Индекса ММВБ сдает свои позиции по июльскому максимуму

Лучший брокер бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Московская межбанковская валютная биржа

Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ; на англ. Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)) — является ведущей российской фондовой биржей, на которой ежедневно идут торги по акциям и корпоративным облигациям около 600 российских эмитентов с общей капитализацией почти 24 трлн. рублей. В состав участников торгов Фондовой биржи ММВБ входят около 550 организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более 280 тысяч инвесторов.

Предметом деятельности ММВБ является организация и проведение операций на валютном рынке, обеспечение необходимых условий для осуществления регулярных операций на денежном рынке, развитие и организация торговли ценными бумагами, а также поддержание высокого профессионального уровня этих рынков.

Была открыта в 1992 году. В декабре 2020 года было произведено объединение с РТС в ММВБ-РТС.

История ММВБ

История ММВБ началась с валютных аукционов, которые Внешэкономбанк СССР начал проводить в ноябре 1989 года. Именно на этих аукционах впервые был установлен рыночный курс рубля к доллару. В январе 1992 года вместо Валютной биржи Госбанка была учреждена ММВБ, ставшая главной площадкой для проведения валютных операций банков и предприятий. С июля 1992 года курс ММВБ используется Центробанком для установления официальных курсов рубля к иностранным валютам. На ММВБ были впервые организованы торги ГКО, превратившие валютную биржу в универсальную торговую площадку. В середине 90-х годов началась подготовка для организации биржевой торговли новыми финансовыми инструментами фондового и срочного рынка, в частности, корпоративными ценными бумагами и фьючерсами. Во второй половине 90-х годов биржа, несмотря на августовский кризис 1998 года, продолжала укреплять свои позиции ведущей торговой площадки России.

В период с 1992 по 1998 год торги иностранной валютой на ММВБ проходили в режиме аукционов, в ходе которых устанавливались единые фиксированные курсы российского рубля к доллару США и немецкой марке для всех участников торгов. В 1997 году была создана система электронных лотовых торгов (СЭЛТ), которая вплоть до кризиса 1998 года функционировала параллельно основным торгам (аукциону), а затем стала основной торговой валютной площадкой страны. В настоящее время торги через СЭЛТ объединяют в рамках единой торговой сессии восемь межбанковских валютных бирж. На бирже проходят ежедневные торги по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю, и китайскому юаню, а также проводятся сделки с валютными свопами.

Комплекс зданий ММВБ

10 октября 2020 ММВБ и Фонд «Сколково» подписали соглашение о сотрудничестве в области развития рынка инноваций и инвестиций ММВБ. Сотрудничество между Фондом «Сколково» и ММВБ направлено на обеспечение реализации совместных проектов по поддержке инновационных компаний с использованием инструментов Фонда «Сколково» и РИИ ММВБ, организацию совместных мероприятий по продвижению РИИ ММВБ, информационно-аналитическую поддержку инновационных компаний. В целях укрепления сотрудничества между ММВБ и Фондом «Сколково» совет директоров ЗАО ММВБ включил в состав координационного совета по рынку инноваций и инвестиций ММВБ вице-президента, директора по развитию и планированию Фонда «Сколково» Алексея Бельтюкова.

Главные события в деятельности биржи по годам

  • 1998 г. — было зафиксировано минимальное значение индекса ММВБ за всю историю его расчета и составило 18,53 пунктов 5 октября 1998 года
  • 2006 г. — по динамике роста в 2006 году индекс ММВБ занял вторую строчку среди национальных фондовых индексов 50 крупнейших по капитализации фондовых рынков, уступая только китайскому SHSE&SZSE300 [1]
  • 2007 г. — Всемирная федерация бирж утвердила ММВБ в качестве аффилированного члена
  • 2009 — Всемирная федерация бирж утвердила ММВБ в качестве полноправного члена
  • 2020 — старт торгов валютной парой рубль/юань [2]
  • 2020 — произведено объединение с РТС в ММВБ-РТС

Функции

Основными функциями ММВБ являются:

  • проведение операций на валютном рынке и установление текущего рыночного курса рубля к иностранным валютам;
  • организация обмена денежных средств предприятий в различных неконвертируемых валютах между собой и на свободно конвертируемые валюты по курсам, складывающимся на основе спроса и предложения;
  • организационное и информационное обеспечение операций на денежном рынке;
  • осуществление операций с ценными бумагами;
  • разработка типовых договоров и контрактов для оформления операций на валютном и денежном рынках, а также на рынке ценных бумаг;
  • организация и осуществление расчетов в иностранной валюте и в рублях по заключенным на бирже сделкам через Расчетную палату биржи;
  • оказание консультационных, информационных и других видов услуг, необходимых акционерам и членам биржи;
  • разработка, внедрение и распространение программных средств и автоматизированных комплексов для осуществления операций и расчетов на валютном и денежном рынках, а также на рынке ценных бумаг.

Объемы торгов

В июле-августе 2006 на эту биржу пришлось более 95% оборотов торгов акциями и АДР российских компаний исходя из оборота на российских биржах и около 69 % — исходя из мирового объёма торговли этими ценными бумагами. В 2008 года объем сделок на ФБ ММВБ достиг 149,85 трлн. руб. (5979,08 млрд. долл.), что составляет свыше 90% совокупного оборота ведущих биржевых площадок на российском фондовом рынке.

Топ лучших площадок для торговли опционами на русском языке:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Таблица №1 — ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ ПРОДАЖ НА БИРЖЕВЫХ ТОРГАХ ММВБ

№ п/п По рынкам ММВБ Годы
2003 2004 2005 2006 2007 2008
1 Валютный рынок млрд. р. 4441,6 10051,89 16789,74 25890,35 37995,68 67707,27
2 Фондовый рынок млрд. р. 3021,16 4246,64 6024,01 15049,06 28569,38 17621,49
3 Рынок «репо» млрд. р. 1118,02 1452,90 3257,20 9745,42 37399,82 56944,18
4 Депозиты Банка России млрд. р. 199,29 198,80 468,18 722,84 1185,81
5 Срочный рынок млрд. р. 3,51 13,07 186,79 894,29 2207,52 3324,67
6 Оборот ММВБ трлн. р. 8,58 15,97 26,46 52,05 106,89 149,85
7 Оборот ММВБ млрд. дол. 280,8 555,40 932,20 1924,82 4212,36 5979,08

Таблица №2 — СТРУКТУРА ОБОРОТА АКЦИЙ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ ММВБ ЗА 2008 Г.

№ п/п Наименование компании Торговый оборот, млрд. р.
1 ОАО «Газпром» 10 765,11
2 ОАО «Сбербанк России» 4 587,79
3 ОАО «Ростелеком» 2 886,55
4 ОАО «Лукойл» 2 713,60
5 ОАО НК «Роснефть» 1 505,08
6 ОАО ГМК «Норильский никель» 3 542,23
7 ОАО «Сургутнефтегаз» 1 557,04
8 ОАО «Банк ВТБ» 1 220,09
9 ОАО «Татнефть» 434,91
10 ОАО АК «Транснефть» 268,94
11 Прочие 4 223,40
12 Всего 33 704,74

Таблица №3 — ВЕДУЩИЕ ОПЕРАТОРЫ ФОНДОВОГО РЫНКА АКЦИЙ ПО ИТОГАМ АПРЕЛЯ 2020 Г.

Наименование компании Торговый оборот, млрд. руб.
1 «Финам» (ЗАО) 377
2 «Компания Брокеркредитсервис» (ООО) 317
3 ГК «АЛОР» 165
4 ИК «Тройка Диалог» (ЗАО) 148
5 ВТБ 24 (ЗАО) 129
6 ФК «Открытие» (ООО) 116
7 ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» (ОАО) 109
8 «АЛЬФА-БАНК» (ОАО) 76
9 КИТ Финанс (ООО) 66
10 «Атон» (ООО) 63

Устав ММВБ

Уставный капитал

В соответствии с уставом ММВБ имеет статус закрытого акционерного общества. На момент организации уставный капитал ММВБ составлял 249 млн. руб. Учредители ММВБ — юридические лица: 30 ведущих банков (в том числе Банк России, Сбербанк РФ), две финансовые компании, Ассоциация российских банков и Правительство г. Москвы.

Право быть акционером

В соответствии с уставом акционерами ММВБ могут быть юридические лица, в том числе иностранные, которые вправе: совершать операции в ходе биржевых торгов (при наличии лицензий на проведение таких операций) в порядке и при выполнении условий, предусмотренных правилами биржевой торговли; участвовать в управлении делами биржи; получать дивиденды от деятельности биржи и соответствующую часть имущества биржи в случае ее ликвидации; получать информацию о деятельности биржи, знакомиться с данными бухгалтерского учета, отчетности и другой документацией.

Таблица №4 — СОСТАВ АКЦИОНЕРОВ ЗАО «ММВБ» [3]

№ п/п Наименование акционера Доля акционера в уставном капитале ЗАО ММВБ (%)
1 Центральный банк РФ 29,793
2 ЗАО «ЮниКредит Банк» 12,741
3 ГК «Внешэкономбанк» 11,813
4 ОАО «Банк ВТБ» 7,617
5 ОАО АК «Сбербанк России» 7,542
6 ОАО АКБ «Росбанк» 4,945
7 ЗАО АКБ «ЦентроКредит» 4,283
8 Международный банк экономического сотрудничества 3,435
9 ОАО «Промышленный коммерческий Автовазбанк» 3,435
10 ОАО «Банк Санкт-Петербург» 3,435
11 ОАО «Газпромбанк» 3,435
12 ОАО АКБ «Банк Москвы» 0,179
13 Ассоциация российских банков 0,137
14 ОАО «Социнвестбанк» 0,024
15 ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» (номинальный держатель) 6,760
16 В распоряжении ЗАО «ММВБ» 0,426

Право на членство

Устав ММВБ предусматривает институт членства, где говорится, что ее членами могут быть банки, финансовые учреждения и специализированные брокерские организации.

Прием в члены ММВБ происходит по решению Биржевого совета, который проводит регистрацию членов биржи, публикует их списки и выдает свидетельства о приеме в члены биржи. Регистрация в качестве членов ММВБ производится при наличии у заявителя лицензии на совершение валютных операций, полученной не менее чем за 6 месяцев до подачи заявления о приеме в члены.

Члены валютной биржи имеют право: участвовать в биржевых операциях; получать от органов управления ММВБ информацию, необходимую для обеспечения их деятельности на бирже; вносить на рассмотрение Общего собрания членов биржи и Биржевого совета предложения по вопросам деятельности биржи.

Высшим органом управления ММВБ является Общее собрание членов биржи. Для решения основных вопросов развития деятельности ММВБ избирается Биржевой совет, в состав которого включаются представители Банка России, банковских и биржевых ассоциаций и союзов, научных организаций и др. В свою очередь, Биржевым советом создаются постоянные комиссии по основным направлениям деятельности ММВБ. Исполнительный орган ММВБ, осуществляющий текущую деятельность биржи, так как Правление во главе с президентом назначается Общим собранием членов биржи.

Основные принципы организации торгов и заключения сделок по купле-продаже иностранной валюты на ММВБ

Торговая система обеспечивает всем членам Секции равные возможности подачи и исполнения заявок на покупку и продажу иностранной валюты, а также получения информации о ходе торгов. Участники торгов могут совершать сделки от своего имени и по поручению клиентов, а также от своего имени и за свой счет.

Заявки членов Секции индицируются на экране торгового терминала анонимно. Заключение сделок происходит автоматически по мере ввода в систему взаимно удовлетворяющих заявок. Члены Секции валютного рынка могут заключать сделки в ходе единой торговой сессии в СЭЛТ, а также регистрировать внесистемные сделки с указанием контрагента по сделке. Торги на ЕТС проводятся в режиме и порядке, установленном в Разделе 5 Правил проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж и в Разделе 6 Правил проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ.

С момента заключения сделки член Секции отвечает по всем обязательствам, касающимся исполнения данной сделки, а ММВБ обеспечивает исполнение его требований по данной сделке. Члены Секции, имеющие задолженности перед ММВБ по заключенным ими сделкам, не допускаются к участию в торгах. Постоянный мониторинг текущего финансового состояния банков-членов Секции, позволяет в случае резкого ухудшения их положения оперативно решать вопрос об отстранении таких членов Секции от участия в торгах.

Ограничение объемов нетто-операций членов Секции, для совершения операций с иностранными валютами, осуществляется в соответствии с Разделом 4 Правил проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж.

Для проведения операций в сегменте доллар/рубль норматив предварительного депонирования денежных средств в долларах США или российских рублях для участия в торгах по инструменту USD/RUB_UTS_TOD установлен в размере 1,8%, а для инструмента USD/RUB_UTS_TOM в размере 2,7%.

Члену Секции валютного рынка категории «А» предоставлено право участвовать в торгах по доллару США с использованием лимита нетто-операций, установленного в соответствии с Разделом 5 Правил проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ. Для установления лимита нетто-операций участнику торгов необходимо вступить в Фонд покрытия рисков (далее — Фонд), созданному в соответствии с Разделом 4 Правил проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на ММВБ и перечислить взнос в Фонд.

ММВБ устанавливает лимиты нетто-операций только участникам Фонда покрытия рисков. Лимиты нетто-операций для участников Фонда устанавливаются ежеквартально в зависимости от размера их собственных средств и утверждаются Правлением ЗАО ММВБ. Размер лимита нетто-операций не превышает величины, численно равной сумме собственных средств участника Фонда, увеличенной в полтора раза. При этом лимит нетто-операций участника Фонда не может превышать 70 миллионов долларов США. Размер взноса участника торгов в Фонд покрытия рисков – 20 тыс. долларов США. В случае выхода из Фонда взнос и проценты по нему возвращаются участнику в полном объеме.

Для проведения операций в сегменте евро/рубль норматив предварительного депонирования денежных средств в евро или российских рублях для участия в торгах по инструменту EUR/RUB_UTS_TOD установлен в размере 4%, а для инструмента EUR/RUB_UTS_TOM в размере 6%.

Для проведения операций с, украинскими гривнами, белорусскими рублями и казахстанскими тенге за российские рубли члены Секции обеспечивают зачисление денежных средств в валюте, продажа которой планируется на ЕТС, в объеме предполагаемых операций.

По заключенным сделкам члены Секции производят расчеты с ММВБ, а не напрямую друг с другом. ММВБ проводит расчеты с соблюдением принципа «платеж против платежа», в соответствии с которым расчеты ММВБ с членом Секции осуществляются после исполнения им своих обязательств. При расчете обязательств членов Секции по каждой валюте на каждую текущую дату производится итоговый неттинг по всем заключенным членом Секции сделкам в ходе торгов, относящихся к данной торговой сессии.

Аналитика от Saxo Bank — Аналитические обзоры

Аналитика от Saxo Bank

Сообщение отправлено 04 сен 2020, 13:20

Форекс: Евро торгуется в узком диапазоне

Этим утром евро относительно главных валют торгуется в ограниченном ценовом коридоре. Сегодня главное событие дня – решение Европейского центрального банка по процентной ставке и доклад его главы Марио Драги. Банк Англии также собирается вынести свой вердикт касательно своей политики, что прольёт некоторый свет на будущую динамику британского фунта. В США выйдут данные по непроизводственной активности от ISM, торговому балансу, занятости от ADP и заявкам на пособие по безработице. Кроме того, выступления ряда представителей Федрезерва тоже не останутся без внимания участников рынка. В 5 часов утра по GMT евро немного потерял против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3147 доллара и 0,7988 фунта соответственно.
Японская иена снизилась на 0,1 процента по отношению к доллару США и чуть опустилась в сравнении с евро. Банк Японии в свою очередь принял решение не изменять мерам денежно-кредитной политики.

Европа: Рынок откроется в «минусе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 13 и 10 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 2 пункта.
Публикация индекса производственных заказов Германии; уровня безработицы Франции от ILO; числа регистраций новых автомобилей Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, ЕЦБ огласит своё решение по процентным ставкам, а Банк Англии объявит о программе покупки активов и процентных ставках.
Produits Chimiques Auxiliaires Et De Synthese SA (PCA), Altran Technologies SA (ALT), Iep Invest SA (IEP), Leclanche SA (LECN), Tessi SA (TES), Go-Ahead Group (GOG), River and Mercantile Group (RIV), Betfair Group (BET), Burford Capital (BUR), Empresaria Group (EMR), Frontier Developments (FDEV), Redde (REDD), Snacktime (SNAK) и Summit Corporation (SUMM) отчитаются по результатам своей деятельности.
Согласно Reuters, Commerzbank AG (CBK) близок к соглашению с руководящими органами США и может заплатить 650 миллионов долларов США в целях урегулирования дела касательно отношений компании с Ираном и другими странами, находящимися под санкциями США.
Bilfinger SE (GBF) снизила прогноз по операционной и чистой прибыли на полный год, что стало уже третьим тревожным сигналом о снижении прибыли с конца июня.
Manulife Financial Corporation дала согласие на покупку канадских активов Standard Life в (SL/) примерно за 4 миллиарда долларов США наличными.
WSP Global объявила о своем решении купить Parsons Brinckerhoff – американскую дочернюю компанию Balfour Beatty (BBY) по оказанию профессиональных услуг – приблизительно за 1,2 миллиарда долларов США.

Азия: Торги в основном в «красном»
Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории.
В Японии NHK Spring (5991) опустились на планах компании продать конвертируемые облигации. Sony (6758) потеряли в цене. Между тем, в среду компания выпустила два новых носимых устройства. Nissan Motor (7201) продвинулись вперёд ввиду годового роста продаж в США за август. Shinsei Bank (8303) выросли на повышениях брокера. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента ниже на отметке 15694,3 пункта.
В Китае China Vanke (000002) подорожали, оказавшись в списке лидеров среди акций разработчиков на фоне сообщений о возможном смягчении китайским правительством правил финансирования для некоторых компаний. В Гонконге Zhuzhou CSR Times Electric (3898) увеличились на новостях о том, что правительство Китая может объединить операции материнской компании предприятия с другим производителем локомотивов. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) поднялись в стоимости после того, как компания презентовала два новых телефона Galaxy Note в Нью-Йорке.

США: Фьючерсы торгуются ниже
В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,2 пункта ниже.
Публикация индекса деловой активности в непроизводственной сфере от Института управления снабжением (ISM), изменения в числе занятых от ADP, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, торгового баланса, уровня себестоимости труда и производительности без учёта сельскохозяйственного сектора планируется на сегодня.
Cooper Companies (COO), Joy Global (JOY), VeriFone Systems (PAY), Esterline Technologies (ESL), Verint Systems (VRNT), Ciena (CIEN), Mattress Firm Holding (MFRM), Finisar (FNSR) и Methode Electronics (MEI объявят о своих результатах сегодня.

В рамках вчерашней продлённой торговой сессии PVH Corporation (PVH) подскочили на 7,8 процента благодаря высокой прибыли за второй квартал. TIBCO Software (TIBX) выросли на 10,3 процента на планах компании провести широкий стратегический обзор в целях ознакомления с возможными финансовыми альтернативами. Bolt Technology (BOLT) «взлетели» на 34,8 процента после того, как Teledyne Technologies (TDY) согласилась приобрести компанию примерно за 171 миллион долларов. Teledyne Tech поднялись на 1 процент. AeroVironment (AVAV) , напротив, отступили на 6,4 процента в силу более крупных, чем ожидалось, убытков в первом квартале. TRW Automotive [b]Holdings (TRW) [/b] подешевели на 2,3 процента на сообщениях о возможной покупке компании фирмой ZF Friedrichshafen AG. NorthstarRealty Finance (NRF) упали на 2,4 процента на намерении компании выставить 45 миллионов акций в рамках публичного размещения.
По итогам вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 снизился на 0,1 процента в связи с падением акций Apple (AAPL) . Тем не менее, в начале торгов индекс демонстрировал повышение на соглашении между Украиной и Россией прекратить огонь. Тем временем, в производственных заказах США в июле наблюдался рост, а «Бежевая книга» ФРС свидетельствовала о продолжающемся росте на протяжении всего лета. Apple опустились на 4,2 процента после того, как на компанию обрушилась критика за похищение фотографий знаменитостей; кроме того, конкурент компании Samsung Electronics представил пару новых смартфонов Galaxy Note. Delta Air Lines (DAL) потеряли 5,2 процента из-за сокращения прогноза по операционной марже на третий квартал. Бумаги застройщиков PulteGroup (PHM) и D.R. Horton (DHI) пошли вниз на 3,8 процента и 2,5 процента соответственно. Bank of America (BAC) уменьшились на 1 процент в связи с понижением брокером рейтинга с «Buy» до «Neutral». Акции автопроизводителей General Motors (GM) и Ford Motors (F) упали на 1 процент и 0,7 процента соответственно, как только обе компании отчитались по продажам за август. В то же время, акции энергетического сектора Noble Corporation (NE) и Chevron (CVX) , оправившись после предыдущих снижений, продвинулись вперёд на 1,4 процента и 0,3 процента соответственно ввиду роста цен на нефть.Цена на бумаги Keurig Green Mountain (GMCR) возросла на 0,5 процента на новостях о том, что компания увеличила объёмы сделки с Coca-Cola (KO) по продаже своего пакетированного холодного чая. Coca-Cola прибавили 0,3 процента.

Сводка последних новостей
«Бежевая книга» свидетельствует о росте экономической активности в США
Обзор «Бежевая книга» показал, что на протяжении летних месяцев экономика США продолжала расти темпами от «умеренных до скромных», на что указали улучшения условий на рынке труда. Согласно документу, двенадцать регионов ФРС продемонстрировали увеличение экономической активности относительно данных предыдущего отчёта. При этом ни один из регионов не показал явного повышения темпов роста. Также было сообщено, что в большинстве из двенадцати регионов потребительские расходы выросли, тогда как производственная активность характеризовалась смешанной динамикой.
Банк Японии сохраняет свой политический курс
Банк Японии оставил свою монетарную политику без изменений и сохранил оптимистичный прогноз экономики страны, при этом понизив показатель по инвестированию в жилищное строительство и предупредив о слабом росте объёмов производства.
Австралийские розничные продажи растут, как и прогнозировалось
С учётом сезонной корректировки объём розничных продаж Австралии в июле увеличился на 0,4 процента, совпав с рыночными ожиданиями; в предыдущем месяце рост составлял 0,6 процента.
Торговый дефицит Австралии сокращается
В июле скорректированное на сезонность отрицательное сальдо торгового баланса Австралии сузилось до 1359 миллиона австралийских долларов с пересмотренного значения июня в 1564 миллиона.

Российские межбанковские валютные биржи

Новосибирский Государственный Технический Университет

Факультет Гуманитарного Образования

По дисциплине «Россия в мировой экономике» на тему

РОССИЙСКИЕ МЕЖБАНКОВСКИЕ ВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ

Студентка: Казакова М.А. гр. МО-92

Преподаватель: Колоскова Н.В.

Московская Межбанковская Валютная Биржа…. 4

Санкт-Петербургская валютная Биржа……………7

Сибирская Валютная Биржа………………………..7

Ростовская Валютная Биржа………………………10

Торгово-депозитарная система ММВБ…………. 10
Список использованной литературы……………..13

В конце 1994 г. в России действовало 8 межбанковских валютных бирж:
Московская межбанковская валютная биржа, Санкт-Петербургская валютная биржа, Уральская региональная валютная биржа (г. Екатеринбург), Сибирская межбанковская валютная биржа (г. Новосибирск), Азиатско-тихоокеанская межбанковская валютная биржа (г. Владивосток), Ростовская межбанковская валютная биржа (г. Ростов-на-Дону), Нижегородская ва-лютно-фондовая биржа
(г. Нижний Новгород), Самарская межбанковская валютная биржа (г. Самара).

Членами биржи могут быть банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций, или финансовые организации, получившие соответствующее разрешение государства. Решение о приеме в члены биржи принимается Биржевым советом.
Члены биржи уплачивают единовременный членский взнос и взнос в страховой фонд биржи в размере 50 тыс. долларов США или его эквивалент в рублях.

Члены биржи имеют право

• участвовать в проведении биржевых операций от своего имени и за свой счет и от своего имени и за счет своих клиентов;

• пользоваться системой расчетов по торгам биржи;

• получать от дирекции и Биржевого совета информацию о решениях, касающихся деятельности членов биржи непосредственно на бирже;

• вносить на рассмотрение Биржевого совета предложения по вопросам деятельности биржи.

Члены биржи обязаны:

• соблюдать положения Устава биржи, Правил проведения валютных операций на бирже. Правил приема в члены биржи, Порядка расчетов по валютным сделкам на бирже;

• выполнять решения Биржевого совета и дирекции, регламентирующие деятельность участников торгов биржи;

• своевременно выполнять обязательства по сделкам, заключенным на бирже;

• ежегодно публиковать в открытой печати сведения об итогах своей деятельности за год и годовой баланс;

• члены биржи несут полную ответственность за деятельность своих дилеров.

В настоящее время межбанковские валютные биржи страны не объединены между собой единой коммуникационной сетью. По существу, все биржи работают автономно, имея определенный круг участников и приоритеты в направлении работы. Например, в Дальневосточном регионе во внешней торговле преобладают связи с Японией, поэтому на Азиатско-тихоокеанской межбанковской валютной бирже большую роль играют торги по японской иене, в то время как на других биржах торги по японской иене не проводятся.

Необходимо отметить, что объемы торгов, проводимых на межбанковских валютных биржах, сильно различаются. Бесспорным лидером здесь является
ММВБ, объемы торгов на которой колеблются от 50 до 300 млн. долларов за торговую сессию, в то время как на остальных биржах — от нескольких сотен тысяч до нескольких десятков миллионов долларов США. Это положение объясняется недостаточной развитостью инфраструктуры валютного рынка по регионам и неравномерным распределением финансово-кредитных учреждений, большая часть которых расположена в Московском регионе (одних только банков в Москве более 1700).

Рассмотрим подробнее некоторые Межбанковские Валютные Биржи России.

Московская межбанковская валютная биржа

Московская межбанковская валютная биржа (Moscow Interbank Currency
Exchange — MICEX) — ведущая российская биржа, на основе которой создана общенациональная система торгов на всех основных сегментах финансового рынка — валютном, фондовом и срочном — как в Москве, так и в крупнейших финансово-промышленных центрах России. Совместно со своими партнерами
(Расчетная палата ММВБ, Национальный депозитарный центр, региональные биржи и др.) биржа осуществляет также расчетно-клиринговое и депозитарное обслуживание около 1500 организаций-участников биржевого рынка. За 10 лет работы ММВБ стала по совокупному торговому обороту (в 2001 г. — 107 млрд. долл.) крупнейшей биржей в России, странах СНГ и Восточной Европы.

ММВБ учреждена 9 января 1992 г. в виде закрытого акционерного общества на основе Центра проведения межбанковских валютных операций при Банке
России. Учредителями стали Центральный банк РФ, ведущие коммерческие банки, правительство Москвы и Ассоциация российских банков. Главной целью биржи стала организация межбанковских торгов по валюте и другим финансовым инструментам. С 1 июля 1992 года Банк Росси стал использовать биржевой валютный курс ММВБ для официальной котировки рубля к иностранным валютам. В
1993 г. на бирже начались торги по государственным ценным бумагам, в 1996 г. — по фьючерсам, с 1997 г. — по корпоративным ценным бумагам.

В настоящее время на ММВБ проходят ежедневные торги по семи иностранным валютам, включая доллар США и евро. В них участвуют около 800 банков, имеющих валютную лицензию Банка России. Торги проводятся в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ), представляющий собой сложный электронно- вычислительный комплекс, к которому подключено множество удаленных терминалов для участников. С помощью компьютеров они в течении дня вводят заявки на покупку или продажу валюты, а система автоматически фиксирует сделки при согласованных правилами условиях. Таким образом, в течении дня совершается несколько тысяч сделок с валютой (в основном с долларом США) на разные суммы по разным ценам. По итогам каждой торговой сессии рассчитывается средневзвешенный биржевой курс каждой валюты, который и объявляется в итоговых информационных бюллетенях. При определении официального курса рубля относительно доллара США Банк России использует средневзвешенный курс рубля к доллару США на последней утренней биржевой сессии и округляет с точностью до копейки.

Кроме валюты, на бирже проходят торги по акциям и корпоративным облигациям ведущих российских эмитентов, государственным ценным бумагам
(ГКО, ОФЗ), муниципальным облигациям, а также фьючерсам на доллар США.

Основные направления деятельности ММВБ.

ММВБ — крупнейшая валютная биржа России, объем торгов на которой по валюте составил в 2001 году 73 млрд. долларов США. С 1992 года Центральный банк РФ устанавливает официальный курс российского рубля с учетом результатов валютных торгов на ММВБ. В системе электронных торгов (СЭЛТ)
ММВБ проводятся межрегиональные валютные торги (единая торговая сессия), а также обычные торги по иностранным валютам, включая доллар США и евро.

Государственные ценные бумаги

На ММВБ действует общенациональная торговая система по государственным ценным бумагам, которая объединяет восемь основных финансовых центров
России. На бирже ежедневно проходят торги по ГКО, ОФЗ, ОБР.

ММВБ — ведущая фондовая площадка, на которой ежедневно идут торги по акциям более 100 российских эмитентов, включая «голубые фишки» — «ЕЭС
России», «НК Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Ростелеком», «Мосэнерго», ЮКОС и др. В торгах участвуют около 500 банков и финансовых компаний — членов секции фондового рынка. В 2001 году объем сделок на ММВБ с акциями вырос до
705 млрд. руб., что составляет более 80% совокупного оборота ведущих биржевых площадок на российском рынке. С 1997 года на ММВБ рассчитывается
Фондовый индекс ММВБ — первый российский биржевой индекс.

ММВБ является первой и ведущей в России торговой площадкой, где организованы торги по корпоративным облигациям ведущих российских компаний и банков — «Газпром», «Тюменская нефтяная компания», «Магнитогорский металлургический комбинат», РАО «ЕЭС России», Внешторгбанк и др. В 1999-
2001 годах в секции фондового рынка ММВБ размещены корпоративные облигации
50 эмитентов на общую сумму более 65 млрд. рублей.

ММВБ накоплен значительный опыт проведения первичных размещений и организации вторичного обращения облигаций, выпускаемых субъектами
Федерации. Так, за 1997-2001 гг. на бирже прошли размещения различного вида облигационных займов более 50 субъектов РФ на сумму около 45 млрд. рублей.
В настоящее время на ММВБ проводятся торги по облигациям г. Москвы,
Республик Башкортостан и Коми, Ленинградской области и др.

В секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ организованы торги по фьючерсам на доллар США и евро, операции с которыми позволяют банкам, финансовым и торговым компаниям, предприятиям и инвесторам управлять валютными рисками. В дальнейшем биржа планирует ввести в обращение опционы на доллар США и евро, а также начать торги производными инструментами на ценные бумаги и фондовые индексы. В стратегических планах ММВБ — разработка и внедрение производных инструментов на товарные активы — нефть и нефтепродукты, электроэнергию, сельхозпродукты.

Предоставление максимально возможных гарантий исполнения сделок — главный принцип работы биржи. Расчеты по биржевым сделкам осуществляются по принципу «поставка против платежа» через специализированные организации —
Расчетную палату ММВБ и Национальный депозитарный центр (НДЦ), который получил от Комиссии по ценным бумагам и биржам США статус «надежного иностранного депозитария».

ММВБ обладает одной из самых передовых электронных торгово-депозитарных систем в мире. С помощью оптико-волоконных линий, спутниковых и других каналов связи к бирже подключено более 1400 удаленных рабочих мест в офисах банков и других финансовых институтов, находящихся в Москве, Новосибирске,
Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Владивостоке, Нижнем
Новгороде и Самаре. Началась установка удаленных терминалов за рубежом — в
Париже, Лондоне, Люксембурге. В 2000-2001 годах к торговому комплексу ММВБ было подключено более 150 брокерских систем, позволяющих обслуживать инвесторов через удаленные терминалы с помощью интернет-технологий. В результате около 70% биржевых сделок с ценными бумагами совершается через
Интернет-шлюзы.

Информационная прозрачность является важным принципом организации биржевой деятельности на ММВБ. Участники торгов и инвесторы имеют возможность наблюдать за ходом торговых сессий через интернет, а также ведущие российские и иностранные информационные агентства. По итогам опроса средств массовой информации, проведенного Финансовым пресс-клубом, ММВБ признана самой открытой биржей на финансовом рынке России.

2. Санкт-Петербургская валютная биржа.

21 мая 1992 года ведущими банками Санкт-Петербурга и Комитетом по внешним связям Мэрии Санкт-Петербурга учреждена Санкт-Петербургская валютная биржа.

В июле 1992 года Центральный банк РФ выдал лицензию на организацию и проведение операций с иностранными валютами.

29 июля 1992 года состоялись первые торги.

Количество банков-участников торгов к концу года достигло 18. В 1992 году было проведено 22 торговые сессии. На торгах было продано 74 млн.540 тыс. долларов США.

Краткое описание основных направлений деятельности Биржи.

-торги иностранной валютой в секции «доллар США» и секции «евро» ;

-аукционы и вторичные торги облигациями субъектов Российской Федерации;

-торги корпоративными акциями и облигациями российских эмитентов
(торговая система СПВБ);

-аукционы и торги государственными ценными бумагами (торговая система
ММВБ);

-торги корпоративными акциями и облигациями российских эмитентов
(торговая система MMВБ);

-проведение операций с векселями, выпуск бюллетеня гарантированных котировок векселей;

-проведение операций с фьючерсами и опционами.

Сибирская межбанковская валютная биржа

ЗАО «Сибирская межбанковская валютная биржа» (СМВБ) организована 15 сентября 1992 года. Еe учредителями стали 35 коммерческих банков из 17 городов Сибири.

Дата регистрации СМВБ — 30 октября 1992 года (Новосибирская Городская
Регистрационная палата, регистрационный номер ГР 121).

Днем рождения СМВБ считается 27 ноября 1992 года — дата первых торгов по доллару США.

В настоящее время СМВБ — многофункциональный финансовый институт, предоставляющий комплекс услуг и обеспечивающий развитие торговой, расчетной, депозитарной и информационной инфраструктур на биржевом сегменте валютного и фондового рынков.

Биржа осуществляют свою деятельность на основании Лицензий:

• на право организации операций купли-продажи иностранной валюты за рубли и проведения расчетов по заключенным сделкам (№ ВБ-04/92 от
05.11.1992), выдана Центральным банком РФ

• профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по организации торговли (№ 000-00821-000001 от 12.01.1998), выдана ФКЦБ

В рамках СМВБ функционируют 6 управлений: Управление валютных операций,
Управление фондовых операций, Управление информации, Техническое управление, Финансово-экономическое управление, Административное управление.

Биржа — один из учредителей Небанковской кредитной организации
«Сибирский расчетный центр». На базе СМВБ открыто представительство
Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) по Сибирскому региону, а также Сибирский филиал Некоммерческого партнерства «Национальный депозитарный центр».Биржа является членом Ассоциации российских валютных бирж (АРВБ), Национальной валютной ассоциации (НВА), Международной ассоциации бирж стран Содружества независимых государств (МАБ СНГ) и АУВЕР.

Совместно с ММВБ и Межрегиональной ассоциацией «Сибирское соглашение»
СМВБ реализует проекты в области развития рынка ценных бумаг в Сибири. СМВБ
— постоянный участник оргомитета конкурса «Лучшее предприятие года»
Межрегиональной ассоциации руководителей предприятий (МАРП). Биржа принимает участие в организации конференций, круглых столов, а также в образовательных программах по финансовым рынкам.

СМВБ оказывает своим клиентам услуги на финансовом рынке по следующим направлениям:

• организация торгов на единой торговой сессии (ЕТС) межбанковских валютных бирж по доллару США и ЕВРО;

• организация региональных торгов по иностранной валюте на «обычной» торговой сессии в Системе лотовых электронных торгов (СЛОТ) СМВБ;

• услуги по предоставлению доступа к межрегиональным торгам в программно-техническом комплексе ММВБ в Секции государственных ценных бумаг, Секции фондового рынка (корпоративных ценных бумаг) и Секции срочного рынка (стандартных контрактов) ММВБ, а также к торгам валютными инструментами на «обычной» сессии в СЭЛТ ММВБ;

• организация торгов по областным и муниципальным долговым обязательствам в Торговой системе СМВБ;

• взаимодействие с Сибирским расчетным центром и Сибирским филиалом
Национального депозитарного центра при проведении денежных расчетов и депозитарном обслуживании заключаемых сделок;

Организация торгов на рынке ценных бумаг

Торговля ценными бумагами на СМВБ введется с 1994 года. С 1998 года биржа осуществляет деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг на основании «Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг» (№000-00821-000001 от 12 января 1998 г.) Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

На сегодняшний день в рамках Управления фондовых операций биржа оказывает услуги по предоставлению доступа к межрегиональным торгам в программно-техническом комплексе (ПТК) ММВБ в Секции государственных ценных бумаг (ГЦБ) и Секции фондового рынка (СФР) ММВБ, а также организует торги по областным и муниципальным долговым обязательствам в Торговой системе
СМВБ.

Доступ к торгам по государственным и корпоративным ценным бумагам на
ММВБ

Торги в Секции ГЦБ ММВБ через СМВБ начались в октябре 1995 года. С декабря 1997 года СМВБ обеспечивает доступ региональных участников к торговле корпоративными акциями и облигациями, а также субфедеральными облигациями в СФР ММВБ. Торги в ПТК ММВБ через СМВБ проходят в специально оборудованном торговом зале, а также с удаленных рабочих мест по каналам сети Интернет посредством Информационно-торговой системы QUIK-Акции.

При расчетах как по ценным бумагам, так и по рублям, в Секции ГЦБ и СФР
ММВБ используется процедура многостороннего клиринга и расчета по нетто- обязательствам.

Участником торгов в Секции ГЦБ ММВБ может быть любое юридическое лицо, являющееся инвестиционным институтом и заключившее с Центральным банком РФ договор о выполнении функции дилера Организованного рынка ценных бумаг. Для участия в торгах через СМВБ дилер должен заключить ряд соответствующих договоров с ММВБ, СМВБ, Национальным депозитарным центром в лице его
Сибирского филиала и Сибирским расчетным центром.

Членом СФР ММВБ может стать любое юридическое лицо, отвечающее требованиям, сформулированным в «Правилах членства в Фондовом Отделе
(Секции фондового рынка) ММВБ», которые определяют также процедуру принятия в члены секции.

Для участия в торгах ММВБ по корпоративным акциям и облигациям через
СМВБ член СФР должен заключить ряд соответствующих договоров с ММВБ, СМВБ,
Национальным депозитарным центром в лице его Сибирского филиала и Расчетной палатой ММВБ.

Ростовская валютная биржа.

Ростовская валютно-фондовая биржа» зарегистрирована 16 декабря 1992 года в качестве акционерного общества закрытого типа, первоначальное наименование — “Ростовская межбанковская валютная биржа”, действует на основании Устава.

Акционерами ЗАО РВФБ являются 17 финансовых институтов, в том числе
ММВБ, 12 коммерческих банков, 2 инвестиционные компании и 2 торговые компании.

Основной целью РВФБ является создание условий для развития организованного валютного и фондового рынков на Юге России.

РВФБ осуществляет деятельность по организации операций по купле и продаже иностранной валюты за рубли и проведению расчетов по заключенным на ней сделкам на основании Лицензии Банка России № ВБ — 07/93 от 13 января
1993 г. На рынке ценных бумаг РВФБ действует на основании Лицензии ФКЦБ
№000-02182-000001 от 28 июня 1999 г. и в качестве представителя ММВБ, осуществляющего деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг на основании Лицензии ФКЦБ №000-02452-000011 от 26 июля 2000 г.

РВФБ — член Торгово-промышленной палаты Ростовской области,
Национальной валютной Ассоциации, Международной ассоциации бирж стран
Содружества независимых государств. Предполагается вступление в
Национальную фондовую ассоциацию.

Генеральный директор РВФБ является членом Комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Администрации Ростовской области.

Торгово-депозитарная система ММВБ.

Эксплуатируемая в настоящее время электронная торгово-депозитарная система Московской Межбанковской Валютной Биржи (ТДС ММВБ) была разработана и внедрена в результате реализации в 1993-1994 годах проекта создания перспективной автоматизированной торговой системы нового поколения в рамках концепции перспективного развития ММВБ как электронной биржи.

Основными целями проекта являлись:

• Обеспечить возможность осуществления электронных торгов широким кругом финансовых инструментов, включая разнообразные инструменты валютного и срочного рынка;

• Создать предпосылки для формирования на базе единого торгового центра распределенной сети торговли этими инструментами с установкой рабочих мест непосредственно в офисах участников

• Заложить техническую базу для создания единого общероссийского рынка таких инструментов на основе современных технологий путем организации региональных торговых площадок и объединения их в единую сеть.

С 30 марта 1994 года ММВБ успешно начала торги по государственным краткосрочным облигациям (ГКО) на базе новой системы, что позволило в кратчайшие сроки (в течение двух недель) увеличить количество официальных дилеров на этом рынке с 28 до 56 и дало возможность Министерству Финансов
Российской Федерации увеличить менее, чем за полгода объем эмиссии этих ценных бумаг почти в 10 раз. С 14 июня 1995 года на основе этой системы начаты торги облигациями федерального займа с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), а с 15 июня — облигациями внутреннего валютного займа (ВВЗ). 12 сентября 1996 года начаты электронные торги срочными инструментами (фьючерсами на доллар
США и ГКО) с использованием модифицированной версии системы. Осуществляется доработка системы для обеспечения торговли валютными лотами.

В первый период эксплуатации системы (1993 — первая половина 1994 года) рабочие места участников торгов были установлены только в торговом зале
ММВБ, однако система была изначально рассчитана на подключение к ней удаленных рабочих мест и организацию удаленных торговых площадок, подключенных к центральному звену системы с использованием сетей передачи данных. С установкой во второй половине 1994 года первого кластера удаленных рабочих мест в помещения управления ценных бумаг Центрального банка Российской федерации (ЦБ РФ) начался второй этап эксплуатации системы. Этот этап характеризовался быстрым развертыванием широкой сети кластеров удаленных рабочих мест, подключенных к системе банков и брокерских фирм, расположенных в городе Москве. По состоянию на конец сентября такие кластеры установлены в помещения более 200 участников торгов. Общее количество удаленных рабочих мест, подключенных к системе приближается к 900.

10 октября 1995 года началом проведения торгов на первой региональной торговой площадке, организованной на базе Сибирской Межбанковской Валютной
Бирже (г.Новосибирск) ознаменовался переход к третьему этапу эксплуатации системы — эксплуатации в режиме межрегиональных торгов. К настоящему моменту торги Государственными ценными бумагами начаты также на региональных торговых площадках организованных на базе Санкт-Петербургской межбанковской валютной биржи (г.Санкт-Петербург), Ростовской межбанковской валютной биржи (г.Ростов-на-Дону), Уральской региональной валютной биржи
(г.Екатеринбург), Азиатско-Тихоокеанской межбанковской валютной биржи
(г.Владивосток) и Нижегородской валютно-фондовой биржи (г.Нижний Новгород),
Самарской валютной межбанковской биржи (г.Самара).

Осенью 1996 года была начата глубокая доработка системы, направленная на обеспечение потребностей рынка негосударственных ценных бумаг и валютного рынка. В результате этой доработки система стала способна обеспечивать:

• параллельное проведение перекрывающихся по времени торгов на разных рынках (по разным правилам и с разным кругом участников);

• отслеживание в режиме реального времени выполнения участниками торгов обязательств по поддержанию ликвидности рынка;

• возможность отслеживания позиций по торгуемым финансовым инструментам в том же стиле, как и по денежным средствам;

• возможность взаимодействия с внешними депозитарными системами.

Новая версия системы была внедрена в эксплуатацию в марте 1997 года. В тот же период на ее базе были начаты торги корпоративными ценными бумагами
(акциями) наиболее популярных и надежных российских эмитентов. Внедрение новой версии позволило начать в июне 1997 года электронные торги иностранными валютами. Новые возможности системы обеспечили динамичное развитие финансовых рынков ММВБ: серию изменений правил торгов на рынке государственных ценных бумаг, предусматривающих введение для части Дилеров обязательств по поддержанию ликвидности, разрешение внебиржевых сделок между Дилером и его клиентами, развертывание операций РЕПО, проводимых на аукционной основе; дополнение перечня ценных бумаг, торгующихся на рынке негосударственных ценных бумаг «сельскохозяйственными» и региональными облигациями; начало одновременных торгов валютными инструментами с несколькими сроками поставки на валютном рынке.

В 2000 году была введена в эксплуатацию торговая система «ИТС —
Регион», работающая через Internet и обеспечивающая доступ к валютным торгам на Единой торговой сессии (ЕТС) межбанковских валютных бирж.

Лучшие платформы для бинарных опционов, дающие бонусы за регистрацию счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    Лидер среди всех брокеров бинарных опционов! Бесплатное обучение и демо-счет! Идеально для начинающих и средне-опытных трейдеров.
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий