажу поступают примерно в равных пропорциях, то маркетмейкер будет получать по 4 пипса за сделку. Нетрудно оценить в таком случае его потенциальный заработок, если только дневной объем торгов на спот рынке USD/CHF составляет десятки миллиардов долларов США: более $300 000! Эта прибыль вполне законна, так как, как мы уже не раз отмечали, всегда существует риск получить колоссальные убытки при поддержании стабильного и ликвидного рынка. Допустим, FOMC приняла решение о снижении ставки рефинансирования на 25 базисных пункта. Следует ожидать, что курс USD/CHF провалится. Как следствие — избыток предложений на продажу доллара США могут разорить маркетмейкера. И этот риск он обязан принять на себя в силу специфики своей работы. Тем не менее, за отчетный период (как правило, 1 календарный год), те самые 3—5 пипсов за сделку обеспечивают выживаемость и прибыль маркетмейкера, полностью сглаживая отдельные случаи больших потерь. Получается, что 3-5 пипсов за сделку можно трансформировать в сотни тысяч долларов годового дохода.

В теории финансового рынка бид-аск спрэд часто считают премией за риск. Если, допустим, рынок USD/CHF сегодня динамичен, то держатель этого рынка будет выставлять спрэд широким, чтобы хоть частично обезопасить себя от короткопериодных спекулянтов и скальперов, которые будут стараться зарабатывать на нем, пока он занимает позицию против рынка. Именно широкий спрэд является помехой в возможностях заработать на прогнозируемых движениях рынка в несколько пипсов.

Становится ясно, что бид-аск спрэд работает на маркетмейкеров и ряд крупных финансовых институтов и против частных инвесторов. В таком случае резонно обеспокоиться вопросом: каковы шансы на успех у нас с Вами? Не является ли этот бизнес простой потерей денег со стороны частных инвесторов в пользу маркетмейкеров? Оказывается, что нет. Все не так просто. Вполне возможны большие заработки и частным трейдером, однако это требует большой дисциплины торгов, психологической подготовки и освоения ряда навыков в умении правильно оценить состояние рынка и его предпочтения. Но об этом чуть ниже. Здесь же хотелось бы еще раз обратить Ваше внимание на тот факт, что этот бизнес для нас с Вами гораздо рискованный и опасней, чем для маркетмейкеров. Тем значимее становится возможность заработать, обыгрывая маркетмейкеров на их же поле (см. главу 6). Если трейдер торгует накоротко, внутри дня, то, как правило, он зарабатывает прибыль за счет маркетмейкера. Это, естественно, последнему не нравится. Ведь никто не захочет отдавать свою прибыль «за просто так». поэтому маркетмейкеры всегда пытаются создать как можно больше помех в работе «мелкого» трейдера, мешая ему правильно прогнозировать рынок и гоняясь за его ордерами стоп лоссов [1-3]. Однако не стоит унывать. Без риска еще никто не сделал капитала. Толька мы стоим за осмысленный, контролируемый риск. Большинство частных трейдеров разоряются в противоборстве с финансовыми китами, которые имеют тугие карманы и обладают большим объемам информации по исследуемому рынку. Нужно им не противостоять, а плыть в их фарватере. И помнить, что если они за один только год делают сотни тысяч долларов прибыли, то почему бы и Вам, при благоприятных стеченьях обстоятельств, также не зарабатывать в этом бизнесе хотя бы часть их обозначенной суммы. Все дело только в Вас самих. При этом необходимо разобраться с важнейшим понятием изучаемого бизнеса — ведение торгов с маржей.

По нашей оценке, на 16.03.2020 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли бинарными опционами – Intrade.bar;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

Лучшие платформы для бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий