Краудинвестинг и краудфандинг для бизнеса

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Краудинвестинг – новый инструмент коллективного инвестирования

Возникновение во Всемирной сети Краудфандинга решило для развивающихся стартапов основную проблему — нехватку средств для развития, тогда, как создание Краудинвестинга обеспечило современных on-line инвесторов еще одним эффективным инвестиционным инструментом.

1 Что такое краудфандинг и краудинвестинг

  • Краудфандинг в своем дословном переводе с зарубежного термина означает «финансирование толпой». В рамках краудфандинга, возникающие стартапы получили возможность привлекать для своего развития необходимые средства от заинтересованных людей с разных уголков земли. В своем чистом виде этот способ сбора средств не предполагает какой-либо финансовой отдачи со стороны собирающей стороны, а больше напоминает благотворительность, в рамках которой люди из различных побуждений (сочувствия, политических мотивов, заинтересованности в проекте) оказывают стартапу необходимую ему финансовую поддержку.
  • Краудинвестинг – стоит рассматривать, как отдельный вид краудфандинга, с тем лишь отличием, что сбор необходимых для развития стартапа средств осуществляется взамен будущего материального вознаграждения финансирующей стороны.

Основываясь на этом, выделим такие категории Краудфандинга:

  • По цели проекта (социальный проект, креативный, бизнес, политический проект и т.д.)
  • По виду вознаграждения (пожертвование – без вознаграждения), нефинансовое вознаграждение и финансовое вознаграждение, которое принято называть – краудинвестинг.

Теперь более подробней о наиболее интересной для нас категории – краудинвестинге.

2 Типы Краудинвестинга

Итак, основное отличие краудинвестинга от краудфандинга заключается в финансовой стороне проекта. А точнее, в финансовом вознаграждении, получаемом спонсором стартапа (в данном случае — инвестором). Ведь подобное инвестирование как раз и есть вложение капитала с расчетом на выгоду.

Краудинвестинг принято разделять на следующие формы:

  1. Роялти
  2. Народное кредитование
  3. Акционерный Краудфандинг

Теперь рассмотрим каждую из них:

  • Роялти – это способ финансового вознаграждения, которое инвестор получает при финансировании проектов, связанных с искусством, творческой деятельностью и интеллектуальной собственностью. Чаще всего роялти используется в сфере финансирования музыкальных проектов, разработки игр, снятия фильмов и т.п.
  • Народное кредитование «Краудлендинг». В данный момент схема краудлендинга является своеобразным чемпионом по количеству собранных средств. В данной форме краудинвестинга инвесторы получают сравнительно высокие процентные ставки и возможности финансирования в достаточно широкий спектр отраслей. Проект-заемщик в данном случае получает выгоду от более низких тарифов, чем в настоящих фондах венчурного инвестирования и удобстве получения самого кредита. Одной из основных характеристик указанной формы является наличие плана-графика обратной выплаты финансового вознаграждения инвесторов.

Иными словами, в рамках схемы «народного кредитования» инвестор изначально располагает всей необходимой информацией относительно процентов и сроков возврата инвестированных в проект средств.

В последние годы «народное кредитование» стало доступным не только частным проектам, руководителями которых являются физические лица, но и для проектов юридических лиц — компаний. Что говорит о динамическом развития указанного вида краудинвестинга и заинтересованности в нем всех сторон инвестиционного процесса.

Одновременно с этим значительно усовершенствованы платформы (площадки), на которых осуществляется привлечение стартапами «народных средств». Появились дополнительные меры защиты инвесторов и проектов, продуманные механизмы взаиморасчетов, досрочного выхода из проекта и т.п.

  • Акционерный Краудфандинг. Одна из самых продвинутых и передовых форм Краудфандинга, в которой инвестор получает право на акции предприятия, а также на выплачиваемые по ним дивиденды (в том числе и право голосования на собрании акционеров проекта).

До последнего времени на территории США такая форма инвестиционной деятельности официально разрешена не была, хотя неофициально американские Краудфандинговые платформы набирают все большую популярность, грозясь выйти на промышленные объемы сбора средств.

Одновременно с этим, в ЕС акционерный Краудинвестинг давно приобрел правовую свободу, а количество платформ для сбора средств растет, как грибы после обильного дождя.

Топ лучших площадок для торговли опционами на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

В России Краудфандинг, в частности Краудинвестинг-площадки только набирают свои обороты, отставая от своих западных конкурентов на 4-5 лет.

Одним из наиболее успешных в этой сфере является биржа ShareInStock.com, которая построена по типу «Акционерного краудинвестинга», вобрав в себя практически все его позитивные черты.

3 Все выгоды Краудфандинга

Наряду со своими некоммерческими и социальными задачами, Краудфандинг обладает огромным потенциалом и постепенно становится серьезной альтернативой финансирования on-line и off-line проектов на ранней стадии развития и финансовой поддержки на более поздних этапах их деятельности.

Ключевыми преимуществами Краудфандинга являются:

  1. Поддержка прогресса и инновационных решений в экономике и общественной деятельности в целом;
  2. Возможность для развития талантливых и успешных людей;
  3. Демократизация процесса поддержки культуры, искусства и других сфер, пользующихся популярностью;
  4. Генерирование дополнительного дохода для современных on-line инвесторов;
  5. Создание простого и эффективного механизма, с помощью которого любой заинтересованный человек способен стать частью развивающегося бизнеса.

4 Выводы

Краудфандинг является ярким свидетельством того, что общество и инвестиционный мир находятся в постоянном развитии. И именно краудинвестинг позволит стать миру инвестиций более доступным для обычного человека, снижая уровень влияния частных и государственных финансовых компаний (зачастую, диктующих «правила игры» для участников финансового рынка) и демократизируя инвестиционный процесс, предлагая современным инвесторам более интересные варианты для инвестиций, в сравнении с классическими финансовыми «продуктами».

Три причины, почему краудинвестинг не работает в России

Автор / Петр Вырупаев
Петр Вырупаев – руководитель проектов краудфандинговой площадки Planeta.ru.

Идеология совместной реализации проектов в последние несколько лет стала настолько популярной темой, что породила огромное количество направлений: краудсорсинг, краудфандинг, краудинвестинг, краудвойтинг, краудсерчинг и еще огромное количество страшных слов, начинающихся на «крауд».

Краудинвестинг появился, пожалуй, последним из всех современных крауд-штук.

Краудсорсинг – совместное создание проекта разрозненными людьми. Краудфандинг – совместное финансирование проектов. Оба направленя уже прижились на российском рынке за прошедшие годы, хотя их развитие опаздывает на несколько лет по сравнению с Европой и США.

В 2020 году активно стартовал краудфандинг в России, выделились две крупнейшие площадки на рынке – Planeta.ru и Boomstarter. Сейчас «Планета» заявляет о более чем 50 миллионах рублей, которыми люди поддержали проекты, стартовавшие на этой площадке. Boomstarter не разглашает финансовых результатов, но в конце прошлого года руководством компании озвучивалась сумма в 35 миллионов рублей.

Краудсорсинг как идеология пришелся российским пользователям по душе. Появились как клоны зарубежных проектов, так и уникальные для России. Яркий пример – «РосЯма», где пользователи совместно следят за состоянием дорог и напрямую взаимодействуют с государством. Также есть интересные социальные проекты, нацеленые на людей с ограниченными возможностями, например, «Барьеров нет» и «Метро для всех». В большинстве случаев пользователи подобных ресурсов даже не задумываются, что они участвуют в краудсорсинге, они просто делятся знанием, информацией и своим мнением с другими.

Краудинвестинг – совместное народное инвестирование. Фактически, это посевное микрофинансирование, но производимое не бизнес-ангелами, а обычными людьми. Причем зачастую максимальный объем финансирования ограничен $10-20 тысячами. Стартовал краудинвестинг как самостоятельная идеология только в 2020 году, чему способствовал подписанный Обамой JOBS Act, который разрешил заниматься инвестициями не только квалифицированным инвесторам, но и обычным жителям США.

Уже первые запущенные площадки краудинвестинга показали за 2020 год сборы инвестиций в проекты в районе $50 миллионов во всем мире. По сравнению с отчетностью крупнейшей краудфандинговой площадки в мире, Kickstarter, который заявил о сборах в $480 миллионов, разница очевидна, но сам факт привлечения денег говорит многим предпринимателям, что будущее инвестиций именно в краудинвестинге.

Еще один интересный момент – большую часть сборов краудинвестингу обеспечил AngelList, привлекший в 2020 году $15 миллионов. Особенность в том, что это площадка для профессиональных инвесторов, работа с которыми было основным направлением до старта краудинвестинга.

В России же мне не известно ни одного удачного примера краудинвестинга. За последний год были созданы десятки различных платформ, проведена масса форумов и конференций, но результат пока нулевой. Платформа Smartmarket, которая должна была стать локомотивом российского краудинвестинга, анонсированная в сентябре 2020 года, так и не начав толком работать, была закрыта в июле 2020. Еще несколько классических примеров краудинвестинговых площадок: jumpstarter, логотип которого, по российским привычкам, чуть больше чем целиком срисован с Kickstarter, на котором не заявлено ни одного проекта, и Startup Cycle с десятком проектов, в которых обозначено финансирование крупных игроков. Но до сих пор ни одна из российских площадок не заявила о каких-либо сборах с помощью краудинвестинга.

И я, глядя на все это с высоты своего опыта в крауд-штуках, попробую назвать три причины, по которым краудинвестинг в России так и не взлетел. Причем две причины абсолютно реальны, а третья – вымышленная, но передаваемая на рынке из уст в уста.

1. Краудинвестинг в России технически невозможен.

Вот она, та самая надуманная проблема. Я бы не сказал, что это неправда, но общаясь с инвесторами и предпринимателями на рынке, я выяснил, что эта проблема останавливает многих. С другой стороны, практически на каждой встрече с предпринимателями или представителями крауд-культуры, я встречаю как минимум одного умного человека с огромным жизненным и профессиональным опытом, который хочет создать краудинвестинговую платформу. И каждый из них придумал свой способ обхода законодательных препятствий, а порой и не один.

Назову лишь самые распространенные из вариантов решения этой проблемы: публичный инвестиционный договор, организация площадки-фонда, прямая передача акций, договор доверительного управления. Есть и более интересные и неожиданные решения, но в целом законодательная проблема сильно надумана.

Многие крупные игроки инвестиционного рынка заявляют, что пойдут в краудинвестинг, только когда будут решены все законодательные вопросы. Думаю, что в этих заявлениях есть лукавство, так как большая проблема для них – это репутационные риски первопроходцев, а вовсе не юридические моменты.

Так почему же тогда краудинвестинг у нас не работает?

2. Отсутствие идеологически верных проектов.

Эта проблема находится на стороне людей, начинающих новый проект. За последний год я общался со множеством стартаперов и даже, неожиданно для себя, стал членом жюри на одном из конкурсов бизнес-идей. Я почти уверен, что современные российские стартапы не способны получить финансирование с помощью краудфандинга и краудинвестинга.

Проблема не в том, что они плохие. Большинство идей само по себе очень интересны и достойны уважения. У некоторых даже весьма неплохая первичная подготовка и реализация. Многие из них способны привлечь инвестиционные фонды или частных инвесторов, но никак не через краудинвестинг.

Все дело в том, что краудсорсинг, краудфандинг и краудинвестинг – это отдельная идеология, которая на самом деле не про деньги. Большинство успешных краудсорсинговых проектов существует совершенно независимо, объединяя сотни, тысячи и даже сотни тысяч людей просто своей идеей. Вы думаете, человеку, который пишет статью для Википедии нужны деньги? Он на самом деле не получит даже известности как автор этой статьи. Но он вместе с сотнями тысяч людей делает общее дело. Прекрасное дело, на которое не жалко потратить свое свободное время совершенно бесплатно.

Краудфандинг в России тоже работает по схожему принципу. Достаточно посмотреть самые успешные российские проекты, чтобы понять, кого и как поддерживают люди. Народ готов поддержать финансово проекты, которые ему очень близки. Фильмы, музыку, книги, творчество людей, которых они, в целом, готовы были бы поддержать и безвозмездно. Крупнейшими проектами в России стали: фильм «28 панфиловцев» о событиях 1941 года и новый мультфильм создателя «Летучего коробля» и «Красной шапочки & серого волка» Гарри Бардина «Три мелодии». Оба проекта вызвали большой общественный резонанс и поддерживали их явно не ради вознаграждений, предложенных в проектах.

С другой стороны, у нас так и не сформировались проекты, которые поддерживают ради получения результата, как это происходит на Kickstarter. Наверное, это особенность русской души или просто такой этап развития краудфандинга.

Если же говорить о краудинвестинге, то к нему подходят с точки зрения финансов, окупаемости, пытаются включить мозг. В таком формате краудинвестинг практически не работает. Достаточно посмотреть на самые успешные проекты на Западе, которые были поддержаны неквалифицированными инвесторами, чтобы понять, какой именно формат собирает больше всего инвестиций. Обычно это проекты, которые несут ценность для простых людей, понятны им и близки. Это проекты, вложившись в которые, люди на самом деле не ждут возврата инвестиций, для них важнее, что они стали частью чего-то важного и значимого уже сегодня.

Один интересный пример, на который я наткнулся, когда искал материалы по краудинвестингу, это отдельная краудинвестинговая платформа, посвященная внедрению солнечной энергетики в странах третьего мира. Люди совместно финансируют солнечные электростанции, чтобы потом окупить эти вложения из платы за электричество. Вы действительно считаете, что эти проекты окупятся в ближайшем будущем? И вы действительно думаете, что собранные сотни тысяч долларов – это настоящее финансовое вложение?

А есть ли подобные проекты на российских краудинвестинговых площадках?

3. Краудинвестинг – плохой финансовый инструмент.

Многие финансовые аналитики и участники инвестиционных рынков очень любят обсуждать краудинвестинг. Пожалуй, вершиной интереса к краудинвестингу стала отдельная секция на форуме «Открытые инновации», который прошел в конце 2020 года. И практически единогласно все спикеры согласились с тем, что краудинвестинг – крайне рискованный финансовый инструмент. И если привлечь инвестиции в проекты можно, то получить реальную прибыль в разумное время практически нереально.

Краудинвестинговые площадки, в каком формате их хотят сформировать в России, рассчитаны на средний класс. Люди, которые скопили от ста тысяч рублей до нескольких миллионов. Но их основная задача – приумножить или как минимум сохранить свои деньги, поэтому инвестиции в проекты на этапе стартапа явно не для них. Им намного интереснее вкладываться в ПИФы, недвижимость, депозиты в конце-концов. Поэтому из категории среднего класса остаются только игроки, которые и сегодня играют на бирже, сидят на «Форексе», спекулируют криптовалютами. Им может быть интересен краудинвестинг, но из-за длительности проектов и невозможности выйти из них, интерес игроков будет крайне невелик.

Вторая категория людей, на которых рассчитывают аналитики – это бизнес-ангелы. Но и тут есть проблема. Бизнес-ангелов в России крайне мало. А тех, кто готов вкладывать действительно умные деньги – и того единицы. Поэтому на них идет самая настоящая охота со стороны стартаперов, которые только и мечтают презентовать им свои проекты. В таких условиях им нет нужды идти в краудинвестинг. Слишком высок спрос на них и для бизнес-ангелов нет никакого смысла идти в совместные инвестиции неизвестно с кем.

Еще одна категория, на которую надеется рынок – венчурные фонды. Но с ними ситуация еще более интересная. При недостатке бизнес-ангелов венчурные фонды у нас начали играть их роль, на самом деле им не свойственную. Классический венчурный фонд вкладывается в компанию только в момент ранней стадии финансирования, когда стартап уже работает и может показать реальные финансовые результаты. Но даже венчурные фонды, выполняющие роль бизнес-ангелов, должны полагаться на цифры и крайне строго оценивать риски, которые крайне велики при краудинвестинге.

С другой стороны, многие обычные люди, не рассматриваемые рынком как инвесторы, готовы вложиться в дело, которое им интересно, цепляет, кажется своим и может в дальнейшем приносить доход. Вот только презентуют им такие бизнесы в разрезе сухих цифр, расходов и доходов, графиков и диаграмм. А здесь значимые и интересные проекты очень сильно проигрывают обычным спекулятивным. В этом нет ничего плохого, просто именно здесь лежит проблема непонимания стартапером своего потенциального инвестора.

Все, больше причин нет. Более того, как мне кажется, я описал и путь выхода краудинвестинга из тупика у нас в стране. На самом деле это даже не аналитика, а просто приглашение к диалогу. Возможно я что-то упустил и вы сможете дополнить эти размышления своими комментариями. Рад буду любым отзывам.

crowdconsulting.ru

Яндекс тИЦ n/a
Google PageRank n/a
Дата первой регистрации 13.07.2020
Дата регистрации 14.08.2020
Дата выставления на продажу 30.10.2020

Продажа

Компания REG.RU выступает Гарантом корректности сделки и обеспечивает правомерность передачи доменного имени Покупателю с соблюдением всех правил и регламентов. После совершения сделки по покупке домена Покупатель становится полноправным владельцем домена, а Продавец получает средства от продажи.

  • Главная
  • Домены
  • Магазин доменов
  • crowdconsulting.ru

Телефон в Москве

Бесплатный звонок по России

Выделите и нажмите Ctrl+Enter

  • Принимаем к оплате
  • Все способы оплаты

Все права на материалы, находящиеся на сайте, охраняются в соответствии с законодательством РФ. При любом использовании
материалов сайта письменное согласие обязательно. Торговые марки, логотипы и марки услуг, размещенные на данном сайте,
являются собственностью ООО «Регистратор доменных имен РЕГ.РУ» или третьих лиц.

Лучшие платформы для бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий